钢铁智库-钢铁早报-2010年12月21日
市场要闻
国内：
11月全球粗钢产量同比增长5.1%至1.14亿吨
据财华社报道，国际钢铁协会20日称，11月份全球粗钢产量同比增长5.1%，至1.14亿吨，同时超出2008年同期的水平。前11个月全球粗钢产量共计12.81亿吨，较2009年同期增长16.2%。11月份，该机构追踪的66个国家的粗钢产能利用率稳定在75.2%，较2009年同期下降0.8个百分点，10月份为75.3%。同样是在昨天中国钢铁工业协会最新数据显示，12月上旬国内重点大中型企业生产粗钢1,405万吨，全国估算值为1,666.9万吨，后者日均产量166.7万吨，按旬环比增长1.5%。中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生11月下旬曾预计，中国2010年全年生产粗钢6.24亿吨,同比增长8.2%左右。
宝钢股份今年船板销量将逾140万吨
宝钢集团12月20日发布新闻稿预计，宝钢股份2010年船板销量有望逾140万吨，创历史新高；其中高强钢船板占船板总销量的比例再次提升，占比近六成。根据宝钢股份2009年年报披露，公司当年船板销售量135.7万吨，国内市场占有率7.8%。船板钢为宽厚板产品中高端品种，后者占宝钢股份2009年碳钢商品坯材销售总量的11.0%。宽厚板产品也是宝钢股份近年来重点开发品种。中信建投证券17日发布的2011年钢铁行业投资策略报告显示，2010年，国内钢材消费已经开始呈现出板材增长快于长材的趋势，虽然房地产新开工面积呈现大幅增长，但是基建项目和非住宅建筑增速放缓抑制了建筑钢材的消费，我国以往依靠投资拉动钢材消费的局面已经开始改变为主要依靠制造业和耐用消费品拉动。该机构数据显示，2010年前10个月，螺纹钢产量增速仅有8.7%，而同期的粗钢产量增长达10.7%，钢材产量增长17.2%，而热轧和冷轧薄板的产量增长均在20%以上。
武钢十二五规划出台 产能将翻倍至6000万吨
武钢集团近日出台“十二五规划”，规划显示，到2015年，武钢集团钢铁年产将达6000万吨以上，销售达2500亿元，相当于5年再造一个新武钢。数据显示，2009年，武钢产钢总计3000万吨，职工收入是2004年的1.14倍，是自身历史上的高速增长期。依据规划，6000万吨钢细分为：青山本部年产1800-2000万吨，鄂钢500万吨，广西防城港钢铁基地1000万吨以上，广西柳州钢铁公司800-1000万吨，昆钢股份800-1000万吨，巴西钢厂500万吨。依据定位，青山本部和防城港钢铁基地，将建成国际一流，其他部分建成国内一流钢铁企业。在产品结构方面，继续推进硅钢片、汽车板和高性能结构钢三大块。“十二五”期间，武钢决心建成国际一流钢铁企业，综合实力进入世界钢铁行业前列。目前，武钢全力改善矿石资源不足困境，全面走向海外，建立多种渠道。
粗钢产量６．３亿吨 “最低利润率”促钢铁业加紧转型
“今年中国钢铁业粗钢产量达创纪录的６．３亿吨，但利润率在国内工业行业中是最低的。”中国工业和信息化部原材料司副司长骆铁军１８日在中国钢铁市场展望暨“我的钢铁网”年会上透露了这一信息。 据这位官员的判断，中国钢铁业正在进入一条“低增长和微利”的轨道。在即将到来的２０１１年，中国钢铁业的生产和消费都会有增长，“但幅度不可能很大”，钢铁行业可能已经到达一个阶段性的“顶部震荡区”。这种并非短期的状况，将促进中国钢铁业寻找转型升级的动力。 据工信部的最新统计，今年中国粗钢产量将达到６．３亿吨左右的规模，行业运行呈“前高后低”的走势，４月份达于高点，６月份出现全年低点。从今年以来的运行实绩看，钢铁业的利润水平不乐观，国内工业各行业的平均利润率为６％，钢铁业只有３．５％，是各个行业里面最低的。 业内不少分析机构的分析师都认为，中国钢铁业是典型的“两头受挤”行业，即一头受到上游大宗原材料成本的挤压，一头受到供给总量过大而带来的市场供需压力的挤压。数据显示，从２００５年到２０１０年，国内钢材价格综合指数从９４．１８升至１２５．８，涨幅仅为３３％；而同期的进口矿价从每吨６７美元“狂涨”到１４５美元，涨幅高达１１６％。
国际：
BDI续跌至逾四个月低点
波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数BDI周一跌至逾四个月低点，因巴拿马型船运活动放缓，打压了市场人气。波罗的海干散货运价指数跌2.2%，或44点，报1955点，为连续第10个交易日下跌，并触及7月29日以来最低位。该指数衡量的是铁矿石、水泥、谷物、煤炭和化肥等资源的运输费用。Pareto Securities商品主管Petter Rishovd说,，“市场普遍认为，当前巴拿马型船是市场中最为疲弱的部分。”波罗的海巴拿马型船运价指数BPI下挫3.98%，平均获利跌到15621美元。波罗的海海岬型船运价指数BCI下跌1.91%，平均获利下滑至24,466美元。超灵便型船运价指数BSI下跌1.92%。
明年全球铝需求将增长8%
全球最大的铝生产商俄罗斯铝业联合公司12月16日发布声明称，2011年全球铝需求量将有望上扬8%至4380万吨，其中中国以外地区的铝需求增长将强劲反弹；此外，该公司还预计铝交易所交易基金（ETF）市场也将保持需求旺盛。 俄铝是在该公司通过港交所发表的“行业观点及展望”文件中做出上述表态的。俄铝认为，全球现货铝价格将在2011年攀升至每吨2400美元至2500美元区间，“美元长期弱势预期将有利于投资者从事有形资产投资”。 俄铝董事会成员塔蒂亚娜·索伊娜表示，明年全球铝需求不再像过去两年主要源于中国等新兴经济体。她指出，中国以外地区铝需求的增长预期将十分强劲，显示西方市场已从金融危机中复苏，“这一点十分重要”。同时，俄铝还预计电价、原材料成本及工资的上涨，将减弱中国铝生产商在当前价格水平下的盈利能力。该公司因此认为，这将导致中国2010年铝产量减少最多200万吨，并有可能在明年进一步减产。
美上周首请失业救济人数降3000人
美国劳工部12月16日报告称，截至12月11日的一周，首请失业救济人数下降3000人，至42万人，好于此前市场预期。 此外，美国商业部周四报告称，美国11月新屋开建数量增长3.9%，经季调并年化后的数字为55.5万幢，符合市场预期 .
675亿欧元驰援爱尔兰 IMF高息不容讲价
嗟来之食”并非免费午餐，利率高达5.8%的援助贷款究竟是解困还是“趁火打劫”，对爱尔兰来说，都只有选择接受 12月16日上午，爱尔兰国会议员以81票赞成、75票反对的投票结果正式批准该国政府与欧盟和国际货币基金组织（IMF）达成的援助计划，675亿欧元贷款将正式注入爱尔兰财政系统。 据悉，首批133亿欧元贷款将用作五家爱尔兰银行的现金准备金，这五家银行均为国有或自2008年爱尔兰房地产泡沫破裂后部分收归国有。另500亿欧元将于2014年前逐步投入用于减少政府赤字，余下贷款将留作支持爱尔兰银行的储备金，供房地产贷款账面削减恶化时使用。 爱尔兰目前的财政情况仍是风雨飘摇，500亿欧元财政支出和310亿欧元税收形成的巨大反差，始终是悬在头上的一把剑。2011年，考恩政府的财政预算计划减少支出40亿欧元，并增加20亿欧元税收，同时，计划在未来四年内，每年减少赤字150亿欧元，但欧洲同行对这一努力并不看好。
后势研判：
进入12月份，国内钢铁行业节能减排继续放松，除局部仍阶段性限电外，大部分钢铁企业生产逐步恢复正常，是导致钢铁生产继续回升的主要原因。当然，11月份以来主要钢材品种特别是以螺纹为首的长材涨势不错，价格水平得以抬升，也在一定程度上刺激钢厂生产积极性。在淡季过程运行中，价格一直稳定在高位，这说明时间越往后推移跌的可能性越小，而生产需求的旺季1-3月份即将到来，预期看涨会更加强烈。操作建议：螺纹1105今日走势平稳 无大的量变。多单继续持多单，4820 4850压力位 可小动作 高抛低吸。