钢铁智库-钢材周报-2013年3月18日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 3 月 18日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、周小川：中国不再是宽松的货币政策 记者：政府工作报告提出全年7.5%的GDP预期增长目标，还有不超过13%的M2(广义货币)预期增长目标，这存在保增长和控通胀的矛盾。这会迫使央行继续执行中立的货币政策，您怎么看？
周小川：...总理的政府工作报告中提出预计的经济增长目标就是GDP增长7.5%，CPI控制在3.5%左右，广义货币供应量增长是13%左右。这个13%是代表了稳健的货币政策，稳健的含义就是比较中性的，我们不再是宽松的货币政策。...从数量上来看，今年定13%左右的广义货币供应量预期增长目标，如果与去年和前年实际实现的数字相比，应是趋于更紧一点，这表明大家对于保持物价基本稳定的强调。
2、周小川：通过结构性的信贷政策调控房价 记者：最近中国国内房地产价格上涨较快，央行今年将会采取怎样的货币政策来避免房价过快增长？
周小川：...但对于房价来讲，我们有一些结构性的政策，几年前就已开始运用，比如说首付比例和专门针对房贷的利率，还有专门针对房地产的一些价格调整措施，这些措施还会继续使用，有的还会继续加大一定力度，这不是总量政策，而是结构性的信贷政策，可以通过这个来实现控制房价目标。
3、周小川：今年用货币政策稳物价 记者：有一个问题请问周小川行长，2月份CPI达3.2%，大家觉得通货膨胀又来了，就像您担心我们的外汇储备会缩水一样，老百姓也很担心自己的钱袋子会不会缩水，您能不能在2013年给我们投资理财做一点建议？
周小川：2月份CPI达3.2%，大家都很关注。之前，也有很多金融机构和经济预测机构曾对2月份的CPI进行过预测，主流意见大概在3%、3.1%左右，实际最后报出来是3.2%，这略高于大家的预期，表明通货膨胀需要高度警惕，中央银行也历来高度重视消费物价指数。因此，我们今年打算通过货币政策等其他措施，希望能稳定物价、稳定通货膨胀预期。…
4、住建部长：房价一定会往下走 允许取消经适房 现任住建部部长姜伟新3月14日中午在接受记者采访时强调，“国五条”一定要严格执行。他说：“执行过程中如果有什么问题再改，但一定要严格执行。”他同时称，房价今年一定会往下走。当有记者问到经适房是否可以取消的问题时，姜伟新称，各个地方可根据自身的情况建设和分配，(经适房取消)“这个允许”。
5、统计局：2月新建住宅销售价格较环比上升1.1%，连续第九个月上升
6、统计局:2月70个大中城市新建住宅销售价格同比上升2.1%，为连续第二个月上升且升幅明显扩大
7、国家能源局:2月份全社会用电量3374亿千瓦时，同比下降12.5%
8、中钢协：预估2013年3月上旬全国粗钢日均产量为208.46万吨，旬环比增长2.48%。
9、铁道部：1-2月份，全国铁路固定资产投资同比增长25.7%。其中，基本建设投资2514029万元，比上年同期增长20.9%。
10、央行(2013.3.11-3.15）周公开市场正回购440亿 根据WIND统计，本周没有央行正逆回购及央票到期。周二、周四分别正回购180亿元和180亿元，本周公开市场净回笼资金440亿元。
11、全国主要城市钢材库存(13.3.8—13.3.15)周变化情况： 螺纹钢库存变化(3.8-3.15)本周库存1094.85万吨，上周库存1079.79万吨，环比增加15.06万吨；线材库存变化(3.8-3.15)本周库存337.35万吨，上周库存330.24万吨，环比增加7.11万吨；热轧卷库存变化(3.8-3.15)本周库存475.57万吨，上周库存473.27万吨，环比增加2.3万吨；冷轧库存变化(3.8-3.15)本周库存170.48万吨，上周库存170.45万吨，环比增加0.03万吨；中板库存变化(3.8-3.15)本周库存172.50万吨，上周库存177.85万吨，环比减少5.35万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2013年3月15日，全国主要市场五大钢材品种社会库存量为2250.8万吨，较前一周增加19.2万吨，连续十三周上升。与去年同期相比（2012年3月16日），同比增加409.6万吨。如果以同口径比较，上周钢材库存也继续在增加，总量为2055.4万吨，再创新高；环比增加13.2万吨，同比增加214.3万吨。同比增幅均继续扩大，而环比增量在减少。其中螺纹钢库存连续十六周增加，增加主要库存在北方，南方库存减少较多，杭州减少在1万吨以上。
12、一周相关原料市场情况（2013.3.11-3.15）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现连续小幅下跌行情，市场成交清淡。虽然已经到了3月中旬，但钢坯需求明显弱于预期，并且钢坯产量、库存的“双高”使得厂商对后市信心不足，部分地区实际出货价格存在让利空间。目前虽然炼钢亏损较大，但高炉开工率仍居高不下。周五在股市、期螺电子盘出现大幅上涨的带动下，唐山地区出货有所好转。但短期内“双高”和低需求现状仍将困扰钢坯市场走势，其价格反弹后难以形成持续上涨行情，后续行情仍可能有反复。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场继续呈现整体普跌局面，成交情况一般。上游炼焦煤市场价格稳中下调，成交较为清淡。下游钢材市场终端需求依旧没有改善，钢企去库存化艰难，为缓解成本压力，本周钢企下调焦炭价格次数较为频繁。导致国内各地焦化企业走货压力增大，部分地区焦企报价被迫跟跌，市场悲观气氛较浓。综上所述，上游炼焦煤成本支撑动力不足，下游钢材市场需求疲软，后期上下游市场进一步挤压焦炭市场可能性较大，因此预计下周国内焦炭市场弱势难改，多以下行为主。3、废钢市场：本周废钢市场依旧下滑。近期成品材依然下滑，钢坯铁矿石弱势难改，废钢市场也“在劫难逃”持续弱势行情运行。目前废钢商家捂盘惜售现象不多，出货频率加强，而由于小厂开工不足，废钢需求少，导致大厂到货骤增，钢厂普遍下调采购废钢价格。商家目前出货进货两难，出货价格便宜不划算，不出货库存堆积不能进货，资金也周转不开。 4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场整体下跌，其中进口矿期货价格跌幅较大，部分地区市场略现恐慌心态。国产矿方面，周内河北、山东、北京等地区部分大型矿山企业下调出厂价格，下调幅度在20-30元，钢厂控价力度仍大；进口矿方面，市场整体下跌，其中进口矿期货市场在3月13日创年内最大单日跌幅，跌幅在7-9美元，个别中小型贸易商有恐慌抛货现象。综合国内铁矿石市场行情来看，市场或有进一步下探可能，但由于矿选厂商低价出货意愿较低，市场下跌空间不会过大。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数至892点，周上涨5.81%；波罗的海海岬型船运价指数至1299点，周上涨2.93%；波罗的海巴拿马型船运价指数至1162点，周上涨3.38%。
13、铁矿石港口库存周(2013.3.8-2013.3.15)变化情况据 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2013年3月15日，全国30个主要港口铁矿石库存数量为6723万吨，较前一周增加69万吨，周环比上升1.04%。
14、2013年 3 月 15 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数跌势加深，报137.6点，较上周下跌1.91%，为去年9月来最大周跌幅。本周扁平材指数跌势加深，报125.29，较上周下跌，1.96%。其中，中厚板和热轧板卷指数分别较上周下跌2.13%和3.19%。本周长材指数加速下跌，报152.36点，较上周下跌1.82%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、汤森路透/密西根大学:美国3月消费者信心指数初值为71.8，为2011年12月以来最低
2、ECRI:美国3月8日止当周领先指标(WLI)升至129.9,增长年率小跌至6.3%，为八周低位
3、美联储:美国2月工业生产环比成长0.7%，1月修正后为持平
4、美国财政部:1月整体资本净流入1,109亿美元,12月修正为流入222亿
5、美国劳工部：美国2月CPI同比上涨2.0%，环比上涨0.7%
6、美国劳工部：美国2月核心CPI同比上涨2.0%，环比上涨0.2%
7、美国劳工部:美国2月PPI同比上升0.7%，核心PPI同比上升0.2%
8、欧盟统计局：欧元区2月核心HICP终值同比上升1.4%，环比上升0.3%
9、欧盟统计局：欧元区2月HICP终值同比上升1.8%，环比上升0.4%
10、欧盟统计局:欧元区1月工业生产同比下滑1.3%，环比下滑 0.4%。
11、欧盟统计局：欧元区第四季就业人口较季同比下降0.8%，环比减少0.3%
12、希腊统计局:希腊2012年第四季失业率自上升至26%
后势研判：
国际方面:
近期在美国经济数据继续转好，日本国会批准新央行行长的任命 ，为日央行采取更为激进的经济刺激举措铺平道路。本周末最大的“黑天鹅”事件，当属“塞浦路斯援助”。
周末塞浦路斯有条件地成为3年来第五个因主权债务危机而接受国际救助的欧元区成员国。3月16日（上周六）经IMF和欧元区成员同意向塞浦路斯提供100亿欧元紧急救助，但其获取救助的条件是必须向银行储户存款征收最高9.9%的一次税。据悉欧元集团将在周一电话会议上批准该方案。再次引发欧债危机担忧重燃，金融市场避险需求显现。供参考。
美元指数上周从技术上显现其在右肩位置得以守住，本周观察其是否能有效回归弱市，对商品市场重新构筑支撑。供参考。
全球商品综合指数在调整通道运行，近期的技术上有延续回升的迹象，但其在未突破调整通道前难以给予市场进一步指引。供参考。
备注本周关注的经济数据及事件：美联储议息会议以及欧美中制造业PMI指数。供参考。
国内方面：上周两会顺利闭幕，新一届政府整体经济工作框架已确定。新总理李克强定调城镇化，五年改造千万棚户，城镇化的发展模式思路，“不能靠摊大饼，还是要大、中、小城市协调发展，东、中、西部地区因地制宜地推进。还要注意防止城市病，不能一边是高楼林立，一边是棚户连片。”央行行长周小川表示今年用货币政策稳物价，货币政策不再是宽松，通过调整信贷结构调控房价。住建部部长表示房价一定会往下走,允许取消经适房。供参考。
从股市来看，上证指数实现此轮反弹第一目标位后，开始调整，后续在楼市政策的助力下，目前从技术上现很少的钻石形态，近期需重点关注是否会向下方寻求突破进一步走弱。供参考。
现货方面：三月已经过半，下游需求释放依旧缓慢，再加上国内经济弱势回升，多方因素交织使得本周期螺走出“V”字形，对现货商家心态影响较大。与前一周相比，各主要品种价格依旧呈普遍回落态势，且多个品种跌幅在1%以上，其中热卷深跌逾3%。就钢材现货市场而言，下需需求未见明显释放，上游供给过剩，钢材库存明显增加，市场上利空占据主导地位。多重压力之下，面临三月底的还款压力，部分商家无奈出货套现。近期杭州、无锡钢贸商联合抵制钢厂事件仍在升级中。目前市场上库存仍较高，且钢价下跌了将近一个月，买涨不买跌心态下，工地和中间商采购计划都延迟，商户出货压力非常大，通过加速下跌以求出货实属无奈之举。考虑到市场整体氛围偏悲观，需求也还未市场，短期内建材价格下行可能性仍较大。不过，随着天气转暖，工地和前期审批项目陆续开工，随着期螺止跌回暖，钢价将逐渐止跌趋稳。供参考。
技术方面：螺纹指数上周回落至第二支撑位，展开反弹。本周观察其是否能够延续回升。供参考。
操作建议: 钢贸商套保头寸可适当减仓，投机者目前暂先短线交易，投资者观望。
个人的小见：本周末公布。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
3-18国际海运费 |
3-11国际海运费 |
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澳洲-中国(美元/吨) |
7.355 |
7.268 |
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巴西-中国(美元/吨) |
17.496 |
17.454 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
27 |
26 |
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舟山-张家港(元/吨) |
17 |
17 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
37 |
35 |
2013年3月18日 铁矿石港口价格
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名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
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PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
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PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
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1060-1080 |
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1060-1070 |
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Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
905-915 |
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905-915 |
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巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
975-985 |
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960-970 |
975-995 |
965-975 |
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巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
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印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
975-985 |
965-975 |
960-970 |
|
975-985 |
975-985 |
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印度粉矿 |
63% |
印度 |
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|
印度粉矿 |
62% |
印度 |
|
935-945 |
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|
|
935-945 |
|
印度粉矿 |
61% |
印度 |
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|
印度粉矿 |
60% |
印度 |
915-925 |
885-895 |
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印度粉矿 |
59% |
印度 |
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|
印度粉矿 |
58% |
印度 |
|
845-855 |
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纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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