钢铁智库-钢材周报-2013年6月3日

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2013 年  6月3日  星期一

 

钢铁周报       

 

市场要闻

国内：

1、HSBC:汇丰中国制造业PMI5月终值49.2，4月终值50.4

2、统计局：中国官方5月制造业PMI指数50.8，4月50.6

3、中物流：5月份国内钢铁行业PMI指数46.8 ，4月45.1,连续第二个月出现回升，但已连续三个月保持在50％的荣枯线以下。

4、住建部官员：料下半年进一步扩大房产税试点 限购限贷短期内更有效  房产税不急于扩大范围 限购仍是首选 《引述内地《华夏时报》报导，继上海及重庆成为内地开展房产税的两个试点後，国务院5月底明确提出将扩大房产税改革试点范围。住房和城乡建设部官员表示，自「国五条」出台後，全国房价仍呈上涨趋势，尤其5月份房价上涨较预期强烈，而市场对於房产税调控房价寄予厚望，无疑也给高层施压，预料房产税扩容下半年将有具体动作，但该官员暂时不便透露具体试点方案内容。住建部官员认为，房产税难以在调控楼市上即时取得成效，只可作为长期税收政策，而「限购令」及「限贷令」则在短期内更有效对楼市进行调控。

5、中钢协：国内钢价今年或大幅下跌 产能过剩严重  　中国钢铁工业协副会长王晓齐表示，中国钢产品价格今年预计将会大幅下跌，因为一直存在产能过剩问题，而且主要原料铁矿价格也走低。中国经济增长放慢正抑制该国对钢材与铁矿石的需求，从而拖累两种商品的价格跌至数月低点，并且令全球铁矿石生产商的扩张计划面临风险。王晓齐在上海参加会议时称，预期未来几个月的趋势不会发生改变，因为产能过多且行业整合速度太慢；与此同时铁矿石供应过剩问题也有所加重，预示其价格将继续走低。因此，他预期今年钢材价格将加速下跌。他说，今年的钢材整体需求可能与2012年持平或略增，并补充道，今年下半年的行业前景或将略有好转。中钢协已经表示，产能过剩是该行业面临的最大挑战。中国粗钢总体产能约为10亿吨，远超去年的总产量7.165亿吨。

6、沙钢6月上旬建筑钢材价格政策：本次调价是以“5月21日沙钢出台2013年5月下旬价格政策”为基准，具体调整情况如下

1、二级螺纹钢价格下跌250元/吨，三级螺纹钢价格下跌250，现Ф14-25mmHRB335螺纹出厂价格为3360元/吨，Φ10mm规格加价80元/吨，Φ12mm加价40元/吨，Φ28~32mm规格加价50元/吨，Φ36、Φ40mm规格加价250元/吨，抗震钢筋加价30元/吨；Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3410元/吨，三级钢级差加价情况与二级钢相同。Ф14-25mmHRB500螺纹出厂价格在HRB400基础上加价150元/吨。

2、高线价格下跌250元/吨；现Ф6.5mmHPB300普碳高线出厂价格为3450元/吨。

3、盘螺价格下跌200元/吨；现Ф8mmHRB400盘螺表列价格为3470元/吨，Ф6mmHRB400盘螺加价200元/吨。

特钢部分请上特钢频道查询，以上调整均为含税价，执行日期自2013年6月1日起。

7、央行(2013.5.25-5.31）周公开市场操作情况： 据Wind统计，上周央行共发行三个月央票220亿元，28天正回购操作250亿元，周（5月25日至31日）公开市场到期资金共计300亿元，央行周公开市场净回笼资金170亿元。本周（6月1日至7日）公开市场到期资金合计2020亿元，创下今年以来最大规模的单周到期资金量。

8、全国主要城市钢材库存(13.5.24—13.5.31)周变化情况：  螺纹钢库存变化(5.24-5.31)本周库存812.40万吨，上周库存844.16万吨，环比减少31.76万吨；线材库存变化(5.24-5.31)本周库存226.64万吨，上周库存236.90万吨，环比减少10.26万吨；热轧卷库存变化(5.24-5.31)本周库存469.80万吨，上周库存468.58万吨，环比增加1.22万吨；冷轧库存变化(5.24-5.31)本周库存164.73万吨，上周库存166.59万吨，环比减少1.86万吨；中板库存变化(5.24-5.31)本周库存146.19万吨，上周库存145.23万吨，环比增加0.96万吨。

据“我的钢铁网”库存调查统计，截至5月31日，全国主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧、冷轧、中厚板）的社会库存量为1819.76万吨，较上周环比减少41.70万吨。

9、一周相关原料市场情况（2013.5.27-5.31）: 1、钢坯市场：本周在钢坯供需矛盾严峻、厂商信心不足以及期盘屡创新低的拖累下，钢坯市场呈现加速下滑的走势。并且在“买涨不买跌”心态的影响下，降价后的钢坯成交不但没有任何起色，反而比前期更加清淡，绝大多数厂商对其后市依旧悲观。随着气温的逐渐升高，钢材需求将步入传统的淡季，钢坯也不例外；另外唐山地区的烧结机、高炉治理可谓“风声大、雨点小”，实际效果并不明显，粗钢产量仍居高不下。受此影响，预计下周钢坯价格将会继续下探。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场多数地区稳定运行，个别地区仍有下跌行情出现，但跌幅逐渐收窄。受各大宗商品市场普遍下滑以及下游钢厂需求持续低迷表现的影响下，本周各大焦企对焦炭出厂价格普遍下调10-30元/吨价，导致个别地区焦炭价格有跟跌现象，但多数地区焦企表示，现焦炭价格处于低位且焦企处于亏损状态，因此降价意愿不强。据降价地区焦企透露，降价之后，焦化厂出货情况并未有明显改善，下游钢厂接货情况依旧清淡，导致焦化厂库存量稍有增长。综上所述，预计下周国内焦炭市场弱势下行为主，但降幅不会太大。3、废钢市场：本周废钢市场持续下行。近期金融市场转弱运行，成品材价格也开始下跌，这对本来就低迷的废钢市场来说更加好转无望，压力更大。月底，不少钢厂出台钢材结算价格，基本都是下调居多。钢厂为控制成本，降低亏损面，对废钢采购价格连连下调，同时采购量不高，但对质量要求却有所增加。现今商家手上库存都没有多少存储量，基本都是快进快出或随进随出模式来规避风险，降低压力。在大环境没有好转的情况下，预计近期废钢市场低迷态势难以改变，仍将处于下滑通道运行。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场持续下跌，跌速有所加快，个别地区有恐慌现象出现。国产矿方面，河北、北京和山东等地区部分大型矿山企业周内再次下调出厂价格，调幅在20-40元(吨价，下同)，钢厂的采购价格也整体下调。进口矿方面，周内连续下跌，跌速和跌幅均有所加大，个别地区成交价格暗降幅度略大，市场观望氛围浓重，在快速下跌过程中，供需双方均不敢贸然入市操作。预计下周铁矿石市场仍将深陷疲软泥潭，价格仍存下跌空间。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数至809，周下跌2.06%，波罗的海巴拿马型船运价指数至795，周下滑6.91%，波罗的海海岬型船运价指数至1336，周下跌1.04%。

10、铁矿石港口库存周(2013.5.25-2013.5.31)变化情况据   据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截至5月31日，全国全国30个主要港口铁矿石库存总量7183较上周增加128万吨，周环比增长1.8%，其中主流资源澳洲矿粉较上周增48万吨，周环比增长1.4%。本周铁矿石港口库存继续上升，连续第六周上升。

11、2013年 5 月 31 日 Myspic指数  本周Myspic综合指数加速下探，报127.77点，较上周下跌1.95%，已接近三年半来的最低点，也就是2012年9月6号的124.7。本周扁平材指数跌势加深，报115.6，较上周下跌2.11%。其中，中厚板和热轧板卷指数较上周跌幅分别扩大至1.81%和2.16%。本周长材指数继续下探，报141.79点，较上周大跌2.09%。

 

 

 

 

注：以上图表来源“我的钢铁网”

国际:

1、汤森路透/密西根大学：美国5月密西根大学消费者信心指数终值为84.5，创下2007年7月以来最高。

2、美国商务部：美国第一季GDP环比增长2.4%

3、Markit:日本5月制造业PMI指数51.5，4月为51.1

4、欧盟委员会：欧元区5月经济景气指数  89.4,前值88.6

5、欧盟委员会：欧元区5月企业景气指数 -0.76，5月工业景气指数 -13

6、欧盟执委会：欧元区5月消费者信心指数终值-21.9，前值-22.3

7、欧盟统计局：欧元区4月失业率为12.2%，3月失业率为12.1%。

8、德国统计局：德国CPI同比增长1.5%，环比增长0.4%

9、意大利统计局：意大利 5月Istat商业信心指数 88.5,前值87.6

10、意大利统计局:意大利4月失业率为12.0%，创至少36年来新高，3月修下为11.9%。

11、GfK NOP：英国5月消费者信心指数-22，为去年11月以来高位，4月为-27

 

 

后势研判：

国际方面:

上周金融市场表现相对比较平静，作为两大经济体美联储方面近期不断向市场释放有关退出QE的可能，日本央行维持宽松的货币政策，上周四日央行发表声明，基于扩大后的量化宽计划，6月将分八至十次买进长期国债。日央行正在出台调控债的措施。澳联储刚刚降息，短期内再次下调利率的可能性偏小。欧央行之前有表态说不排除负利率，但此次会议料将不太会进一步下调利率。周初以各国的工业数据拉开序幕，周中三大央行的利率政策，临近周末美国非农就业数据登场，市场再次从非农数据寻求QE的线索。本周市场将会上演怎样的剧情，值得期待。

美元指数目前进入调整结构中，中期走强的基础未发生改变。供参考。

全球商品综合指数继续在调整通道下轨附近运行,乏善可陈，难以给予市场指引。供参考。

备注本周关注的经济数据及事件：

1. 周一欧美5月制造业PMI终值；
2. 周二、周四澳洲联储及英国欧洲央行货币政策会议；
3. 周五非农就业数据。供参考。

国内方面：

进入6月重要的宏观经济数据，又将陆续公布，通胀问题，工业数据是否好转又将成为市场追逐跟预期的焦点。从目前出炉的5月官方跟汇丰的制造业PMI数据来看，官方数据好于预期继续在荣枯分水岭继续运行，而代表中小企业的汇丰制造业PMI终结了前6个月以来在50上方运行的轨迹。

从资金流向来看，央行自开启央票以来，一直在通过发行央票跟正回购结合的方式来对冲流动性，但从有关数据显示整体市场的流动性偏不算紧。本周公开市场将创本年度单周资金到期规模新高，接下来需观察央行本周将采取何种规模的对冲。供参考。

从股市来看，上证指数筑底后展开新一轮上升，未来向上推动结构得以延续的概率偏大，上方2355或将承压。供参考。

现货方面：钢市远期持续弱势，粗钢产量高位徘徊，进口矿、钢坯等原材料价格加速下行压力下，近期有传钢厂高炉检修，但目前钢厂并未就减少达成共识。再加上月底部分资金紧张商家又面临还款压力，故钢材现货市场呈加速下探局面。供参考。

值得关注的是，目前螺纹、热卷、中厚板等多个主要品种价格已接近三年半来的最低点，继续下跌空间有限。此外，铁矿石、焦煤价格也已跌破去年低点，成本上对钢价有底部支撑。考虑到以上诸多情形，钢市短期内仍以弱势盘整居多，但进一步大幅下跌的可能性也不大。

技术方面：螺纹指数继续运行在下跌的推动结构中，上周实现3450目标后，短期内有或将进入复杂的整固结构，理论上后市将再度下行，不排除向3250去年低点附近进行测试的可能。供参考。

操作建议: 鉴于目前现货价格接近三年来的低位，本周初展开反弹，空单可考虑减仓兑现利润。如若RB1310回归至3500上方，建议空单考虑先离场观望。目前从基本面来看尚得不出结束弱市的可能。后市若有反弹再考虑是否重新接回相应头寸。重点观察现货需求是否继续疲软或是有所改善。供参考。

运费（数据来源：我的钢铁）

路线	6-3国际海运费	5-27国际海运费
澳洲-中国(美元/吨)	7.311	7.373
巴西-中国(美元/吨)	17.646	17.700
印度西岸-中国(美元/吨)
青岛-张家港(元/吨)	26	26
舟山-张家港(元/吨)	17	18
秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨)	35	35

 

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