钢铁智库-钢铁周报-2012年12月3日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2012 年 11 月 26 日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、国务院：正式批准中原经济区规划 涵盖河南山西等5省 据新华社电 国家发改委近日正式发布了《中原经济区规划》，这是继国家出台指导意见后，推进中原经济区建设的又一重大举措。规划明确了中原经济区的具体范围，包括河南省全境，河北省邢台市、邯郸市，山西省长治市、晋城市、运城市，安徽省宿州市、淮北市、阜阳市、亳州市、蚌埠市和淮南市凤台县、潘集区，山东省聊城市、菏泽市和泰安市东平县，区域面积28.9万平方公里，2011年末总人口1.79亿，地区生产总值4.2万亿元，分别占全国的3%、13.3%和9%。规划提出，中原经济区必须大胆探索，创新体制机制，加快转变经济发展方式，强化新型城镇化引领作用、新型工业化主导作用、新型农业现代化基础作用。
2、银监会:将督促信贷有效进入首都实体产业 中国银监会主席助理阎庆民12月1日在第八届北京国际金融博览会开幕式上表示，持续发酵的国际金融危机和欧债危机充分表明，银行业必须以实体经济为基础，以经济稳健运行为前提，并以推动经济长期增长为己任。下一阶段，银监会将继续引领银行业金融机构突出服务，强化创新，督促银行业金融机构确保信贷资金有效进入符合首都功能定位的实体产业与民生项目。
3、汇丰中国：中国11月汇丰制造业采购经理人指数50.5，创13个月高位。
4、统计局/中物流：中国11月官方制造业PMI升至50.6，创下七个月以来最高位。
5、中物流：11月份国内钢铁行业PMI指数下滑至49.2％，再回到收缩区间。
6、多家房企提前完成任务 楼市年末收官量价齐涨 中新网12月3日电临近年底，楼市出现新一轮量价齐涨局面。11月楼市淡季不淡，多数城市新房和二手房成交量大幅上涨，房价也有小幅上涨。土地市场亦表现活跃，北京、上海等一线城市再现高价地块。部分房企由于提前完成年度销售任务，推盘节奏有所放缓，也因此导致局部出现“一房难求”的局面。业内称因为存量仍在高位，库存消化速度有限，同时由于调控政策的长期存在，需求释放也将保持稳定。
7、全国主要城市钢材库存(12.11.23—12.11.30 )周变化情况： 螺纹钢库存变化(11.23-11.30)本周库存498.38万吨，上周库存488.6万吨，环比增加9.78万吨；线材库存变化(11.23-11.30)本周库存120.96万吨，上周库存118.76万吨，环比增加0.15万吨；热轧卷库存变化(11.23-11.30)本周库存295.98万吨，上周库存303.00万吨，环比减少7.02万吨；冷轧库存变化(11.23-11.30)本周库存159.21万吨，上周库存158.05万吨，环比增加1.16万吨；中板库存变化(11.23-11. 30)本周库存120.92万吨，上周库存124.26万吨，环比减少3.34万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2012年11月30日，全国26个主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷和中厚板）社会库存量为1195.5万吨，较前一周增加2.8万吨。与去年同期相比（2011年12月2日），总库存减少99.5万吨，降幅11周来首次减少至100万吨以内；而建筑钢材库存相比去年同期增加45万吨，增幅明显放大。
8、一周相关原料市场情况（2012.11.23-11.30）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯价格继续下滑，刚性需求逐渐转弱，下游备货积极性不高，整个市场十分清淡。由于近期北方钢坯价格下跌速度快于南方，北方钢坯价格优势逐渐显现，部分资源开始南下。在北方资源的冲击下，南方市场后期跟跌趋势明显。鉴于目前多数钢厂的钢坯外卖量有限，且下游暂无备货现象出现，故厂商销售压力并不太大。但从目前形势来看，下游对钢坯后市依旧不看好，型材、带钢、高线等品种弱势难改，预计下周钢坯价格仍维持小幅波动下行的行情。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场整体趋稳运行，成交情况较好。目前，由于钢材市场的持续走弱，这使得钢厂对于的采购热情有所回落，随着进入月末，国内各大钢厂也多保持原有的采购价格，短期内难有再度上调焦炭采购价格，这也使得国内焦炭市场近期走势鉴于趋稳，目前华北、华东焦炭市场多以稳为主，东北地区受天气转冷影响，焦企维持较低的开工率、焦炭库存整体处于较低水准，短期内焦炭价格仍显坚挺。而中南地区受近期贵州矿难影响，周边各省纷纷加强安检力度，这使得本就短缺的炼焦煤市场更加偏紧，这也小幅带动了该地焦炭价格的上涨。预计短期内国内焦炭市场多以稳为主。 3、废钢市场：本周废钢市场持续下跌态势运行。目前金融市场弱势的延续，钢铁市场进入淡季。随着气温的逐步下降，工程进度及生产加工趋缓，需求商对废钢资源吸附力减弱，经销商运作谨慎小心，废钢市场整体成交不理想。据商家称，目前废钢市场行情运行较为清淡，钢厂近期对废钢的采购价格多数是下调政策，采购量也不大；同时商家进出货积极性也不高，市场资源流通性一般，交易量不多。随着废钢价格的逐步回落，商家休市观望情绪出现，后期资源流通将更加不畅，预计近期废钢市场运行仍将小幅下探。 4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场阴跌不止，局部地区价格持续下滑。周内，钢材市场再次发起一轮下跌行情，由此导致铁矿石市场“难承重负”，价位偏高的铁矿石资源率先下调报价，而后河北、山东、东北部分地区铁矿石市场陆续走低，悲观气氛再次抬头。进口矿市场随市下行，现货及期盘报价均有所下调，贸易商对后期市场颇为看空，存货量十分有限。预计后期铁矿石市场将延续“下调”基调，但回调幅度有限。 5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数.BADI周五至1，086点，本周下跌约0.73%，因对海岬型和巴拿马型船舶的需求下降。波罗的海海岬型船运价指数.BACI至2，199点，波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI至972点，海岬型船舶和巴拿马型船舶运费本周分别下跌了约3%和4%。
9、铁矿石港口库存周(2012.11.23-2012.11.30)变化情况 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2012年11月30日，全国30个主要港口铁矿石库存总量为8066万吨，较前一周减少197万吨，连续五周出现下降。与去年同期（2011年12月2日）相比，总库存减少1658万吨，同比降幅再创新高。分港口看，上周库存下降的港口数仍然多于库存增加的港口，其中14个港口库存下降，9个港口库存增加。在库存下降的港口中，华东和华北的主要港口较为明显，天津港下降79万吨，是库存下降最多的港口，曹妃甸港和京唐港也分别下降55万吨和21万吨；日照港和青岛港分别下降20万吨和30万吨。此外，北仑港库存减少40万吨，下降也较多。在库存增加港口中，鲅鱼圈港和南通港，以及防城港均增加25万吨左右，其他港口增加有限。从铁矿石来源来看，上周三大进口来源地库存继续全线下降，澳大利亚矿减少仍然最多，较前一周下降137万吨，印度矿和巴西矿分别下降35万吨和11万吨。其中印度矿库存总量已经低于400万吨，再创新低。巴西矿连续两周低于2000万吨。三大进口来源地占比也再创新低。
10、2012年 11 月 30 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数跌幅继续扩大，报133.6点，较上周下跌1.52%。本周扁平材指数跌势趋缓，报121.2点，较上周下跌0.79%。本周长材指数跌势加深，报148.1点，较上周下跌2.18%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、ISM：美国11月芝加哥采购经理人指数季调后为50.4，10月为49.9。其中新订单分项指数45.3，为2009年6月来最低。
2、欧盟统计局：欧元区11月HICP初值同比上升2.2%，前值10月2.5%。
3、欧盟统计局：欧元区10月失业率为11.7%，欧盟10月失业率为10.7%，较前期上升0.1个百分点。
4、意大利统计局:意大利11月CPI同比上升2.5%，环比初值下降0.2%
5、意大利统计局：意大利10月失业率为11.1%，为2004年1月开始编纂该数据以来最高。
后势研判：
国际方面:
欧洲方面：上周欧元区终于就希腊援助达成协议，德国议院上周五(12.30)投票通过该协议。欧元集团发表声明称，希腊获得437亿欧元的援助贷款，将在12月份获得344亿欧元银行资本重组资金，将在12月13日就希腊援助金拨付问题作出正式决定。
美国方面：财政悬崖日益逼近，但两党磋商尚未取得实际进展,奥巴马在上周表示寄希望两党于圣诞节前达成共识。同时有“美联储通讯社”之称的记者在最新发表的文章中谈及，随着扭转操作(OT)于年底到期，美联储或在12月11-12日的会议后扩大宽松政策，并在明年继续国债购买操作。
美元指数突破A浪顶，结束反弹，回归弱市，带动了商品市场。供参考。
全球商品综合指数跟随着美元的回归，目前运行在4浪调整C浪回升中。供参考。
综述：希腊新一轮的援助计划尘埃落定,在目前全球定宽格局难改的前提下，日本政府在11月30日又批准了1个多月来的第二次经济刺激计划107.4亿美元, 本周美、英、欧等五央行也将陆续召开议息会议。在美国财政悬崖问题未见进展，继前次美大选前公布的非农就业数据本周五又再次登场。供参考。
国内方面：从政策上看，发改委最新批复的中原经济区规划等从一定层面上显示出政府后续发展的方向。从公布的中国11月制造业官方及汇丰指数来看，均站上荣枯分水岭，经济开始触底回归的格局已经确立。供参考。
从股市来看，上证指数上周再次击突穿2000点后，周初继续在2000下方运行,在其未突破下行通道上轨前，难以给予商品市场进一步指引。供参考。
现货方面：随着天气转冷，下游需求进一步趋弱，市场成交萎缩。而粗钢产量依旧高企，钢坯、进口矿等原材料价格却出现小幅下跌，再加上股市、期市弱势下行，使得现货市场各品种价格呈普遍下跌态势。在国内粗钢产量连续两旬维持在195万吨以上情形下，市场却进入传统消费淡季。虽然近期发改委再批福州、乌鲁木齐两地累计逾750亿元的城规规划，且基建、水利建设四季度出现赶工现象，也只是一定程度上缓解了钢材市场供给压力。由于家电、汽车、房地产等主要用钢行业产销数据仍不容乐观，整个钢市下游需求疲弱态势仍难有实质性改变。不过，钢材社会库存仍在仅三年来的低位，加上部分资源较少状况仍未缓解，限制了钢价下行的空间。预计短期内国内钢价仍将以震荡整理为主，即便制造业回升，国内经济企稳回暖的趋势明朗，但淡季的钢市行情想走出震荡回升的行情压力仍较大。供参考。
技术方面：螺纹指数上周跌破区间后放量下跌，临近周末有趋稳的迹象。从本周初的运行情况来看，有回复到前期区间的可能。从逻辑上笔者仍认为其进回归弱市进入下跌的条件不成立。供参考。
操作建议:目前螺纹仍没有趋势性的行情，在未回归到区间前，建议投资者观望或短线交易为易。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
11-26国际海运费 |
11-26国际海运费 |
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澳洲-中国(美元/吨) |
8.468 |
8.425 |
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巴西-中国(美元/吨) |
20.185 |
22.042 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
25 |
25 |
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北仑-上海(元/吨) |
17 |
17 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
35 |
35 |
2012年11月30日 铁矿石港口价格
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名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
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PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
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PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
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900-910 |
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900-910 |
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Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
745-755 |
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巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
830-840 |
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790-800 |
800-810 |
800-810 |
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巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
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印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
855-865 |
855-865 |
840-850 |
|
845-855 |
855-865 |
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印度粉矿 |
63% |
印度 |
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印度粉矿 |
62% |
印度 |
|
810-820 |
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820-830 |
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印度粉矿 |
61% |
印度 |
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印度粉矿 |
60% |
印度 |
780-790 |
755-765 |
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印度粉矿 |
59% |
印度 |
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印度粉矿 |
58% |
印度 |
|
720-730 |
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纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
