钢铁智库-钢材周报-2013年4月8日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 4 月 8日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、习近平：今后5年中国对外投资规模将达到5000亿美元 博鳌亚洲论坛2013年年会7日上午在海南省博鳌开幕。国家主席习近平出席开幕式并发表主旨演讲。习近平强调，“亲望亲好，邻望邻好。”中国将坚持与邻为善、以邻为伴，努力使自身发展惠及周边国家。中国将大力促进亚洲和世界发展繁荣。今后5年，中国将进口10万亿美元左右的商品，对外投资规模将达到5000亿美元，出境旅游有可能超过4亿人次。
2、住建部：紧急摸底 “国五条”地方版细则 据中国经营报消息 在全国各主要城市均赶在“大限”前陆续出台国五条地方执行细则后，作为房地产调控部际联席会的牵头部门，住房和城乡建设部(下称“住建部”)已经开始汇总地方出台调控细则的情况，并在评估之后向国务院进行汇报。目前住建部正使用各种方式对地方落实国五条细则的情况进行“摸底”和“调研”。但尚未最终确定是否向地方派出国务院联合督察组。对于北京等大型城市出台的地方调控细则，住建部初步认为较好地落实了中央精神，而对于部分城市出台的政策，住建部则持有“保留意见”。
3、北京住房公积金管理中心：北京公积金二套房贷首付比提至70%，贷款利率为同期1.1倍。
4、央行(2013.4.1-4.5）周公开市场正回购250亿 根据WIND统计，央行周二正回购300亿元，本周有50亿正回购到期。本周公开市场实现净回笼250亿元。央行已连续六周在公开市场上通过正回购净回笼资金，截止本周，央行重启正回购以来已经净回笼资金达10980亿元。
5、全国主要城市钢材库存(13.3.29—13.4.5)周变化情况： 螺纹钢库存变化(3.29-4.5)本周库存1048.66万吨，上周库存1071.26万吨，环比减少22.60万吨；线材库存变化(3.29-4.5)本周库存304.93万吨，上周库存312.88万吨，环比减少7.94万吨；热轧卷库存变化(3.29-4.5)本周库存476.10万吨，上周库存473.57万吨，环比增加2.53万吨；冷轧库存变化(3.29-4.5)本周库存169.09万吨，上周库存170.09万吨，环比减少1.20万吨；中板库存变化(3.29-4.3)本周库存163.81万吨，上周库存165.70万吨，环比减少1.89万吨。
6、一周相关原料市场情况（2013.4.1-4.7）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场基本稳定，个别地区因需求低迷，实际成交价格存在小幅让利空间。虽然已经进入4月，但钢坯市场旺季不旺的现象却表现得淋漓尽致，这使得很多厂商对后市信心不足。另外，主导城市唐山钢坯库存虽然小幅回落，但总量仍处于高位，部分厂商压力明显；且轧材厂开工率偏低，终端需求时好时坏，导致成材价格难以形成连续拉涨的行情。受以上因素影响，预计短期内国内钢坯市场将维持低位盘整的格局，部分地区仍以去库存为主。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场继续呈现下跌行情，成交较为清淡。受焦炭市场持续低迷影响，炼焦煤市场本周依旧弱势持稳，对焦炭市场支撑动力略显薄弱。下游钢材市场受“国五条”细则出台影响，本周继续打压焦炭采购价格。现已进入4月份，多数钢厂认为4月份是传统旺季，对后期市场较为看好，但短期内钢材市场去库存压力仍较大，因此对焦炭采购积极性不高，后期或将继续打压焦炭价格。综合考虑，上游炼焦煤市场尽显弱势，下游钢材市场短期内亦无明显好转迹象，焦炭市场高库存、低需求的状况恐将持续，因此预计下周国内焦炭市场仍将以弱势下行为主。3、废钢市场：本周废钢市场整体下行。“国五条”细则的出台利空立刻显现，金融市场运行不畅，成品材走强受阻，废钢市场在此情形下运行也不佳。据悉，钢厂成品材库存销售压力改善不大，受成本制约，对废钢等原材料的采购更为谨慎，采购价格下调居多。今年市场跟去年差不多，“金三银四”预期值不高，快进快出操作模式得到较多商家认可。为规避风险，加之资金有限的情况下，多数商家手上基本没有什么库存，基层收购商表示目前生意不好做。预计近期废钢市场将持续弱势行情运行。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场弱势下滑，部分大型矿山企业下调出厂价格，市场观望僵持状态明显。由于钢材市场低迷运行，钢厂下调采购价格意愿仍强，铁矿石市场整体呈现走弱态势。但是从市场整体成交情况来看，成交情况并未发生较为明显的变化，矿选厂商惜售显现仍较为明显。综合来看，预计下周国内铁矿石市场或以小幅波动调整为主。
7、铁矿石港口库存周(2013.4.1-2013.4.5)变化情况据 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2013年4月5日，全国30个主要港口铁矿石库存数量为6796万吨，较前一周增加4万吨，周环比增加0.06%。
8、2013年 4 月 7 日 Myspic指数 本周国内钢材指数（Myspic）综合指数继续回落，报136.84点，较上周下跌0.29%。本周扁平材指数报124.92点，较上周下跌0.18%。本周长材指数报151.24点，较上周下跌0.38%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、美国劳工部：美国3月非农就业岗位增加8.8万人，失业率7.6%
2、美国商务部：美国2月贸易逆差430亿美元
3、Markit：美国3月制造业PMI 54.6，2月54.3
4、Markit：欧元区3月份制造业PMI终值46.8，2月47.9
5、Markit：德国3月份制造业PMI终值为49.0，2月50.3
6、Markit：法国3月份制造业PMI终值44.0，2月43.9
7、Markit：意大利3月份制造业PMI终值44.5，2月45.8
8、Markit：西班牙3月份制造业PMI终值44.2，2月46.8
9、欧盟统计局：欧元区2月PPI 同比1.3 环比0.2
10、德国经济部：德国2月制造业订单季调月率增长2.3%
后势研判：
国际方面:
首先从数据来看上周美国数据继续转好，美3月失业率降至7.6，创2008年12月以业的新低就业人数，同时非农就业人数，创2012年6月以来的新低。但欧洲方面的数据不制造业PMI指数进一步回落，整体呈现疲弱态势。
从全球流动性来看，美联储美联储在结束2013年第二次议息会议后声明：考虑到经济增长在2012年年初陷入停滞之后恢复到温和增长状态，但是经济前景还存在的下行风险，将继续维持积极的宽松立场，即维持基准利率在0%到0.25%的历史最低水平不变，同时继续每个月采购400亿美元抵押贷款担保证券和450亿美元长期美国国债。
欧央行继续9个月以来不变的基准利率，同时行长德拉基表示：欧元区所面临的通胀风险大致均衡，下行风险来自经济活动走弱，上行风险则来自于税收和油价走高。但是在政策考虑的时间段内，通胀压力仍然受控，现在已确认通胀正在向2%下方移动。他还表示，如果有需要，欧洲央行货币政策就将维持宽松。
日本央行周四公布了全球最强势的货币刺激举措，承诺在不到两年的时间内向经济挹注约1.4万亿美元资金。
综述：虽欧元区问题不断，制造业PMI指数继续疲弱，但全球宽松的流动性依旧。供参考。
美元指数上周回落至83下方，从技术上来看突破无效，但近期将继续在右肩位置反复测试。短期内难以给予商品市场更多指引。供参考。
全球商品综合指数在调整通道弱市运行，在未突破前难以给予市场进一步指引。供参考。
备注本周关注的经济数据及事件：
1、我国3月CPI、PPI等宏观经济数据
2、日本央行3月6-7日会议记录
3、奥巴马本周三(4月10日)公布白宫2014财年预算案。
4、联储公布3月19-20日货币政策会议记录
5、美联储伯南克等官员讲话。供参考。
国内方面：上周前半周主要围绕国五条地方继则展开，国家对房地产调控的基调不变，官方跟汇丰制造来指数继续在荣估分岭上方，经济弱复苏。相对于国外宽松的流动性，国内相对偏紧一些。供参考。
从股市来看，上证指数整体偏弱，目前C浪运行，不排除向下方0.5的位置测试的可能。供参考。
现货方面：金“三”期货跟现货市场弱市，金“四”开端期螺节前两日起稳回升，商家信心受到一定提振，这使得“清明”假期后首个交易日，国内钢材现货市场出现止跌反弹，除了型材、冷轧板卷等个别品种外，螺纹、热卷等大多数品种价格出现回升，但幅度较为有限。节后第一天，节日氛围仍未散去，工地采购不积极，商家出货也较为一般，但上海等地部分节前报价低商家出现补涨。市场上观望态度居多。供参考。
技术方面：螺纹指数本周初回归至反弹通道的下轨位置，观察其修复的有效性。供参考。
操作建议:套保头寸先行离场观望，有多单介入的可暂持单确认其延续性，空单暂先离场观望。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
4-8国际海运费 |
4-1国际海运费 |
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澳洲-中国(美元/吨) |
7.005 |
7.100 |
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巴西-中国(美元/吨) |
17.275 |
17.396 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
27 |
27 |
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舟山-张家港(元/吨) |
18 |
18 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
37 |
37 |
