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钢铁智库-钢材周报-2013年4月22日

数据预见趋势研究把握未来

2013 年 4 月22日星期一

钢铁早报

市场要闻

1、银监会：确保信贷资金进入实体支持消费等领域中国银监会在召开今年第一次经济金融形势通报分析会时分析了银行业面临的形势，认为今年以来，银行业总体保持稳健运行，但随着市场环境变化，部分地区和行业风险暴露增加，不良贷款反弹，银行业面临的风险形势仍然严峻。银行业金融机构进一步增强使命意识、忧患意识和责任意识，要求促进发展、防范风险、深化改革、强化管理，坚决守住不发生系统性、区域性风险的底线。会议又部署一系列重点工作，包括优化信贷结构，不断提高银行业服务实体经济的水平。加强对重点领域和薄弱环节的信贷支持，支持国家重点在建续建项目的合理信贷资金需求；强化小微企业、“三农”金融服务，拓宽服务覆盖面，加大涉农信贷投放，持续深入推进支农服务“三大工程”；积极支持消费、产业升级、绿色环保和外贸等重点领域，做好城镇化配套金融服务。另外，要关注不良贷款，提高贷款五级分类准确性和资产质量真实性，加强风险处置。

2、证监会紧急部署资本市场抗震救灾工作据新华社消息，中国证监会21日发布消息说，四川雅安芦山地震发生后，证监会立即启动应急预案，迅速对抗震救灾工作进行安排部署，要求证券期货系统相关单位和部门全力做好抗震救灾工作，尽快摸清受损情况，采取有力措施维护人员及财产安全。证监会要求，各证券期货经营机构要采取得力措施，做好金融服务工作，上市公司要按照规则披露相关信息，维护好市场的安全稳定运行。

3、住建部秦虹：直接融资是房企未来发展新趋势 19日，住建部政策研究中心主任秦虹在“2013年中国房地产百强企业研究成果华东发布会上”指出，此轮房地产成交量的上涨主要是自主性需求推动的，而下一步房地产政策调控的方向仍然是抑制投注机性需求。未来房地产企业面临着宽松的、低成本的、易于获得的银行贷款间接融资的环境很难再现。因此，“直接融资一定是下一步金融改革其中的一个的大方向，需要开发企业的高度支持，是未来房地产发展新趋势的一个重要特点。”

4、住建部：我国仍处城镇化发展阶段房价上涨压力比较大住房和城乡建设部政策研究中心科研处处长周江在“钢之家”第九届钢铁产业发展战略暨钢铁产品产需研讨会期间预计，尽管对房地产市场的政策趋势仍以房地产市场调控和住房保障为主线，但房价上涨压力仍然较大。周江指出，房地产市场在2012年逐步走出低谷，2013年1-2月快速上涨，但房价上涨压力仍然较大。“长期看，我国仍处于城镇化快速发展阶段，特大和大城市人口聚集导致的住房供需关系紧张状况不会很快改变。中期看，房地产投资需求在较长时间内仍保持旺盛态势，短期看，2012年新开工面积负增长影响未来2-3年年住宅供应量。”因此，周江建议继续实施需求管理，在一定时期内应继续在部分住房供求矛盾突出城市坚持限购政策，并实行差异化的信贷政策，逐步试点和推动房产税改革，发挥税收工具对房地产需求的引导和调控作用。

5、商务部：2013年3月全国实际使用外资（FDI）金额124.21亿美元，同比增长量5.65%

6、央行(2013.4.15-4.19）周公开市场正回购1010亿根据WIND统计，央行周二正回购580亿元，周四正回购430亿元，本周有870亿资金到期。周公开市场实现净回笼140亿元，连续第九周实现净回笼, 创下6周来回笼力度的新低。下周公开市场（2013.4.22-4.26）到期资金量较本周增加逾7成，至1520亿，预计央行正回购的回笼力度也将顺势提高，较本周有所放大。

7、沙钢4月下旬建材价格调整政策：沙钢4月21日在“沙钢4月11日出台2013年4月中旬部分产品价格政策”为基础上出台2013年4月下旬部分产品价格政策，具体调整情况如下：

1、普线（HPB300）出厂价格保持不变，现Φ6.5mm HPB300线材出厂价格为3780元/吨。

2、螺纹钢出厂价格下调80元/吨，现Φ16-25mm HRB335螺纹钢出厂价格为3640元/吨，Φ16-25mm HRB400螺纹钢出厂价格为3740元/吨。10mm规格加价80元/吨，12mm加价40元/吨，28mm、32mm规格加价50元/吨，Φ36~40mm加价250元/吨，同规格同级别带E抗震螺纹钢另外加价30元/吨。

3、盘螺出厂价格下调30元/吨，现Ф8mm HRB400盘螺出厂价格为3750元/吨。

以上价格均为含税，从2013年4月21日起。

8、全国主要城市钢材库存(13.4.12—13.4.19)周变化情况：螺纹钢库存变化(4.12-4.19)本周库存995.11万吨，上周库存1027.83万吨，环比减少32.27万吨；线材库存变化(4.12-4.19)本周库存283.12万吨，上周库存295.36万吨，环比减少12.24万吨；热轧卷库存变化(4.12-4.19)本周库存482.50万吨，上周库存478.36万吨，环比增加4.14万吨；冷轧库存变化(4.12-4.19)本周库存163.27万吨，上周库存167.92万吨，环比减少4.64万吨；中板库存变化(4.12-4.19)本周库存160.25万吨，上周库存161.78万吨，环比减少1.53万吨。

据我的钢铁网统计，截至2013年4月19日，全国主要城市五大钢材品种社会库存量为2084.25万吨，较前一周下降2.21%，连续五周出现下降。

9、一周相关原料市场情况（2013.4.15-4.19）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现先稳后落的行情，成交清淡，部分厂家心态不稳，出货积极。受国内外经济形势不景气影响，钢材期货、电子盘继续下挫；同时，钢坯需求迟迟不见起色，与厂商预期差距较大，这使得很多厂商对后市信心不足，出货意愿增强。而下游用户并不买账，观望气氛浓厚。另外，粗钢产量居高不下对钢坯走势形成利空。综合考虑，预计下周国内钢坯市场将维持弱势盘整的格局。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场继续下行走势，但跌幅较前期相比略有缩小，成交情况依旧清淡。上游炼焦煤市场本周持续下跌，大矿销售压力依旧明显，虽然炼焦煤下跌幅度小于焦炭价格，但其对焦炭价格支撑动力依旧不足。而钢材市场本周弱势状态不改，使得焦炭市场信心再度受到打击，加上焦企库存压力不断加大，市场降价出货意愿较强。由于现已处于4月下旬，钢材市场逐渐回暖，因此，临近周末焦企出货压力有小幅缓解，部分钢厂对焦企打压力度有所减弱，市场整体与前期相比较为乐观。目前已进入二季度，随着钢材市场终端需求转暖，焦炭市场有望止跌企稳。综上所述，预计下周国内焦炭市场弱势盘整为主。3、废钢市场：本周废钢市场震荡调整。周前期，在期货电子盘向好运行，成品材市场行情亦不错的情形下，废钢市场整体运行良好。而后期国际金价的大跌带动大宗商品价格持续下滑，对国内钢材市场冲击不小，同时让原本企稳观望的废钢市场又开始出现弱势行情运行。目前废钢市场需求有所放量，成交较前期也略有提升；钢厂对废钢的采购价格上涨或下跌不一，主要是钢厂自身库存和生产用量不一的原因。不过现今废钢市场资源整体流通量变不大，依然较为偏紧，商家考虑收货问题难度不是小，所以市场报价较为稳定。预计近期废钢市场将持弱运行。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场弱势波动，其中进口矿市场小幅回落，但幅度有限。国产矿方面，在钢材市场震荡运行，钢厂采购控价力度仍大的情况下，国产矿市场整体以弱势维稳运行为主，个别地区略有小幅波动调整，影响力度不大；进口矿方面，现货市场下滑5-10元(吨价，下同)，期货市场下滑2美元左右。综合国内铁矿石市场整体行情，以及钢材市场走势和产量情况，预计下周铁矿石市场仍将处于盘整阶段。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数至，波罗的海巴拿马型船运价指数至，波罗的海海岬型船运价指数至点。

10、铁矿石港口库存周(2013.4.12-2013.4.19)变化情况据据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2013年4月19日，全国30个主要港口铁矿石库存数量为6809万吨，较前一周减少64万吨，周环比降低0.93%。

11、2013年 4 月 19 日 Myspic指数本周Myspic综合指数跌跌不休，报135.41点，较上周下跌1.24%。本周扁平材指数大幅下行，报123.5，较上周下跌1.47%。其中，中厚板和热轧板卷指数分别较上周下跌1.32%和2.38%。本周长材指数整体弱势，报150.02点，较上周下跌0.94%。

以上图表来源于“我的钢铁网”

国际:

1、ECRI:美国4月12日止当周领先指标（WLI）上升至130.6，年率升至6.6%

2、FED：美国3月经季调工业生产增长0.4%，2月修正为增长1.1%

3、美经济谘商会：美国3月领先指标回落0.1%，2月上升0.5%

4、美商务部：美国3月CPI同比上涨1.5%，环比下降0.2%

5、美商务部：美国3月经季调后建筑许可减少3.9%，房屋开工率上升7.0%

6、欧盟统计局：欧元区2月经季调建筑业闻出月率下滑0.8%,前值1月下降2.1%

7、意大利统计局：意大利2月季调后工业订单较1月下滑2.5%,年率下降7.9%

后势研判：

国际方面:

上周金融市场以黄金为代表的贵金属大跌，随着前期金融大鳄减持，延续了10多年的贵金属牛市或将终结，从一定程度上加剧了整个商品市场的利空效应。G20延续开年来避免竟争性货币贬值的论调，对日本央行的政策行业，公报指出日央行的行动旨在遏制通胀，支持国内需求。这为日元2014年开展的的无限量化道路奠定了基石。近期日元的贬值，美元的走强，欧元区债务问题虽暂时得以缓解，但市场对整个欧元区的经济复苏仍缺乏信心。惠普上周五下调英国的长期外币和本币债务违约评级,从一定程度上加剧了整体商品市场低迷的投资氛围。

美元指数继续对其右肩位置进行反复测试，欧元的弱市、日元的贬值，短期内美元仍将反复。在未向下突破前，对商品市场压制仍较为明显。供参考。

全球商品综合指数延续调整通道弱市未改，本周或将测试下轨位置能否接受市场考验。供参考。

备注本周关注重要数据：4月中国及欧美的制造业PMI指数初值班，供参考。

国内方面：

上周公布统计局公布的1季度GDP回落，继2008年5月21日汶川地震后，再次事隔4年，周末4月20日四川雅安的7级地震天灾再一次直接创伤经济。在目前楼市调控，今年全国4月中旬的城镇化会议再延，后续存在不确定性。灾后重建或将拉动建材行业的一部分需求。本周4月的汇丰制造业PMI初值即将公布，在近期经济数据回落的同时，关注经济弱复苏能否延续。供参考。

从股市来看，上证指数此轮的调整规模基本到位，在通道的下轨获有支撑，后续观察是否能够突破上轨，恢复升势。供参考。

现货方面：由于国内外资本市场遭受重挫，现货市场信心受到较大打击，这使得本周国内钢价出现明显下跌，各主要品种价格跌幅较上周明显扩大，其中热轧板卷周跌幅逾2%。本周建材市场前高后低，周一延续上周五的上涨态势，但受期螺暴跌拖累，自周二开始持续下行。就全国范围内看，各地下跌10-100元/吨不等，由于周中隔夜外盘一片飘绿，国内期螺主力合约也出现暴跌，再加上工地采购不积极，粗钢产量依旧高企，一时间市场上恐慌情绪蔓延，建材市场清明节后的涨势未能加以延续，商户报价不断向低位靠拢。不过，随着股市反弹，远期也于周五出现止跌回暖，现货市场信心也有所提振，各主要市场跌势明显趋缓。供参考。

技术方面：螺纹指数上周受贵金属的影响，整理弱市加剧。从开年起此轮调整已有一定深度，目前弱市难改。供参考。

操作建议: 整体保持空头思路，不排除近期有反复的可能性。螺纹期空单趋势主力合约1310“浮动止损点”可下移至3750， 3700。供参考。

运费（数据来源：我的钢铁）

路线	4-22国际运费	4-15国际海运费
澳洲-中国(美元/吨)	7.191	7.310
巴西-中国(美元/吨)	17.296	17.458
印度西岸-中国(美元/吨)
青岛-张家港(元/吨)	27	27
舟山-张家港(元/吨)	18	18
秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨)	37	37

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