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市场要闻

国内：

1、温家宝首次明确提出“降房价” 地产调控再加码   据中国政府网消息， “五一”国际劳动节上午，中共中央政治局常委、国务院总理温家宝来到北京保障性住房建设工地，看望节日里仍坚守岗位的建筑工人，代表党中央、国务院向广大劳动者致以诚挚问候和良好祝愿。温家宝说，我今天之所以到保障性住房工地来，就是因为中央十分重视保障性住房建设。中央提出要保持房地产价格基本稳定、促进房地产业健康发展的决心是坚定不移的；要把一些地区过高的房价降下来、使房价回归到合理水平的决心是坚定不移的；要特别关注困难群体和中低收入家庭，使他们住得起房子、租得起房子的决心也是坚定不移的。

2、4月PMI再度回落 经济增长处适度回调中   中国物流与采购联合会（CFLP）日前发布数据显示，4月中国制造业采购经理指数（PMI）为52.9%，环比回落0.5个百分点。CFLP表示，PMI指数经过3月份的短暂回升后，再次延续回落势头，显示出伴随着我国经济结构调整，经济增长处在适度回调过程之中。

3、下游需求强劲，库存仍将保持下降    四月份国内建筑钢材需求全面启动，社会螺纹钢库存保持每周20万吨以上的减少幅度，库存的持续减少确认了下游需求的强劲，在商品房市场成交出现大幅度下滑的情况下，国内大量新增的保障性住房弥补了需求的回落，去年剩下的220万套加上今年新开工的1000万套保障性住房使得全国房地产开发面积同比仍将增长20%左右，正是保障性住房的大面积开工确保了国内建筑钢材需求的高位运行。

     4、5月电力供应紧张，限电停产将大面积出现   江苏省电力公司预测，预计今年夏天最大统调缺口在1100万千瓦以上，缺口近16%。供电缺口占了全国的三分之一。为此，22日，江苏省电力公司与江苏的十大钢铁企业进行座谈，商讨限电保供的问题。面对这一严峻形势，在安排企业错峰限电的同时，为确保居民用电。在当日的座谈会上，有钢铁企业的负责人提出，在用电高峰，对一些企业进行限电的同时，能否实施“惩罚电价”，用经济杠杆来调整企业的用电行为。部分省市要求企业严格执行错峰生产，减少开工时间；部分地区还计划对没有错峰生产的企业实行高额惩罚电价。截至目前，浙江、江苏、河北、江西等省市已经下达有关限电的文件或通知。浙江省规定部分地区实行“开三停一”、“开五停二”，即减少开工时间。江苏省还专门约谈了省内十家钢企，要求“限电保供”。江西萍钢在4月初已经开始限电，目前钢厂各高炉还在正常运作，但是5条轧机每日只轧16个小时，影响产量12万吨左右。2010年在华北地区大面积开展的限电停产，淘汰落后产能工作是促使后市螺纹钢价格大幅飙升的主要推动因素，此次华东地区的电力缺口有望调节华东目前的建材供需关系，使得全国最低的华东地区钢价出现补涨，从而带动期螺价格向上发动攻势。

5、粗钢产能过剩并不严重，市场应理性看待   我国粗钢产量6.7亿吨，增长6.8%，钢铁产能释放前高后低。今年1-2月份我国粗钢产量存在明显偏差，高于实际产量至少500万吨。国家统计局一季度日均产量188万吨/天、3月份191.7万吨/天、1-2月份快报数测算日均产量193.5万吨/天，这一组自相矛盾的数据说明1-2月份我国粗钢实际产量并没有快报数所报的那么多，存在较大虚报的情况，也就是说实际粗钢产量过剩情况比统计局公布的数字要好一些。中国钢铁工业协会称，受国际市场铁矿石价格大幅上涨影响，一季度全行业处于高成本低效益状态.去年底全行业炼钢产能已达约7.68亿吨，总体产能过剩矛盾突出。中钢协新闻稿并称，一季度钢铁行业平均生产成本同比上升27.5%,77户大中型钢铁企业利润244.6亿元，利润率为2.91%，比全国工业行业平均销售利润率6.2%低3.29个百分点。此外，77户大中型企业中有十户企业亏损，亏损面达13%,亏损额6.5亿元，企业生产经营处于困难中。

6、全国主要城市钢材库存(4.22-4.29)周变化情况：螺纹钢库存变化(4.22-4.29)本周库存610.062万吨，上周库存637.15万吨，环比减少27.088万吨；线材库存变化(4.22-4.29)本周库存180.398万吨，上周库存193.022万吨，环比减少12.624万吨；热轧卷库存变化(4.22-4.29)本周库存441.85万吨，上周库存454.06万吨，环比减少12.21万吨；冷轧卷库存变化(4.22-4.29) 本周库存161.959万吨，上周库存163.885万吨,环比减少1.926万吨；中板库存变化(4.22-4.29) 本周库存146.917万吨，上周库存152.295万吨，环比减少5.3781万吨。

 7、一周相关原料市场情况（4.25-4.29）:   1、钢坯市场：本周钢坯市场坚挺向上，各地价格继续小幅攀升，市场成交情况尚可。近日国内钢坯市场将继续走强，再创新高，虽然目前限电风波再起，但钢厂方面并没有受到影响，仍在正常生产。钢坯下游带钢市场价格上调，型材成交略好，对于五一节后行情看涨较多，下游对坯料采购积极。2、焦炭市场：本周焦炭市场平稳运行，出货正常。虽然钢市整体保持上行态势，但部分钢厂反映成交状况仍不如意，致使对焦炭采购动力不足，大部分焦化企业对焦炭市场的现状较为满意，认为“焦炭价格稳住了”是好现象，上调焦炭价格意愿并未减退，并对5月初有较强的看涨心态。周内，有部分焦化厂自行下调市场价格，原因在于焦炭库存较高，为缓解库存以及资金压力，而采取暂时调整价格，使整体供需保持较为平稳的状态。近期钢材市场虽有向好行情出现，废钢市场走势却颇显迷茫，资源。3、废钢市场：供需情况改善有限，经销商囤货现象不多，且在库存量上有所控制。虽然目前市场行情趋好，但多数商家仍偏向于走货，原因之一在于，当前市场价格与心理价位较为吻合，另外，贸易商对后市预期不明朗，追高心态不强。本周废钢市场持盘整态势。4、铁矿石市场：本周铁矿石市场处于盘整态势，成交状况偏弱。周内，国内钢材市场涨势强劲，但对于铁矿石市场的推动作用却颇显有限。国产矿主导地区市场均无过大变动，目前钢铁企业国产矿库存状况尚可，由此并无加紧采购的迹象，再加上“双三十”节能减排示范工程的深入，整体市场观望气氛颇浓。进口矿市场对钢材市场的上行有所反应，部分高品位矿价格小幅拉涨。

8、2011年4月29日Myspic指数 本周Myspic综合指数177.1点，较上周上涨1.1%。本周市场中利好消息较多，钢材远期价格的持续高位运行带给商家较大的信心。本周扁平材指数155.3点，较上周上涨0.5%，其中中厚指数和热轧指数上涨相对较大，涨幅分别达到0.9%和0.6%。本周长材指数199.3点，较上周上涨1.9%。本周国内钢材期货价格震荡走高，带动了现货市场的跟涨，其中广州市场和重庆市场涨幅相对较大。

  国际：

1、高盛:美国未来数月经济前景不甚乐观   周一(5月2日)纽约早盘时段，美元兑主要货币窄幅波动，美元指数持稳于73.00水平附近。美国商务部(DOC)近日公布的数据显示，美国第一季度实际国内生产总值(GDP)初值季率上升1.8%，预期上升2.0%，去年第四季度实际GDP季率上升3.1%。高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)货币策略师Thomas Stolper表示，美国未来数据经济增长看起来不会特别强劲，美元极有可能继续走软。

2、美联储主席伯南克:低迷房市拖累经济复苏    美联储(Fed)主席伯南克(Ben Bernanke)周五(4月29日)表示，美国经济并未完全复苏，房产市场仍拖累经济增长。他指出："美国经济距离我们希望的水平还有很长距离。"美联储此前表示，将按计划完成6,000亿美元的购债计划。此前公布的数据显示，美国第一季度GDP年化季率上升1.8%，但失业率仍处于8.8%的高位。伯南克表示，低迷的房市正拖累经济复苏，房屋止赎率居高不下，很多家庭因住房而导致的债务高于住房价值本身。他表示，很明显，就业市场的问题和房产市场的困境并不是毫不相干。

3、美国4月份制造业增速有所放缓   美国供应管理协会(ISM)周一(5月2日)发表声明称，该国4月份制造业增速有所放缓。同时公布的数据显示，美国4月制造业采购经理人指数(PMI)录得60.4，虽然处于扩张区域且高于经济学家预期的60.1，但依然低于3月份数据61.2。为连续第2个月下滑。该指数高于50表明制造业活动扩张。分析人士指出，4月PMI数据显示出美国制造业增速有所放缓，这将令市场对美联储(FED)维持宽松政策的预期进一步增强，从而给美元带来下行压力。分项数据显示，美国4月库存指数录得53.6，3月为47.4；4月价格指数录得85.5，3月为85.0；4月新订单指数为61.7，3月为63.3；4月生产指数为63.8，3月为69.0；4月就业指数为62.7，3月为63.0。

4、美国4月消费者信心略有回升,通货膨胀预期仍维持在高位   美国密歇根大学周五(4月29日)公布的数据显示，4月美国消费者信心略有回升，通货膨胀预期仍维持在高位。数据显示，4月密歇根大学消费者信心指数终值从4月初的69.6升至69.8，预期为69.6，3月该数据为67.5。数据还显示，现状指数从4月初的82.7降至82.5，预期指数从61.2升至61.6。另外，4月底的一年通胀率预期持平。

5、美国3月份建筑支出在连续三个月下降之后增长   美国商务部(Commerce Department)周一公布，经季节性因素调整后，3月份建筑支出较上月增长1.4%，折合成年率为7,689亿美元。月份建筑支出向下修正后为下降2.4%，初值为下降1.4%。去年12月和今年1月建筑支出均大幅下降。3月份建筑支出较上年同期下降6.7%。此前接受道琼斯通讯社(Dow Jones Newswires)调查的经济学家预计，3月份建筑支出仅增长0.4%。尽管住房市场势头疲软，但美国3月份住宅项目建筑支出较前月增长2.4%，至2,377.6亿美元。2月份住宅项目支出下降6.9%。3月份非住宅项目支出增长0.9%，受酒店、医院、学校及公路建设项目支出增长提振。数据显示，3月份美国私营部门建筑支出增长2.2%，至4,761.1亿美元。公共部门建筑支出增长0.1%，至2,927.9亿美元。联邦政府支出有所下降，但受危机影响最严重的州及地方政府的建筑支出出现小幅增长。

6、欧元区4月通胀率升至两年半最高水平    欧盟统计局周五公布初步报告称，4月份欧元区通胀率上升至两年半以来的最高水平，经济前景信心则有所下滑，原因是大幅上涨的能源价格带来了破坏经济增长的威胁。报告显示，4月份欧元区通胀率从3月份的2.7%上升至2.8%，超出经济学家此前预期。彭博社调查显示，接受调查的34名经济学家平均预期欧元区4月份通胀率为维持不变。另据报告显示，用于衡量公司高管和消费者信心的一项指数从3月份的107.3点下降至106.2点，创下自2010年5月份以来的最高跌幅；4月份欧元区失业率维持在9.9%不变。在过去6个月时间里，原油价格大幅上涨了38%，从而将欧元区通胀率推升至高于欧洲央行2%目标的水平，促使欧洲央行在本月早些时候上调基准利率，这是该行将近3年以来首次升息

后势研判：

 

 

 

国际方面：美国经济复苏的状况始终是市场关心的焦点，其货币政策的走向同样受到众人瞩目。在近期公布的一系列数据显示，美国经济的复苏势头不减，作为经济复苏的两大绊脚石——房地产市场和就业市场也得到不同程度的改善，因此就美联储是否继续实施宽松货币政策为众人所质疑。上周三，美联储在其利率会议中决定，将按计划在6月完成购买总价值6000亿美元的公债计划，且在较长一段时间内维持0.25%的利率不变。这就表明，美联储将继续实施其宽松的货币政策， 并不急于收紧货币政策。美联储主席伯南克在其会后新闻发布会表示，商品价格上涨反映了地缘政治风险，通胀只是暂时的，而美国经济未来仍然面临较大的不确定性，因此继续维持其宽松政策是有必要的。美联储此次表态，无疑为市场打了一支镇定剂，宽松政策的继续实行表明全球流动性充裕的格局不会得到的根本的改变，美元的弱势也将进一步得到巩固，这有利于市场的运行。本周关注周四欧央行议息会议及之后的声明。 

国内方面：沪钢4月份保持震荡上行的走势格局，在股指以及其他商品纷纷出现大幅下挫的情况下，钢价走势坚挺，限电以及需求强劲成为了支撑钢价走强的关键因素。从消费端来看丝毫没有出现疲软的情况，今年中部地区成为了建材消费的主要拉动力，反而沿海城市需求有所下滑。现货市场来看近两周的期价动荡也并未造成现货市场价格的大幅波动，成本以及通胀预期仍然是支撑钢价高位运行的有力推动力，加之电力缺口等隐以及矿石季度价格谈判也都将增加多头的砝码。在以上基本面因素不变的情况下，5月份国内螺纹钢价格运行将以震荡上行为主，欧洲债务危机以及国内打压物价仍将是抑制钢价上涨的对立面因素，操作上建议5月份螺纹钢以逢低买入，多头思路为主。

运费（数据来源：我的钢铁）

 

2011年4 月 29 日 铁矿石港口价格

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