钢铁智库-钢材周报-2012年3月4日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 3 月 4日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、新国五条：在坚决抑制投机投资性购房方面的细则 （1）对房价上涨过快的城市，人民银行当地分支机构可根据当地新建商品住房价格控制目标和政策要求，进一步提高第二套住房贷款的首付款比例和贷款利率。（2）税务、住房城乡建设部门要密切配合，对出售自有住房按规定应征收的个人所得税，通过税收征管、房屋登记等历史信息能核实房屋原值的，应依法严格按转让所得的20%计征。（3）总结个人住房房产税改革试点城市经验，加快推进扩大试点工作，引导住房合理消费。
2、汇丰中国：汇丰2月中国制造业PMI终值 50.4
3、统计局/ CFLP ：1月中国官方制造业PMI 50.1
4、中钢协：2013年1月重点统计钢铁企业销售钢材4243.72万吨，比去年同期增加468.57万吨，增长12.41%。
5、中钢协：2013年1月重点统计钢铁企业钢材库存量1085.44万吨，比去年同期减少245.61万吨，降低18.45%；比上月增加37.74万吨，增长3.60%。
6、中钢协:2013年2月中旬重点大中型企业粗钢日均产量为171.9万吨，旬环比增长1.01%，全国粗钢日均产量估算值为200.6万吨，旬环比增长0.9%。
7、全国主要城市钢材库存(13.2.22—13.3.1)周变化情况： 螺纹钢库存变化(2.22-3.1)本周库存1034.47万吨，上周库存962.06万吨，环比增加72.41万吨；线材库存变化(2.22-3.1)本周库存316.43万吨，上周库存276.35万吨，环比增加40.08万吨；热轧卷库存变化(2.22-3.1)本周库存472.17万吨，上周库存457.10万吨，环比增加15.07万吨；冷轧库存变化(2.22-3.1)本周库存170.95万吨，上周库存165.92万吨，环比增加5.03万吨；中板库存变化(2.22-3.1)本周库存181.05万吨，上周库存176.94万吨，环比增加4.11万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2013年3月1日，全国主要市场五大钢材品种社会库存量为2175.1万吨，较前一周增加136.7万吨，连续十一周上升。与去年同期相比（2012年3月2日），同比增加293.2万吨。而以同口径比较，上周总库存也达到1997.1万吨，同比增加115万吨，再创历史新高水平。
8、一周相关原料市场情况（2013. 2.25-3.1）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现弱势下行的走势。春节已过，国内钢坯需求情况仍未明显好转；并且“国五条”消息传出后，市场悲观情绪凸显；同时主导城市唐山钢坯库存压力明显，故导致近期钢坯价格开始下滑。好在铁精粉价格相对偏高，对钢坯市场起到一定的支撑作用，因此钢坯价格回落速度较为缓慢。从目前形势看，由于原料市场出现松动现象，而且钢坯市场高库存、低需求的现状尚没有任何改善，预计下周国内钢坯价格恐将继续下探，但空间有限。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场整体弱势下行，华北地区跌幅较为明显，成交较为清淡。本周华北个别地区连续两次下调焦炭报价，跌幅在30-70元(吨价，下同)之间。周初在炼焦煤价格高位运行的支撑下，焦企挺价意愿不减，但下游钢企表现不佳，钢厂成本压力较大，对焦企涨价要求有所抵触，因此价格弱势持稳。临近周末，随着各地区钢厂陆续下调焦炭采购价格，导致焦炭价格下跌地区增多。综合考虑，目前焦炭市场库存依旧高位，下游需求低迷，预计下周焦炭市场仍将弱势下行。3、废钢市场：本周废钢市场震荡不稳。十五元宵佳节过后，年节的气氛也随之淡下，厂商返市增多，废钢市场运行较前期积极性有所增强，同时资源偏紧的情形，使得部分地区市场报价上扬。但是在期货股市下挫，成品材库存居高不下的影响下，废钢市场上涨受阻，部分地区小幅下调废钢价格。目前废钢市场操作上对比前期加强不少，成交也略有提升，不过为规避风险，厂商对价格都比较谨慎，多数呈观望态势，部分有下调意愿。预计近期废钢市场将趋弱运行。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石价格稳中走弱，临近周末，矿选厂商挺价维稳力度较大，市场整体呈现弱势盘整态势。国产矿方面，河北、东北等地区市场价格小幅下滑，下滑幅度多在20-30元(吨价，下同)，其它地区多以平稳运行为主；进口矿方面，市场价格小幅下跌，现价格略低于节前水平，贸易商挺价维稳力度大。综合国内铁矿石市场行情，及钢材市场价格走势，预计下周国内铁矿石市场或以稳中趋弱为主。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数至776点，周上涨3.05%；波罗的海海岬型船运价指数至1243点，周下跌6.89%；波罗的海巴拿马型船运价指数至1036点，周上涨13.97%。
9、铁矿石港口库存周(2013.2.22-2013.3.1)变化情况据 我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2013年3月1日，全国30个主要港口铁矿石库存数量为6952万吨，较前一周增加9万吨，周环比增加0.13%。
10、2013年 3 月 1 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数持续弱势，报141.35点，较上周下跌1.17%。本周扁平材指数弱势依旧，报128.83点，较上周下跌0.96%。本周长材指数由涨转跌，报156.24点，较上周下跌1.41%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、密歇根大学：美国密歇根大学消费信心指数 77.6
2、美国商务部：美国1月建筑许可下修至-0.6%
3、Markit：美国2月制造业PMI终值 54.3
4、Markit：欧元区2月制造业PMI终值 47.9
5、Markit：德国2月制造业PMI终值 50.3
6、Markit：法国2月制造业PMI终值 43.9
7、Markit：意大利2月制造业PMI终值 45.8
后势研判：
国际方面:
上周初首先是意大利大选政局不稳，在大家还沉浸在美联储的会议纪要的担忧下，无疑是雪上加霜，后续伯南克在众议院跟参议院的证词，稍缓了前期市场对美联储会议纪要委员有关QE提前退出的担忧情绪，但好景不长，美国白宫与国会之间的谈判破裂，减支机制自动启动，金融市场的紧张情绪继续上升。供参考。
美元指数在汇率问题的推动下，继续走强，近期关注其在右肩位置能否守住。供参考。
全球商品综合指数调整通道弱市运行，在未突破前，暂时观望。供参考。
备注本周重要事件：周初欧元集团会议，其后五大央行议息会议及本周五美国非农就业数据。
国内方面：近期外围风起云涌，一方面2月官方及汇丰制造业PMI双双回落,另一方面开年后两周相继公布的楼市调控政策延续，从新的国五条的诞生至细则的延续，作为经济风向标的金融市场，恐慌来袭。如果说大家之前对两会城镇化建议有所期待的话，那么两会前国务院先祭出的调控政策，让市场去年9月以来的10年城镇化建议的前景，增添了不确定。供参考。
从股市来看，上证指数在“新国五条”对楼市的助力下，调整继续。供参考。
现货方面：春节后第二周，由于终端需求尚未明显释放情形下，钢厂产量高企，钢材社会库存增加较快，再加上远期价格持续数日弱势运行。这对现货市场信心遭受较大打击，各主要品种价格普遍回落，不过在周末期螺企稳回升拉动下，现货市场也出现跌势趋缓的迹象。供参考。
备注：Mysteel调查显示，这两周国内建材社会库存增加明显，加上期螺持续下行，这给商家带来一定心理压力。目前看工地需求启动或要延迟到3月上旬，而月底商家要给钢厂缴款，短期内钢价下调压力仍较大。值得注意的是，经过一个多礼拜的快速回调，目前市场价已逼近成本价，尽管库存压力仍未减轻，但商家降价意愿较前期有所降低。沙钢新一轮出厂价平盘推出，随着天气转暖后工地逐渐开工，需求将有所改善。且期螺现短暂回升，对市场信心也有提振，预计建材市场价格或呈弱势调整格局。
技术方面：螺纹指数上周在回调的重要的获得技术性支撑，本周初受政策继续打压，下方支撑的力度不强,弱市仍将延续。供参考。
操作建议:钢市投资氛围偏空，在政策跟需求未好转前，建议观望或短线为之。钢贸商套保头寸继续持有，供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
|
路线 |
3-4国际海运费 |
2-22国际海运费 |
|
澳洲-中国(美元/吨) |
7.182 |
7.391 |
|
巴西-中国(美元/吨) |
17.459 |
17.985 |
|
印度西岸-中国(美元/吨) |
|
|
|
青岛-张家港(元/吨) |
26 |
25 |
|
舟山-张家港(元/吨) |
17 |
16 |
|
秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
35 |
33 |
2013年2月25日 铁矿石港口价格
|
名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
|
PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
|
|
|
|
|
|
|
PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
|
1140-1050 |
|
|
1130-1140 |
|
|
Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
965-985 |
|
|
|
970-980 |
|
|
巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
1045-1055 |
|
1030-1040 |
1040-1050 |
1035-1045 |
|
|
巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
1045-1055 |
1035-1045 |
1030-1040 |
|
1045-1065 |
1045-1065 |
|
印度粉矿 |
63% |
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
印度粉矿 |
62% |
印度 |
|
1005-1015 |
|
|
|
1005-1015 |
|
印度粉矿 |
61% |
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
印度粉矿 |
60% |
印度 |
985-995 |
950-960 |
|
|
|
|
|
印度粉矿 |
59% |
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
印度粉矿 |
58% |
印度 |
|
910-920 |
|
|
|
|
|
纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
|
| ||||||||
免责声明 联系电话 021-50152098 13588464898 林 昱
本报告中的信息均来源于公开资料，我们对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我们对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归景川投资钢铁智库所有，任何机构和个人均可翻版，复制和发布，但不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。如引用、刊发需注明出处为景川投资钢铁智库