钢铁智库-钢铁早报-2010年11月8日

 市场要闻

 国内：

 国土部计划5年投资300亿在21个省份找矿 

 国土资源部正酝酿在全国21个省份开展大规模地质找矿行动，计划用5年时间，投资300亿元，在19个重点成矿区(带)优选45个重点整装勘查区开展地质找矿工作，确保“十二五”期间新增一批铁矿等国内紧缺矿种储量，形成数十个大型资源勘查开发基地。业内将这次部署称为“全国地质找矿行动计划”。这一计划是国土资源部大力推动“基础先行、基金衔接、商业跟进、整装勘查、快速突破”地质找矿新机制落地的重大举措，也是调动各级政府、企业、地勘单位等各方面积极性的重要措施。初步资料显示，在计划投入的300亿元资金“盘子”中，将包括地质矿产调查评价专项、中央地勘基金、省级财政资金或其他专项资金、社会资金，其中社会资金投资比例将大大超过其他资金所占比例。整装勘查方案主要由勘查区所在省级国土资源主管部门编制，国土资源部给予协调指导。根据初步部署，这一行动计划的实施周期为2011年—2015年。 

 商务部：家电汽车以旧换新政策带动消费千亿元 

 家电以旧换新政策带动新家电销售2672万台，销售额突破1000亿元，进一步释放了国内居民的消费需求。作为党中央国务院应对国际金融危机，扩大内需、促进消费、推进循环经济发展的一项重要政策，家电以旧换新政策自2009年6月实施以来，受到社会普遍欢迎，取得明显效果。从6月1日起，经国务院批准，此项政策在全国逐步推广实施。目前，除部分不具备拆解条件的地区外，其他省市已分期分批启动。10月份办理汽车以旧换新补贴车辆3.8万辆，比9月份增长5.6%，日均办理补贴车辆比9月份增长30.6%。汽车以旧换新补贴车辆数量居前5位的是江苏、浙江、山东、河北、四川，合计占补贴总量的52%。其中，江苏、浙江、山东补贴数量均超3万辆。 

 铁矿石衍生品争相吸引投资者 但流动性问题或成障碍 

新加坡和印度正在竞争率先推出全球第一个铁矿石期货品种,使争夺这个2,000亿美元市场的竞争更加激烈.但由于交易商对于衍生品的热情不高,新的期货品种可能不易吸引到投资. 今年的铁矿石定价机制变得更为灵活,这已令铁矿石互换市场出现分化,因交易商押注实货市场的对冲投资潜力.铁矿石互换是目前最常见的衍生产品,而铁矿石现货市场的规模仅次于原油. 但作为铁矿石最大买家的中国钢厂对于互换的方案反应不太积极,且尽管该产品推出已有两年多,业内很多企业仍不太熟悉,因此,有关衍生品要迎合投资基金的胃口不太容易. 

国际： 

今年巴西铁矿石出口量将创新高

受中国等市场需求拉动，2010年巴西铁矿石出口量将超过2008年的历史最高记录2.816亿吨，创历史新高。据巴西发展、工业和外贸部的统计数据，1－9月巴铁矿石出口量为22,385万吨，同比增长了15.2％。10月份初步统计数据显示，当月巴出口铁矿石3018万吨，同比增长了17.8％，环比增长了10.4％，今年累计出口量已达2.54亿吨。桑坦德银行预测称，今年剩下的两个月里，巴铁矿砂装船量还将保持强劲，因此巴全年铁矿石出口量将突破3亿吨。 

日、韩、印钢厂争相收购海外煤矿  

随着焦煤原料成本的不断上升，全球钢铁生产商积极投资收购海外煤矿资源，以增加原料的自给率。煤矿已成为继铁矿石之后又一受到钢厂高度关注的原料之一，有分析机构预测，未来两年国际焦煤价格将涨一倍。今年4季度，日本钢厂已与必和必拓达成的焦煤价格为209美元/吨，同比上涨62%。日元等货币对美元走强正是购买海外煤矿开采权的大好机会。目前，新日铁的焦煤自给率为25%，近两年内有望提高到30%或更高。浦项的焦煤自给率将从目前30%提高到36%，且有望进一步提高至50%。印度前三大钢厂塔塔钢铁公司、印度钢铁管理局和JSW钢公司亦在积极解决焦煤供应短缺问题。 

BDI跌至一个月最低 煤炭需求主导市场 

罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数BDI周四跌至一个月最低，因中国铁矿石询价活动放缓打击人气。经纪商称，因预期今年冬天格外寒冷，中国动力煤的需求增长，料会推高未来几周较小巴拿马船型的费率，随着铁矿石交易的放缓,煤炭料主导货运市场的活动。波罗的海乾散货运价指数下跌1.26%或32点，至2,510点。该指数衡量了铁矿石、水泥、谷物、煤炭和化肥等资源的运输费用。Pareto Securities商品部主管Petter Rishovd说道：“和上周相比，本周铁矿石货运肯定是少了。”波罗的海巴拿马型船运价指数BPI跌0.04%或1点，该型船舶平均获利降至18,436美元，超灵便型船运价指数BSI跌1.49%。Commodore Research称：“亚洲动力煤的需求仍旺盛，巴拿马型运费正开始找到支撑。”波罗的海海岬型船运价指数BCI跌1.21%，平均获利降至40,164美元。海岬型船运市场活动近几个月来波动亦较大。近几周运价上升是受中国从澳洲和巴西进口铁矿石所带动。此前印度第二大矿石生产省Karnataka在7月时禁止从其10个港口出口。 

加拿大政府拒绝必和必拓收购加钾肥 

加拿大政府已在11月4日拒绝必和必拓(BHP Billiton Ltd.,BHP)以386亿美元敌意收购Potash Corp. of Saskatchewan(POT)的要约，加拿大多省对该交易的反对之声由此平息，但此举可能会伤害到Potash Corp. 股东的利益，并有损加拿大一贯支持外资的声誉。这笔交易若能达成，将会是全球规模最大的一笔收购交易。萨斯喀彻温省还警告称，必和必拓收购Potash Corp. 将会导致裁员、以及省矿区使用费和税收损失，在未来10年这些损失将高达50亿美元，尽管必和必拓并不认同这些数字。该省表示，加拿大也将失去对这个全球日益重要的战略资源的控制。纽约市场方面，Potash Corp. 股价盘后下跌，报139.10美元，收盘价为145.50美元。必和必拓的出价对该公司的估值为每股130美元。 

后势研判：