钢铁智库-钢材周报-2013年10月8日

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2013 年  9月23日  星期一

 

钢铁周报        

 

市场要闻

国内：

1、HSBC：9月汇丰制造业PMI终值50.2   初值51.2

2、统计局：9月官方制造业PMI指数51.1,  8月为51

3、中物联：9月份国内钢铁行业PMI指数为49.2%, 8月53.4%

4、中国指数研究院：9月全国100个城市（新建）住宅平均价格为10554元/平方米，环比8月上涨1.07%，连续第16个月环比上涨

5、央行(2013.9.21-9.27）周公开市场操作情况： 据Wind统计，公开市场（9月21日至27日）周市场净投放1501亿元，公开市场央票到期量为50亿元，逆回购到期量为180亿元, 周二跟周四开展逆回购1680亿元，央票续作49亿元。公开市场（10月1日至11日）周公开市场逆回购到期量为800亿元，本周到期资金800亿元，其中今天已开展650亿元的逆回购。

6、中钢协：9月中旬全国粗钢日均产量214.35万吨，环比9月上旬上涨0.66%。

7、沙钢2013年10月上旬建材出厂价格政策  10月1日，沙钢对建筑钢材产品出厂价格进行了调整本次调价是以“9月21日沙钢出台2013年9月下旬价格调整信息”为基准，具体调整情况如下：

1、螺纹钢价格平。现Ф14-25mmHRB335螺纹执行价格3550元/吨，Φ10mm规格加价80元/吨，Φ12mm加价40元/吨，Φ28－32mm规格加价50元/吨，Φ36、Φ40mm规格加价250元/吨，抗震钢筋加价30元/吨；Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3580元/吨，三级钢级差加价情况与二级钢相同。Ф14-25mmHRB500螺纹出厂价格在HRB400基础上加价150元/吨。

2、高线价格平，现Ф6.5mmHPB300普碳高线执行价格3640元/吨。

3、盘螺价格平，现Ф8mmHRB400盘螺执行价格3660元/吨，Ф6mmHRB400盘螺加价200元/吨。以上调整均为含税价，执行日期自2013年10月1日起。

8、全国主要城市钢材库存(13.9.23—13.9.27)周变化情况：  螺纹钢库存变化(9.23-9.27)本周库存598.05万吨，上周库存608.06万吨，环比减少10.01万吨；线材库存变化(9.22-9.27)本周库存149.07万吨，上周库存148.94万吨，环比增加0.13万吨；热轧卷库存变化(9.23-9.27)本周库存402.22万吨，上周库存406.03万吨，环比减少3.81万吨；冷轧库存变化(9.22-9.27)本周库存161.59万吨，上周库存162.35万吨，环比减少0.76万吨；中板库存变化(9.20-9.27)本周库存155.85万吨，上周库存157.43万吨，环比减少1.58万吨。

据“我的钢铁网”库存调查统计，截至9月27日，全国主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧、冷轧、中厚板）的社会库存量为1466.78万吨，较上周环比减少16.03万吨。

9、一周相关原料市场情况（2013.9.22-9.27）: 1、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场稳中趋弱，部分矿种和地区价格小幅下滑，市场整体仍处于弱势盘整阶段。国产矿方面，市场以平稳运行为主，个别地区实际成交价格略有暗降，成交情况无明显变化。进口矿方面，市场价格有所趋弱，部分港口价格小幅下滑，下游需求仍较为低迷。预计下周国内铁矿石市场弱势状态难改，市场整体承压较大，部分地区和矿种仍存进一步小幅下滑的风险。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场总体运行稳定，个别地区前期涨价幅度不大，本周有补涨现象，幅度在20-30元之间，市场成交情况较好。本周多数地区受钢材价格持续走低影响，涨势明显放缓，临近月底，市场观望氛围略显浓厚。钢材市场连续近一个月的持续疲软，导致钢企方面原材料采购积极性有所减弱，也抑制焦炭价格上涨力度，故到本周焦炭市场稳中上扬行情告一段落。以目前形势来看，距离冬储季节来临仍有将近一个月时间，随着钢厂前期集中补库行为的结束，以及钢材价格的走低，后期国内焦炭市场上涨动力略显不足，后期多以持稳为主。3、煤炭市场: 本周国内煤炭市场整体平稳运行，市场成交情况一般。具体情况如下：炼焦煤市场主流持稳，局部地区延续小幅上涨态势，成交持续回暖。喷吹煤市市场整体延续平稳运行，进口喷煤上扬继续提振国内喷煤市场，临近国庆长假钢厂补货意愿较高，喷煤成交较好。动力煤市场弱势运行，部分地区因季节性因素成交稍有起色。综合考虑，预计下周煤炭市场仍以稳定为主。4、钢坯市场：本周钢坯市场延续跌势。虽然在中秋期间唐山钢坯市场价格出现20元(吨价，下同)的反弹，但节后建材市场表现不佳，加之一些轧材企业在国庆节之前并没有大批量订单的计划，导致钢坯市场成交吃力，多数厂商急于消化库存，致使钢坯报价连续下调。原料方面，焦炭市场保持坚挺，铁矿石市场小幅调整，对钢坯市场支撑力度有限。钢材期货虽然出现短暂拉涨，但整体趋势仍显弱势，对钢坯市场的推动作用不大。综合考虑，目前钢坯市场价格再次跌至年内低点，钢坯厂商基本无库存压力，市场观望气氛较浓，“银十月”将至，“十一”假期前钢坯市场将保持企稳态势，节后市场或有反弹行情出现。5、废钢市场：本周国内废钢市场弱势运行，成交不高。近期成品材运行不佳，加之其他原材料如钢坯、生铁有下滑行情出现，在此情形下，国内废钢市场好转支撑力度弱，依旧持续低位运行。据商家称，目前国内废钢市场流通资源虽不高，可在需求更低的局面下，废钢显现“供大于求”的现象。钢厂有限量降价采购废钢意向，降价幅度在30元左右。商家心态看淡，操作积极性较前期低沉不少，不过还是秉持快进快出模式。预计近期国内废钢市场将盘整观望。6、海运指数(9.20-10.7)：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数至2115，累计上涨11.08%，波罗的海巴拿马型船运价指数至1947，累计上涨33.99%，波罗的海海岬型船运价指数至4020，与前期的4018相比变化不大。

10、铁矿石港口库存周(2013.9.18-2013.9.27)变化情况   截至9月27日，全国30个主要港口铁矿石库存总量7197万吨，较上周增44，周环比上升0.62%，其中主流资源澳洲矿增加59万吨，巴西矿减少37万吨。

11、2013年 9 月 30 日 Myspic指数  9月30日国内钢材指数（Myspic）综合指数止跌趋稳，报129.52，较上一交易日上涨0.09%。扁平材指数止跌微升，报116.68点，较上一交易日上涨0.05%。其中，中厚板指数下跌0.02%，热轧板卷指数上涨0.01%。长材指数震荡偏强，报142.94点，较上一交易日上涨0.13%。

 

 

注：以上图表来源“我的钢铁网”

 

国际:

1、ECRI：美国9月27日止当周领先指标(WLI)跌至132.1，年率4.8%与上周持平。

2、美劳工部：美国9月28日当周初请失业金人数为 30.8万人，预估为31.3万人。9月非农就业数据未公布，具体公布日期未定

3、美联储:美国8月消费者信贷增加136.3亿美元，至3.04万亿美元。

4、Markit：美国制造业PMI9月终值为52.8，8月的终值53.1。

5、Markit：欧元区9月综合PMI终值升至52.2,创2011年6月以来最高

6、Markit：德国9月制造业PMI终值为51.1，低于8月的51.8。

7、Markit：法国9月制造业PMI终值为49.8， 8月为49.7

8、Sentix:，欧元区10月投资者信心指数+6.1,9月为+6.5

9、欧盟统计局：欧元区第二季度GDP季率终值增长0.3%，年率终萎缩0.6%

10、日本央行利率决议：继续维持隔夜无担保拆息利率在0-0.1%不变，继续承诺以每年60-70万亿日元的规模扩大基础货币，此为一致通过的结果。

 

后势研判：

国际方面:

我们放假了，美国政府关门了。美国国会两党因债务及预算因奥巴马医保法案陷入僵局，迎来了17年以来的首次关闭。同时美国非农就业也因此推迟公布。进入关停第二周本周一（10.7）美国白宫官员表态，奥巴马愿意商讨医疗改革法案的更改问题，并寻得削减开支的途径，但仍强调，在国会同意重新开启政府大门且通过新一轮债务上限之前，他不会就此进行商榷。备注：债务上限最后期限为10月17日，目前仍未取得实质性进展。供参考。美元指数受区间下破后，向前期颈线位进行测试。供参考。

全球商品综合指数变化不大，继续在4浪弱反弹中运行，供参考。

国内方面：一方面，我们看到克强总理的政策以调稳为主，在财政政策方面，坚持不扩大赤字；在货币政策方面给维持盘活存量，用好增量，不松不紧。同时我们也看到央行自开启“锁长放短”政策以来，通过“央票续作+逆回购”组合调节流动性。另一方面，我们也看到近期从公布的国内主要的宏观经济数据开始改善，官方跟汇丰制造业数据同轨在50上方运行。供参考。

从股市来看，上证指数变化不大，继续在收敛反弹运行中,供参考。

现货方面：临近月底及国庆节前,市场资金压力明显，经销商多以观望为主，终端多按需采购，节前备货现象并不明显。中秋后期螺持续几日弱势下行，对现货市场信心也产生一定负面影响，加之粗钢产量持续高位运行，钢材库存又出现回升，钢市供需失衡矛盾再度凸显。故短期内钢价也是连连下探，供需基本面没有发生根本性转变，预计短期内钢价仍将震荡整理。

技术方面：螺纹指数弱市下行趋势不变，目前调整幅度已覆盖2/3的利润，有一定反弹需求。供参考。

操作建议:空单减仓，观察主力合约1401在3600整数关口的争夺力度。供参考。

运费（数据来源：我的钢铁）

路线	10-8 国际海运费	9-18国际海运费
澳洲-中国(美元/吨)	13.100	12.245
巴西-中国(美元/吨)	28.929	30.150
印度西岸-中国(美元/吨)
青岛-张家港(元/吨)	28	28
舟山-张家港(元/吨)	20	19
秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨)	46	47

 

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