钢铁智库-钢材周报-2013年4月1日

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2013 年  4 月 1日  星期一

 

钢铁周报        

 

市场要闻

国内：

1、CSLC:3月份钢铁行业PMI指数为44.6%,2月58.9%

2、汇丰中国：3月汇丰制造业PMI终值51.6  前值51.7

3、统计局：3月官方制造业采购经理人指数50.9，前值50.1

4、统计局：1-2月份全国规模以上工业企业实现利润7092亿元，同比增长17.2%。

5、李克强：今年税改要出方案 继续搞好楼市调控  国务院总理李克强27日主持召开国务院常务会议，研究确定今年政府重点工作的部门分工。会议指出，当前国内外环境中不确定、不稳定因素较多，各部门、各单位都要加强对国内外经济形势的跟踪监测和深入分析，把稳增长、控通胀、防风险和推动经济转型结合起来，促进经济持续健康发展，保持物价总水平基本稳定。....要通过稳定经济增长和调整经济结构增加就业岗位。..要继续搞好房地产市场调控，加快建立房地产稳定健康发展的长效机制，加强保障性安居工程建设。

6、南沙新区建设即将启幕 未来总投资将超1.5万亿 记者从昨日举行的“新广州新商机”2013年重大项目投资推介会上了解到，南沙新区明珠湾核心起步区即将开始建设，昨日共吸引了1200多亿元的项目将落户南沙新区。未来15年，南沙新区的总投资规模将超过1.5万亿元。

7、央行(2013.3.25-3.29）周公开市场正回购620亿  根据WIND统计，央行周二、周四分别正回购320亿元和300亿元，有400亿正回购到期。本周公开市场实现净回笼570亿元,是春节后连续第六周净回笼尽管,创下了3月份单周净回笼量的最高水平。央行结束连续三季度净投放 首季净回笼资金逾7000亿

8、沙钢出台4月上旬建材价格政策：

1、螺纹钢价格下跌30元/吨，现Ф14-25mmHRB335螺纹出厂价格为3690元/吨，Φ10mm规格加价100元/吨，Φ12mm加价60元/吨，Φ28~32mm规格加价50元/吨，Φ36、Φ40mm规格加价250元/吨，抗震钢筋加价30元/吨；Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3790元/吨，三级钢级差加价情况与二级钢相同。Ф14-25mmHRB500螺纹出厂价格在HRB400基础上加价150元/吨。

2、高线价格下调50元/吨；现Ф6.5mmHPB300普碳高线出厂价格为3750元/吨。

3、盘螺价格下跌50元/吨；现Ф8mmHRB400盘螺表列价格为3750元/吨，Ф6mmHRB400盘螺加价200元/吨。

以上调整均为含税价，执行日期自2013年4月21日起。

9、全国主要城市钢材库存(13.3.22—13.3.29)周变化情况：  螺纹钢库存变化(3.22-3.29)本周库存1071.26万吨，上周库存1079.51万吨，环比减少8.25万吨；线材库存变化(3.22-3.29)本周库存312.88万吨，上周库存321.20万吨，环比减少8.32万吨；热轧卷库存变化(3.22-3.29)本周库存472.57万吨，上周库存471.71万吨，环比增加0.86万吨；冷轧库存变化(3.22-3.29)本周库存170.29万吨，上周库存169.02万吨，环比增加1.28万吨；中板库存变化(3.22-3.29)本周库存165.70万吨，上周库存166.66万吨，环比减少0.96万吨。

据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2013年3月29日，全国主要市场五大钢材品种社会库存量为2192.7万吨，较前一周减少15.4万吨，连续第二周下降，降幅则有明显收窄。其中螺纹钢库存较前一周减少8.3万吨。与去年同期相比（2012年3月23日），同比增加403.9万吨。如果以同口径比较，上周钢材库存降至2000万吨以下，环比减少27.6万吨，同比增加207.3万吨。

10、一周相关原料市场情况（2013.3.18-3.22）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现小幅盘整的走势。由于近段时间钢厂销售钢坯一直处于亏损状态，因此随着钢坯需求的缓慢复苏，厂商借机拉涨意愿较强。但碍于钢坯库存压力明显以及下游采购谨慎，最终导致钢坯市场难以形成持续拉涨的局面。眼看4月将至，传统的需求旺季尚未显出火爆迹象，这使得部分厂商拉涨底气不足。并且国内粗钢产量居高不下，钢坯库存压力较大，预计下周钢坯市场将维持低位盘整的行情。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场呈现普遍下跌行情，成交疲软。上游炼焦煤市场本周略显弱势，对焦炭价格支撑动力减弱，考虑到市场库存依旧高位，且下游需求不足，临近周末各地区焦化厂有限产甚至停产现象，为降低资金成本，大多数焦化企业严格控制炼焦煤库存量，同时降低产能利用率。本周钢厂对焦炭采购积极性依然不高，后期或将继续打压焦炭采购价格。综和考虑，目前钢材市场社会库存出现近几个月以来首次下降，钢材市场下降趋势得到一定缓解。但上游炼焦煤市场逐渐弱势下行，因此预计下周国内焦炭市场依旧弱势下行为主。3、废钢市场：本周废钢市场震荡调整。在近期成品材部分上扬，钢坯稳中趋扬，而特矿石和煤焦下行行情不止，在此情形下，废钢市场行情运行波动不稳。目前市场操作多数采取快进快出，手上没有囤积大量库存；而钢厂对废钢采购量也较为保守，一些钢厂保持库存在半个月之内，还有部分钢厂更是现产现采，库存基本没有。两会过后虽然没有太大利好宏观政策出台，同样也没太多利空消息影响，厂商对后市谨慎观望，预计近期废钢市场将弱势盘整。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场稳中趋扬，其中进口矿市场小幅反弹，但成交情况仍无明显起色。虽然本周钢厂仍然较为谨慎，采购控价力度仍大，但是由于市场资源有限，加之部分贸易商有低价抄底意愿，市场交易氛围有所活跃。然而从整体成交情况来看，并未出现明显变化。综合来看，预计下周国内铁矿石市场整体将以盘整态势为主。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数至910点，周下跌2.46%；波罗的海海岬型船运价指数至1249点，周下跌2.72%；波罗的海巴拿马型船运价指数至1176点，周下跌2.65%。

11、铁矿石港口库存周(2013.3.22-2013.3.29)变化情况据   据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2013年3月29日，全国30个主要港口铁矿石库存数量为6792万吨，较前一周增加110万吨，周环比增加1.65%。

12、2013年 3 月 29 日 Myspic指数  本周国内钢材指数（Myspic）综合指数继续小幅回落，报137.24点，较上周下跌0.87%。本周扁平材指数小幅趋弱，报125.14点，较上周下跌0.96%。其中中厚板和热轧指数分别下跌0.82%和1.89%。本周长材指数跌势趋缓，报151.82点，较上周下跌0.75%。

 

注：以上图表来源“我的钢铁网”

国际:

1、汤森路透:密西根大学美国3月消费者信心指数终值为78.6，初值为71.8

2、ECRI:美国3月22日止当周领先指标(WLI)基本 129.7 增长年率上升至6.6%

3、ISM:美国3月芝加哥PMI 52.4 2月的56.8

4、美国商务部:美国第四季GDP环比增长0.4%

5、欧央行:欧元区2月M3货供额年率为增长3.1%,2月民间贷款较上年同期下滑0.9%

6、德联邦劳工局:德国3月经季调整的失业人口增加1.3万人经季节调整的失业率为6.9%。

7、意大利统计局:意大利3月经季节调整的制造业信心指数为88.9

 

后势研判：

 

国际方面:

上周金融市场围绕塞浦路斯援助和意大利大选展开。周初塞浦路斯与欧盟、IMF终达成100亿欧元援助协议。塞央行决定分拆其国家第二大银行大众银行，对低于10万欧元的储户免征储蓄税。银行虽未发生严重的银行挤兑现象，但两大行的储户面临存款损失是无法避免的。第一大行塞浦路斯银行存款超过10万欧元的部分最高损失40%，第二大行国民银行超10万欧元存款损失比例或为80%，剩下的20%可能还需要几年才能拿回来。临近周末意大利总统召集议会进行第二轮组阁磋商，但最终磋商未能达成共识。供参考。

美元指数上周突破右肩，本周观察其突破的有效性。供参考。

全球商品综合指数调整通道中继续运行，在未突破前难以给予市场进一步指引。供参考。

备注本周关注的经济数据及事件：

1. 美国非农就业数据；
2. 三大央行的会议；
3. 美联储官员本周发表的言论；
4. 中欧美3月制造业PMI指数（中国3月已于上午公布）供参考。

国内方面：上周随着银临会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》以及地方国五条的细则落地，大大打击了市场的信心。银监会为规范理财业务投资运作，防范化解商业银行理财业务风险，在其通知中提出其监管的重点是非标债权资产的理财产品，同时还将对理财产品投资非标债权资产采取限额管理原则。周末陆续出台的地方细则北京禁止京籍单身人士购买二套房，上海严禁发放第三套房贷，京、泸、渝可进上下提高二套房贷首付比例，同时除此之外跟两广一样严格执行对个人二套房转让征收20%的个税。国家调控楼市的政策目前已经基本落实，后续就看执行的力度了。供参考。

从股市来看，上证指数经上周经市场检验0.68的位置支撑力度不强，临近周末再次回落至下方。供参考。

现货方面：“金3”已经基本宣告结束，可以说3月行情较此前的预期尚有一定差距。虽然目前各地区的需求正逐步回升，但碍于库存较大，去库存化还需要持续一段时间。虽然不少商家对4月仍抱有一定期望，但是就现在走势来看，仍不敢预期过高。同时，近期期螺在反弹受阻的情况下，回落调整，也对市场心态形成一定压制。供参考。

技术方面：螺纹指数上周五跌破自去年9月以来的反弹通道，继续弱市运行。供参考。

操作建议: 企业套保盘续持，在国五条地方细则落地后，空单可续持观望。

运费（数据来源：我的钢铁）

路线	4-1国际海运费	3-25国际海运费
澳洲-中国(美元/吨)	7.100	7.232
巴西-中国(美元/吨)	17.396	17.449
印度西岸-中国(美元/吨)
青岛-张家港(元/吨)	27	27
舟山-张家港(元/吨)	18	18
秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨)	37	37

 

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    本报告中的信息均来源

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