钢铁智库-钢铁周报-2013年5月20日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2013 年 5 月20日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、央行：中国4月末新增外汇占款余额 273,630.89亿元，当月增加2,943.54亿元
2、商务部：中国1-4月FDI金额383.4亿元，同比增长1.21%
3、统计局：4月份全国70个大中城市新建商品住宅环比价格上涨的城市，个，其中最高涨幅为2.1%。
4、外媒：消息称习近平将主持起草经济改革方案 据外媒5月17日报道，消息人士称，中国国家主席习近平将亲自主持起草改革计划，以重振经济；因担忧地方政府债务问题恶化和房地产价格进一步上涨，计划鲜有刺激措施。该计划将指导中国未来10年经济发展，改革措施将确保地方政府获得稳定税收，不再依赖卖地收入。了解改革计划的消息人士指出，中国高层一致认为，改革是促进中国经济可持续增长的唯一道路。
5、国务院:兑现承诺简政放权 5月16日，国务院办公厅正式下发文件，决定取消和下放117项行政审批项目，并公布了其中104项的清单。重点是经济领域的投资、生产经营活动项目，以及企业投资扩建民用机场、投资城市轨道等重头项目的审批权力。记者获悉，决定取消的另外13项，因涉及机关内部事项和涉密事项，将按规定另行通知；其他经国务院常务会议决定、拟取消或下放的16项行政审批项目，因是依据有关法律设立的，国务院将依照法定程序提请全国人民代表大会常务委员会修订相关法律规定后，再予以公布实施。
6、城镇化具体方案启动土地差别化政策或是关键 近日，接近政府人士向《第一财经日报》表示，会议一再推迟的原因可能是高层对已具雏形的城镇化发展规划不满意，草案可修改空间还很大。媒体报道称，城镇化总体发展规划有望7月会审。记者从发改委人士处获悉，年内将出台一批城镇化的相关政策。其中，年中前后将出台总体规划，各相关部门在年末会推行一批配套政策。该人士同时透露，城镇化的总体规划纲要草案已经转发给各部门和地方征求意见，会在全国城镇化会议后公布。在媒体披露的消息中，初步拟定的“规划”草案将到规划期末中国的城镇化率定标至80%。前述接近政府人士称，要实现这一目标，土地的改革创新将起到关键作用。
7、房产税试点扩容提上日程 将针对增量征收 消息人士5月19日向中国证券报记者透露，房产税试点扩容已提上日程。继上海、重庆试点房产税征收后，今年有望新增数个城市进行房产税试点。新增试点城市执行方案与标准将因地制宜，预计主要针对增量征收。
8、中钢协：5月全国旬度粗钢日产量再创同口径历史新高 上旬钢协会员企业粗钢日产量为174.8万吨，旬环比增长2.71%，全国估算值为219.29万吨，旬环比增长3.02%，
9、央行(2013.5.11-5.17）周公开市场操作情况： 据Wind统计，上周央行共发行三个月央票440亿元，28天正回购操作920亿元，周（5月11日至17日）公开市场到期资金共计1010亿元，周公开市场操作净回笼350亿元。据统计， 本周（5月18日至24日)公开市场到期资金合计1580亿元，较上周的1860亿元下降280亿元。
10、全国主要城市钢材库存(13.5.10—13.5.17)周变化情况： 螺纹钢库存变化(5.10-5.17)本周库存874.40万吨，上周库存914.34万吨，环比减少39.94万吨；线材库存变化(5.10-5.17)本周库存249.29万吨，上周库存259.02万吨，环比减少9.73万吨；热轧卷库存变化(5.10-5.17)本周库存472.38万吨，上周库存482.00万吨，环比减少9.62万吨；冷轧库存变化(5.10-5.17)本周库存163.08万吨，上周库存164.58万吨，环比减少1.50万吨；中板库存变化(5.10-5.17)本周库存147.26万吨，上周库存151.82万吨，环比减少4.56万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截至5月17日，全国主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧、冷轧、中厚板）的社会库存量为1906.41万吨，较上周环比减少65.35万吨。
11、一周相关原料市场情况（2013.5.13-5.17）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场依旧延续弱势局面，市场悲观气氛浓郁。上游原材料市场表现不佳，铁精粉、焦炭价格继续下探；下游成品材成交低迷，多数轧材企业对后市较为悲观，因此采购积极性不强。尽管市场上传出关于唐山小高炉、小烧结机即将拆除的消息，但厂商借机炒作意愿不强，且市场需求过于清淡，因此此消息并没有给低迷的市场带来活力。另外，国内粗钢产量居高不下；钢材期货、电子盘再创新低，对钢坯后市形成利空。综合考虑，预计下周国内钢坯市场将继续下滑。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场整体弱势持稳，个别地区延续下跌走势，成交情况略显偏弱。本周多数地区焦化企业开工率并未明显上升，限产幅度普遍维持在30%-40%，山西部分焦企已有停产现象。本周邢钢下调30元(吨价，下同)焦炭采购价，钢厂内焦炭库存压力不大，基本保持10天左右库存量，由于目前焦炭价格尚未达到去年低价位，因此钢厂仍有下调焦炭采购价的意愿。因此预计下周国内焦炭市场仍以弱势盘整为主，价格波动幅度不会太大。3、废钢市场：本周废钢市场弱势盘整。近期成品材弱势下行，钢坯价格也下调为主，受此影响废钢市场运行不佳。虽然国内废钢资源不多，但是无论是采购进口废钢量上还是国内自身废钢量使用率都不高。国际废钢虽有降价，但是跟国内废钢价格向比较还是偏高；而厂家销售情况不佳，对成本控制严格，虽然使用废钢在节能减排环保上作用较高，但是对于生铁来说性价比不高，钢厂铸造厂对废钢采购量价皆不高。资金压力加上人工费用的增加，使得商家现今处于极为不利的局面，部分商家表示尽快把手上货出去后，打算停业一段时间观望后市。预计近期废钢市场将持续低迷行情运行。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场趋弱运行，部分地区和矿种小幅下滑，询盘、成交情况不佳，供需双方处于观望状态。国产矿方面，市场整体弱势盘整，只有东北部分地区市场价格小幅下滑；进口矿方面，市场价格小幅下滑20-30元(吨价，下同)，询盘、成交情况仍然清淡，进口矿贸易商操作积极性普遍较低。综合国内铁矿石市场行情，及钢材市场走势，预计下周铁矿石市场仍以弱势运行为主，部分地区和矿种仍有小幅下探的可能。 5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数至841，周下跌4.87%，波罗的海巴拿马型船运价指数至930，周下滑6.44%，波罗的海海岬型船运价指数至1326，周下跌4.06%。
12、铁矿石港口库存周(2013.5.10-2013.5.17)变化情况据 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截至5月17日，全国30个主要港口铁矿石库存数量为6962万吨，较前一周增加51万吨，周环比增长0.74%。本周铁矿石港口库存继续呈现上升态势。连续第四周上升。
13、2013年 5 月 17 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数跌势加剧，报131.49点，较上周下跌1.01%，为一个月来最大周跌幅。本周扁平材指数跌势加深，报119.49，较上周下跌1.42%。其中，中厚板和热轧板卷指数分别较上周下跌0.97%和1.97%。本周长材指数继续下探，报146.09点，较上周下跌0.81%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、密西根大学：美国5月密歇根大学消费者信心指数初值83.7，创下2007年7月来最高。
2、美国财政部:美国3月国际资本净流入21亿美元,其中:私人资金净流出348亿美元，公共部门资金净流入369亿美元。
3、美国劳工部：美国4月CPI同比增长1.1%，环比下滑0.4%
4、美国劳工部:美国4月PPI同比上升0.6%，环比下降0.7%，为2010年2月来最大降幅。
5、NAHB:美国5月NAHB/富国房屋市场指数攀升至44
6、DOC:美国4月新屋开工月率下降16.5%，4月营建许可年化上升14.3%。
7、欧盟统计局：欧元区第一季度GDP初值季率下降0.2%，延续第5个季度的衰退。
8、德国联邦统计局：德国第一季度季调后GDP初值较前季成长0.1%
9、意大利统计局：意大利第一季GDP初值为较前季下滑0.5%，较上年同期下滑2.3%,延续第七个季度衰退。
后势研判：
国际方面:
美国方面：上周美联储多位地方联储主席纷纷发表有关美联储应尽早退出削减购债计划的言论。里奇蒙德联储主席莱克表示，美国房产市场的复苏意味着美联储应该停止对于房地产市场的刺激行动，从抵押贷款支持证券领域退场。达拉斯联储主席费舍尔也认为美联储是时候停止购买MBS了。费城联储主席普罗索强调，美联储有必要在6月20日结束的下一次美国联邦公开市场委员会会议上缩减其资产购买规模。旧金山联储主席威廉姆斯称，美联储最快可能在今年夏天减缓购债步伐，在年底结束购债。不过其也表示，除非就业市场有进一步改善，不然美联储不会提早结束购买资产的计划。本周市场将会在伯南克的讲话以及后续公布的美联储会议纪要中寻找QE是否退出的可能性。供参考。
欧洲方面：欧元区一季度的GDP连续第六个季度的下滑，创下自欧元创立以来的最长衰退记录。5月初欧央行刚刚宣布开启10个月以来的降息窗口，同时德拉基也表示不排除负利率的可能。后续欧元区经济未进一步改善的话，其继续宽松的格局仍将继续。本周将陆续公布欧元区的4月PMI初值，值得关注。供参考。
美元指数自成功测试83上方后，原先弱市的格局发生改变，后续美元将继续上行。供参考。
全球商品综合指数继续对通道上轨进行测试，在未突破前难以给予市场进一步指引。供参考。
备注本周关注的经济数据及事件：
- 美、日、英三大央行的会议纪要；
- 中、美、欧各国的4月PMI初值。供参考
国内方面：
近期除了美元意外走强外，其他各央行纷纷在打货币宽松战役，而相反我们国内随着外汇占款的增加，热钱的流入，自春节起开启央行停止逆回购，持续开展逆回购，近期又重启央票的发行,以此来对冲流动性。前期统计局公布的4月工业数据表现不甚理想，但另一方面市场仍对后续城镇化工作会议寄予希望望,虽目前工作仍未开启。本周汇丰银行将公布中国5月的汇丰制造业PMI初值，是否能够增加经济增长的动能与信心呢？且看后续数据报道。
从股市来看，上证指数近期经历区间调整后，于上周五突破2250，开始回升，后续具备向上方第一理论目标位2350进一步测试的条件。供参考。
现货方面：期螺继续走低，经济整体复苏疲弱，粗钢产量高企，钢厂却未见减产迹象，在钢市供需矛盾仍未缓解情形下，本周国内钢材现货市场仍处下跌通道中，各主要品种价格呈普跌态势，其中热卷周跌幅达1.97%。现阶段钢材下游需求仍较疲软，虽有部分转好迹象，但整体增速仍较低。钢市供给压力偏大，需求迟迟未能如预期释放，市场上悲观情绪蔓延，预计钢价仍将弱势运行，真正的好转仍有待时日。供参考。
技术方面：螺纹指数截止上周五之前整体弱市运行的格局流畅，但上周五的反弹多单减仓较为明显，后续方向是否发生变化，需进一步观察。供参考。
操作建议:从基本面分析来看，现阶段螺纹难走强。如若后续政策干预的话，不排除探底回升的可能。操作上暂先观望或短线交易。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
5-20国际海运费 |
5-13国际海运费 |
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澳洲-中国(美元/吨) |
7.105 |
7.386 |
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巴西-中国(美元/吨) |
17.495 |
17.692 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
26 |
27 |
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舟山-张家港(元/吨) |
18 |
18 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
35 |
36 |
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