钢铁智库-钢铁早报-2011.3.21
市场要闻
国内：
1、央行第九次上调存准率 首达20%创历史高位 3月18日，中国人民银行宣布，自3月25日起上调存款准备金率0.5个百分点，这是央行今年第三次上调存款准备金率，也是2010年以来第九次上调。此次上调之后，大型金融机构存款准备金率将达到20.0%的历史高位。
2、国房产信息集团公布的数据显示，３月第一周上海商品住宅成交量环比下滑１６％，房价跌破２万元关口，这是近３２周新低，接近去年“４·１７”新政之后的最低水平。南京今年日均成交不足１００套，锐减五成，进入“低迷期”。
3、铁矿石谈判 按照惯例，3月18日是新年度铁矿石长协价格起始日，而中方与国际矿山的谈判仍在继续。在一番剑拔弩张的较量后，上周二，矿业巨头必和必拓公司宣布，已经同一批“相当数量”的亚洲客户签订了铁矿石销售合同。这些合同将摆脱之前的年度定价机制，而改为基于到岸价（包含海运费）的短期协议。同一天，另一矿业巨头巴西淡水河谷也公开宣布，将力推季度定价机制。从4月1日起，淡水河谷公司供应给日本钢企的铁矿石，将以季度定价方式结算，时间点为4月至6月。有消息称，价格为110美元左右/吨，涨幅为90%至100%。这意味着，铁矿石价格谈判长期协议机制正在步入“终结时代”，取而代之的是与现货市场密切相关的指数定价机制。
4、3月19日河北钢铁集团出台建筑钢材3月份结算价格和2011年4月份价格政策 钢厂快讯：3月19日，河北钢铁集团出台建筑钢材3月份结算价格和2011年4月份出厂价格政策，具体如下： 一、3月份结算价格：1、唐钢、宣钢、承钢在“3月份中旬出厂价格”基础上，盘螺价格下调50元/吨，其余品种均维持稳定。现HPB235 Φ6.5mm高线价格为4730元/吨，HRB335 Φ18-25mm螺纹钢价格为4750元/吨，HRB400 Φ18-25mm螺纹钢价格为4800元/吨，HRB400 Φ8-12mm盘螺价格为4780元/吨。小螺纹在大螺纹基础上加价200元/吨。二、2011年4月份出厂价格：1、唐钢、宣钢、承钢在3月份结算价格基础上，高线、二级螺纹钢上调100元/吨，盘螺、三级螺纹钢上调150元/吨。现HPB235 Φ6.5mm高线价格为4830元/吨，HRB335 Φ18-25mm螺纹钢价格为4850元/吨，HRB400 Φ8-12mm盘螺价格为4930元/吨。小螺纹在大螺纹基础上加价200元/吨，三级螺纹钢在同规格二级钢价格基础上加价幅度变为100元/吨。以上价格均为含税，3月份结算价格执行日期为2011年3月1日-31日，2011年4月份出厂价格执行日期自2011年4月1日起。
国际：
1、美联储周五购入15.68亿美元国债 纽约联储(NY FED)周五(3月18日)表示，美联储(FED)周五购买了15.68亿美元于2013年4月15日-2014年2月15日到期的国债。此次购买规模介于美联储计划购买的10亿-20亿美元的区间，交易商投标规模为57.19亿美元，此次国债购买仍是美联储6000亿美元国债购买计划的一部分。
2、力拓:接受收购提议的Riversdale股东比例升至33.04% 综合媒体3月18日报道，力拓股份有限公司(Rio Tinto Plc, RIO)收购Riversdale Mining Ltd. (RIV.AU)及其非洲南部大型开发中焦煤资产的计划又向前迈进了一步，现在已有超过33.04%的Riversdale投票权接受了力拓的收购提议。力拓11日当周将针对Riversdale的收购报价提高至接近40亿澳元，并于16日称，接受该报价的Riversdale股东比例由26.13%升至30.59%。尽管收购提议的有效期到4月1日截止，但上述收购提议附带的条件是，力拓需要在3月23日前获得该公司半数以上股东的同意。
3、淡水河谷称日本地震未对矿石销售产生实质影响 日本地震对钢材市场的刺激和对铁矿石市场的压制，已经让业界开始憧憬钢厂会盈利回升。但3月17日，巴西淡水河谷全球销售总裁朱凯对本报记者表示，截至目前，尚未有一家日本钢厂宣布遭遇不可抗力无法履约。淡水河谷的对日矿石销售没有受到实质影响。
4、汽车产业：日系车零件或从中国“补货”
日本汽车企业继续笼罩在“停产”阴霾中，其对日系车全球生产和供应的影响正日益显现。记者从丰田、本田等合资汽车企业了解到的情况显示，截止到3月18 日下午，日系车商还仅能依靠库存生产，正常的零部件补给还没有恢复。在目前的情况下，欧美车商正加快脚步争取高端汽车市场份额，而国内企业也正计划弥补日系车商的零部件需求。日本大地震造成日本国内三大汽车厂全面停产，17日，丰田汽车发布公告称，3月22日前，丰田汽车旗下所有整车工厂和多数零组件工厂继续停产。日产汽车称，17日、18日暂时恢复位于九州的九州工厂等生产工作；追滨工厂、枥木工厂、横滨工厂、日产车体这四家工厂将停产至20日。日本本田汽车公司昨天表示，受地震影响，该公司决定将日本工厂的停产时间由3月20日延长至3月23日，考虑从21日开始恢复零部件生产，地震以来停产已导致本田汽车产量损失2.7万辆。
5、利率期货暗示美联储在2012年10月前不会升息 据媒体报道指出，美国短期利率期货交易员仍预计美联储(FED)在近两年时间内不会升息。美联储在两日会议结束后的声明中称，2011年6月前将购买6,000亿美元国债以压低借贷利率。美联储自2008年12月来就维持指标隔夜联邦基金利率在0-0.25%之间。根据芝加哥期货交易所(CBOT)联邦利率利率期货交易情况，交易员预计美联储2012年10月前升息的几率不大。包括明年到期在内的较短期合约在联储公布声明后削减涨幅，但所有2011年到期的利率期货合约仍暗示交易员预计美联储明年不会升息。
6、G7联手干预汇市 为抑制日元升势，帮助日本摆脱地震对经济构成的消极影响，并控制灾害对全球经济可能带来的拖累，七国集团(G7)周五(3月18日)达成一致，在时隔逾10年后重新实施联合干预措施，日元随即大幅下跌。日本央行(BOJ)、英国央行(BOE)以及欧洲央行(ECB)于亚欧时段分别入市抛售日元， 同时美联储(FED)和加拿大央行(BOC)在纽约时段亦如约入市干预，分析人士指出，未来几周，官 方继续入市干预的几率较高。G7财政部长和央行行长周五表示，外汇的过度波动和无序走势将给经济和金融稳定带来不利 影响，将密切关注外汇市场，并将适时合作进行联手干预外汇市场，以确保市场有序运行。分析人士将上述声明解读为G7还将在此后视市场情况采取措施的信号。
7、多国正式开始军事干预利比亚 法国战机19日率先对利比亚境内目标实施打击，并摧毁了数辆利比亚政府军的装甲车。随后部署在地中海的美军和英军舰艇以及法国战机19日晚7点(北京时间20日凌晨3点)开始向利比亚发射100多枚“战斧”巡航导弹，袭击了利比亚的数十处防空设施。西方多国展开“奥德赛黎明”利比亚军事行动。2011年3月20日利比亚官方证实多处目标遭到导弹袭击。卡扎菲 称要武装民众对搞西方，已命令打军火库。
后势研判：
目前外汇市场暂时关注日元升值问题，美元弱市格局暂时不会改变，如若美元继续下破的话，对商品市场来说无疑是有利的。国内防通胀的政策与房产调控政策仍将持续，对商品市场继续承压。此次钢价调整无论从时间还是幅度都没有到位。前期从去年7月份持续到今年2月中旬，长达7个月上涨，涨幅达1000元/吨，但本轮下跌从2月中旬到3月中旬，仅为1个月，跌幅在250元/吨左右，且市场也远未进入到钢厂亏损减产阶段，基于以上因素分析，本轮价格上涨只能定义为跌势中的反弹，而不是真正的反转。钢材价格在本轮的反弹目标已经实现，本周钢市去库存，弱市格局仍将持续。供参考。
