钢铁智库-钢铁周报-2013年2月4日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 1 月 28日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、央行：宣布启用公开市场短期流动性调节工具(简称SLO）
2、汇丰中国：1月制造业PMI终值 52.3，初值51.9
3、统计局/CFLP:中国1月官方制造业PMI 50.4，前值50.9
4、上海构建钢贸风险防火墙或有实质进展 《第一财经日报》日前从知情人士处获悉，上海正在探索建立钢材、铜等动产抵押品登记系统，旨在畅通这些领域的抵押质押信息;目前这一系统由上海市金融办牵头建立、上海银监局等相关部门一同参与。
5、四大行1月份27天放贷近4000亿 2013年1月31日，来自国有大行的权威消息显示，截至1月27日，工农中建四家大型银行当月新增贷款投放已经超过3950亿元，大幅高于去年1月份四大行全月3200亿的信贷投放水准。
6、央行(2013.1.28-2.1）周公开市场逆回购1800亿 央行周四在公开市场上实施1000亿元7天期逆回购交易，加上周二的800亿元，本周央行共开展1800亿元7天逆回购操作，超过1220亿元的逆回购到期量，终结了年初以来公开市场连续四周净回笼格局。
7、沙钢出台2月上旬建筑钢材价格政策 2月1日，沙钢出台2月上旬建筑钢材价格政策，此次调整是以“1月21日沙钢建筑钢材价格政策”为基础进行的，具体调整如下：
1、高线价格上调150元/吨，现Φ6.5~12mm HPB235高线出厂价格为4000元/吨，HPB300线材在HPB235线材基础上另外加价100元/吨；
2、螺纹钢价格上调200元/吨，现Φ14~25mm HRB335螺纹钢出厂价格为4050元/吨，Φ14~25mm HRB400螺纹钢出厂价格为4150元/吨，同级别螺纹钢Φ10mm加价100元/吨，Φ12mm加价60元/吨，Φ28~32mm加价50元/吨，Φ36~40mm加价250元/吨，同规格同级别带E抗震螺纹钢另外加价30元/吨；
3、盘螺价格上调150元/吨，现Ф8~12mm HRB400盘螺出厂价格为4100元/吨，同规格同级别带E抗震盘螺另外加价30元/吨。
以上调整均为含税、现款价格，执行日期自2013年2月1日起。
8、全国主要城市钢材库存(13.1.25—13.2.1 )周变化情况：螺纹钢库存变化(1.25-2.1)本周库存706.02万吨，上周库存662.06万吨，环比增加43.96万吨；线材库存变化(1.25-2.1)本周库存177.17万吨，上周库存161.37万吨，环比增加15.8万吨；热轧卷库存变化(1.25-2.1)本周库存364.97万吨，上周库存358.58万吨，环比增加6.39万吨；冷轧库存变化(1.25-2.1)本周库存152.94万吨，上周库存152.80万吨，环比增加0.14万吨；中板库存变化(1.25-2.1)本周库存148.02万吨，上周库存144.82万吨，环比增加3.15万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2013年2月1日，全国主要市场五大钢材品种社会库存量为1549.1万吨，较前一周增加69.5万吨，连续七周上升。与去年同期相比（2012年2月3日），总库存大幅下降188万吨。
9、一周相关原料市场情况（2013. 1.28-2.1）: 1、钢坯市场：本周唐山地区钢坯呈现连续小幅上涨的行情，导致周边市场报价也随之跟涨。而国内大多数地区因钢坯成交不畅，故拉涨情绪不高，报价多以稳为主。目前，炼钢成本居高不下对钢坯市场起到有力的支撑作用，同时期钢市场屡创新高，使得厂商心态较好，大部分厂商对节后市场报以谨慎乐观的态度。但由于春节临近，钢坯下游企业陆续开始放假，导致钢坯需求不足。另外多数下游已经备货完毕，因此预计节前钢坯市场不会有大的调整。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场延续向好走势，河北、山西地区均有所上调。临近春节，北方地区钢铁企业补充焦炭库存已临近尾声，焦化企业进一步上调价格的难度有所增加，而炼焦煤价格的上涨，对焦炭形成的成本推动作用较大，加之天气因素导致运输受阻，由此部分焦化企业上调焦炭出厂价格，在运输条件转好后，焦企出货有所顺畅，厂内库存量不大，厂商看涨心态依然明显。预计春节前焦炭市场将保持坚挺态势，而节后市场或经过观望后再做调整。3、废钢市场：本周废钢市场低位运行。随着春节靠近，钢铁行业淡季越发显现，各品种市场成交趋于清淡。尽管钢坯、矿石等有上涨行情出现，但对整体局势没有太大影响，在此行情下，废钢市场运行疲软。现阶段废钢市场操作益发换缓，部分钢厂与铸造单位提前休假，废钢资源采购需求量不多，而经销商手头资源一般，部分是惜售心理使然不出货，不过也不乏有空仓情况，供需双低的格局使得市场行情运行乏力。目前废钢市场的状况是大部分务工人员已陆续返乡，市场收货能力下降，同时钢厂收货能力亦有所下降，到货量减少。预计近期废钢市场行情波动不会太大。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场稳中趋扬，商家挺价力度仍大。国产矿方面，市场整体平稳运行为主，个别地区价格小幅上涨；进口矿方面，现货价格平稳运行为主，贸易商看涨心态较重，期货市场小幅上涨，涨幅3-4美金。目前，矿选厂家和贸易商在供给支撑强劲的情况下，仍看好后期市场，并不急于节前出货。而钢厂方面在基本完成节前采购计划，钢厂铁矿石库存处于较为正常的情况下采购意愿较低。预计在上述情况下，国内铁矿石市场或以稳中上扬为主，但上行阻力大。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数至至760点，周下跌4.76%；波罗的海海岬型船运价指数至1,466点，周下跌3.55%；波罗的海巴拿马型船运价指数至677点，周下跌5.71%。
10、铁矿石港口库存周(2013.1.25-2013.2.1)变化情况 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2013年2月1日，全国30个主要港口铁矿石库存总量为6777万吨，较前一周下降233万吨，连续第四周下降，降幅明显放大。与去年同期（2012年2月3日）相比，总库存减少3372万吨，同比降幅再次创新高。
11、2013年 2 月 1 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数持续上行，报140.57点，较上周上涨0.93%。本周扁平材指数连续小幅上扬，报128.55点，较上周上涨1.09%。其中，中厚板和热轧板卷指数分别较上周上涨1.26%和1.32%。本周长材指数盘整偏强，报154.64点，较上周上涨0.81%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、密歇根大学：美国1月密歇根大学消费者信心指数 73.8，前值为72.9。
2、美国劳工部:美国1月非农就业岗位增加15.7万个，1月失业率为7.9%。
3、摩根大通与调研及供应管理机构：全球制造业PMI 1月 51.5，连续第二个月高于50的荣枯分水岭。
4、Markit：美国1月制造业PMI 55.8，为去年4月以来最高水平。
5、Markit：欧元区1月制造业PMI 47.9，制造业活动为近一年来最好。
6、Markit：德国1月制造业PMI 49.8，制造业连续第11个月呈现萎缩，但萎缩幅度为此间最低。
7、Markit：法国1月制造业PMI 42.9，制造业萎缩速度为四个月来最快
8、Markit：意大利1月制造业PMI 47.8，制造业活动连续第二个月生产萎缩放缓，萎缩速度为去年3月以来最慢。
9、Markit：英国1月制造业PMI 50.8，前值51.2，仍在荣枯分水岭上方。
10、Markit：西班牙1月制造业PMI 46.1，制造业活动连续第21个月萎缩，但萎缩速度为2011年6月以来最慢。
后势研判：
国际方面:
欧洲方面：上周没啥重大新闻，各国的1月份的制造业PMI数据纷纷出炉，除法国继续下探，其他国家的制造业PMI虽仍在荣枯分水岭下方，但逐步起稳回升。在德国的带动下，欧元区1月份的制造业PMI为近一年来表现最佳。供参考。
美国方面：上周三首先美国商务部公布的2012第四季度的GDP，其自3年半以来首度出现季率萎缩，周五美国劳工部公布了非农数据，增幅虽低于预期，失业率也略有上升。同时美联储公布2013年首度的利率决议显示其，会议继续维持低利率政策及每月850亿美元的购债规模。供参考。
美元指数上周借美非农数据助力，颈线位突破，小级别弱市形态得以确认。本周观察其弱市是否能够整固。供参考。
全球商品综合指数上周成功突破通道的上轨，现阶段将继续向上方拓展。供参考。
综述：2013年在宽松的货币格局延续的大背景下，各国的制造业采购经理人指数起稳回升,全球经济呈现开始回暖的势头。上周随着美国的GDP与非农就业数据，以及美联储2013年首届议息会议的结束，在美联储整体宽松的政策势头不变的前提下，本周春节前夕市场将把焦点回归至欧元区。供参考。
本周外围关注的重要事项：
1、周四20:00英国央行公布利率决议,市场预计，英国央行至少在2014年中之前将维持利率于0.5%不变。
2、周四20:45，欧央行公布利率决议及行长德拉基21:30召开新闻发布会。市场预计，欧洲央行将在2014年中之前维持指标利率于0.75%不变。LTRO项目的偿还以及欧元近期的强势可能成为关注重点。
3、本周四开始，欧盟领袖将召开峰会。
国内方面：中国1月的官方及汇丰制造业数据一升一降，其显示中小企业复苏的势头较为强劲，两者均在荣枯分水岭上方，稳步回升中。2013市场一方面对城镇化的建设预期较浓，另一方面楼市一定程度的调控仍将伴随。2013在经济回暖的同时，让我们辩证对待政府的政策市。供参考。
从股市来看，上证指数目前已基本实现自反弹以来第一目标位，现阶段整体回升的势头仍将延续，节前观察是否能够得以进一步的整固。供参考。
现货方面：本周是春节假期前的最后一周。随着下游厂家和商户的陆续休市，终端采购基本消失，市场成交寥寥无几。市场基本处于有价无市状态。但受沙钢、宝钢等主导钢厂出厂价上调，以及资本市场走高影响，对节后市场抱有较好预期的商家趁势持续拉涨，这使得国内钢材现货市场呈持续上行态势，各主要品种价格均出现不同程度的上涨。随着春节临近，市场上节日氛围愈加浓厚，大部分商家已经休市，坚守的少数商家也多做些收尾工作，只是在“熬时间”而已。不过，资本市场走强，期螺也是震荡上扬，加上多数商家对节后仍有较好预期，拉涨的意愿较高。供参考。
技术方面：螺纹指数回升的趋头仍将延续，上周笔者有提到“后续从技术上其具备进一步向上方4200位置测试的条件。”。本周初螺纹已成功测试至其上方，本周至春节前我们重点观察其对新平台的整固情况。供参考。
操作建议:螺纹上周已实现安全持单过春节计划，多单续持，勿抛空。1305合约多单浮动止盈继续上移至4150。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
2-4国际海运费 |
1-28国际海运费 |
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澳洲-中国(美元/吨) |
7.027 |
7.086 |
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巴西-中国(美元/吨) |
17.996 |
18.704 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
25 |
26 |
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舟山-张家港(元/吨) |
17 |
17 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
36 |
36 |
2013年2月1日 铁矿石港口价格
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名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
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PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
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PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
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1135-1145 |
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1125-1135 |
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Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
955-965 |
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巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
1040-1050 |
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1025-1035 |
1035-1045 |
1030-1040 |
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巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
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印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
1040-1050 |
1030-1040 |
1025-1035 |
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1040-1050 |
1040-1050 |
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印度粉矿 |
63% |
印度 |
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印度粉矿 |
62% |
印度 |
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1000-1010 |
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1005-1015 |
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印度粉矿 |
61% |
印度 |
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印度粉矿 |
60% |
印度 |
975-985 |
945-955 |
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印度粉矿 |
59% |
印度 |
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印度粉矿 |
58% |
印度 |
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905-915 |
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纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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