钢铁智库-钢铁早报-2011年6月27日

                                    数据  预见趋势         研究  把握未来

6

2011 年  6  月 27  日  星期一

钢铁早报       

市场要闻

国内：             

1、温家宝：货币和信贷供应恢复到了正常水平    中国国务院总理温家宝在6月23日的英国《金融时报》上发表署名文章指出： “从2010年1月以来，银行准备金率和基准存贷款利率分别上调了12次和4次。货币和信贷供应因此恢复到了正常水平。”

2、温家宝：我国整体价格水平可控 预计将稳步回落    中国国务院总理温家宝于英国时间6月23日在英《金融时报》上发表署名文章称，中国整体价格水平处于可控范围内，并预计将稳步回落。 “对于中国能否控制住通胀并保持快速发展这个问题，我的回答是肯定的。”他表示，价格的快速上涨已经威胁到许多国家，尤其是中国和其他新兴经济体国家的挑战。中国已经将控制价格上涨作为宏观经济调控的首要目标，并推出了一揽子有针对性的政策。温家宝表示，中国物价总水平于可控范围内，并预计将稳步下降。粮食产量已经连续7年增长，中国现在有充分的供应。此外，工业产品还存在供大于求，进口快速增长。“我们有信心今年可以控制住物价上涨。”

3、李克强：稳定物价是宏观调控首要任务    国务院副总理李克强25日出席第二届全球智库峰会开幕式并发表演讲。他强调，国际社会应进一步加强合作，完善和创新全球经济治理，促进世界经济强劲、可持续、平衡增长和各国共同发展。李克强表示，今年是“十二五”规划的开局之年，几个月来中国经济继续保持平稳较快增长的势头，但也面临着通胀压力的问题，对此中国把保持物价总水平的基本稳定宏观调控的首先任务。

4、银监会否认叫停房地产开发贷款    昨日，针对有媒体称将减少房地产贷款的消息，银监会澄清称此前媒体报道有误。银监会已推出应对房地产贷款风险防范的四大措施：对贷款成数有明确要求；要求银行使用在建工程作为抵押而不是土地；要求对有土地闲置、捂盘惜售和投机行为的房地产开发商贷款进行限制；要求新发贷款考虑借款人之前的还款记录。

5、全国主要城市钢材库存(6.17-6.24)周变化情况：  螺纹钢库存变化 (6.17-6.24)本周库存550.301万吨，上周库存549.046万吨，环比增加1.255万吨；线材库存变化(6.17-6.24)本周130.275库存万吨，上周库存135.417万吨，环比减少5.142万吨；热轧卷库存变化(6.17-6.24)本周库存428.527万吨，上周库存427.471万吨，环比增加1.056万吨；冷轧卷库存变化(6.17-6.24) 本周库存167.542万吨，上周库存166.200万吨,环比增加1.342万吨；中板库存变化(6.17-6.24) 本周库存155.101万吨，上周库存155.502万吨，环比减少0.401万吨。

6、一周相关原料市场情况（6.20-6.24）:    1、钢坯市场：国内钢坯市场整体趋弱，部分地区价格大幅下跌，市场需求低迷。当前钢坯报价走低，主要有四个原因：一是建材现货成交疲软，商家下调报价，导致轧材企业看空后市，减少钢坯采购量；二是南方地区的暴雨天气，使部分钢厂出货几乎中断，钢坯现货库存量较大；三是原料价格回调，钢坯成本走低，虽钢厂下调了报价，但钢坯出货仍有利润；四是钢材期货市场跌幅明显，导致市场商家对后市普遍看空而降价销售钢坯。当前钢坯市场需求平淡，而且成本的支撑下降，预计后市钢坯将继续弱势震荡。 2、焦炭市场：本周国内焦炭市场运行整体稳定，部分地区略有疲软。据市场了解，河北地区焦化厂供求基本平衡，尽管本周钢材走势有下滑现象，但钢厂对焦炭采购量并无减少，谨慎采购理所应当。河北焦化企业限产情况不明显，平均满负荷生产，但焦企对当前钢材淡季现象并不看好，认为后期焦炭价格会略微调整。山东地区焦炭市场整体态势平稳运行，近期价格调涨动力不足，商投气氛清淡，厂家出货情况一般，部分焦化厂有限产情况，小部分地区略有成交不佳现象。南方地区焦炭市场价格暂未变动，但实际成交显弱。鉴于炼焦煤成本偏高影响，后期焦炭市场应以稳定观望为主，上涨动力不强，短期内部分地区会有小幅下调空间。 3、废钢市场：废钢市场小幅下行。近期成材市场持续下行，尽管幅度不大，但下滑趋势短时间内难以遏制，受此影响，废钢市场运行颇为艰难。多数地域受暴雨袭击，导致废钢市场可流通资源偏紧；而商家操作积极性不高，促使钢厂到货量差，市场成交缓慢，心态比较悲观对后市看空情绪渐长。在大环境低迷的阴霾下，钢市运行弱势蔓延，预计近期废钢市场将持续弱势行情，不过下滑空间有限。 4、铁矿石市场：铁矿石市场表现弱势调整态势。受钢材市场震荡下行的影响，铁矿石市场看空气氛蔓延，供需双方更趋谨慎。但国内铁矿石市场尚显“冷静”，面对下游市场的“惨淡”表现，并未大范围地“跟跌”。由于矿选厂内铁矿石库存量不大，虽市场存下行“危机”，但矿选厂商“避险”能力较强，大部分厂商仍以挺价为主，观望钢材市场的下一步动向，供需双方呈僵持状态，预示铁矿石市场调整空间尚在可控范围之内，短期内将维持弱势盘整的局面。5、海运指数： 波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数.BADI周五连续第二日走升,受煤炭与铁矿石业务提振。波罗的海乾散货运价指数升0.71%或10点,至1,424点.该指数在周四之前曾连跌四日,今年以来累计跌幅超过20%。波罗的海海岬型船运价指数上涨3.62%,海岬型船舶平均获利升至11,571美元.海岬型船舶通常的托运量是15万吨,货物主要是铁矿石和煤炭.。波罗的海巴拿马型船运价指数跌1.78%,该型船舶平均获利降至14,125美元.该型船舶的通常运载量为6-7万吨,主要货物是煤炭与谷物。

7、2011年6月24日Myspic指数  本周Myspic综合指数174.5点，较上周下跌1.13%。本周扁平材指数151.2点，较上周下跌0.92%。其中热轧指数和冷轧指数分别下跌1.28%和0.94%。本周长材指数198.6点，较上周下跌1.29%。本周建筑钢材跌势甚猛，这其中导火索就是华东华南区域持续的大范围暴雨导致需求放缓所致，其中武汉和长沙地区跌幅较大。地区方面，华东地区和中南地区指数下跌明显，主要还是受到区域内持续的强降雨影响，市场成交不济商家看跌预期较重所致，地区指数跌幅相对较大。

国际：

1、美国5月耐用品订单成长1.9%    美国商务部周五公布的数据显示，美国5月耐用品订单成长1.9%，分析师预估为上升1.5%。4月为下滑2.7%，前值为下滑3.6%。

2、美国第一季度国内生产总值(GDP)环比年率终值为增长1.9%    美国商务部周五公布的数据显示，美国第一季度国内生产总值(GDP)环比年率终值为增长1.9%，分析师此前预估为成长1.9%，前值为上升1.8%。 去年第四季度GDP环比年率终值为成长3.1%。

3、美国5月建筑许可年率修正后为60.9万户    美国商务部周五对5月建筑许可数据做出修正，经季节调整后的5月建筑许可年率修正后为上涨8.2%，至60.9万户，前值为上涨8.7%至61.2万户。4月建筑许可修正后年率为下滑1.9%至56.3万户，前值亦为下滑1.9%。

4、穆迪或将下调意大利18家金融机构评级   在周四晚间发布的一份报告中，穆迪投资者服务公司将意大利16家银行与两家政府相关金融机构的长期债务及存款评级加入负面观察名单，意味着有可能下调。穆迪还将另外13家意大利银行的长期债务及存款评级的前景从稳定下调至负面。由于对该国的低增长和高公共债务感到担忧，穆迪此前已将意大利的主权债务评级加入负面观察名单。

5、希腊议会撙节计划投票   希腊议会将在6月29日和30日对撙节计划投票。尽管上周希腊政府赢得议会信任投票，令撙节计划通过的可能性增加，但鉴于反对党和民众对计划都有不满，结果仍然难以预料。希腊立法者必须在本周的投票中批准780亿欧元撙节计划。希腊议会通过撙节方案是该国得欧元区国家更多援助资金的前提，如果资金无法到位，可能造成希腊大规模债务违约，并扰乱金融市场。

6、澳大利亚矿企或将面临全面大罢工   据华尔街日报报道，必和必拓和一名工会官员表示，周五晚间开始，澳大利亚矿业工工会将组织矿业巨头必和必拓公司（BHP Billiton）和三菱集团旗下位于澳大利亚的矿企工人进行大罢工，首先举行罢工的将是两家公司位于澳大利亚东北部的Blackwater炼焦煤矿的工人，之后该罢工行动将扩大至其它六大矿区，这个由工会组织的大罢工计划将持续到下周。

后势研判：

国际方面：上周外汇市场美元反弹，欧元下跌，希腊危机未解决，市场忧虑仍在。上周五德国公布的数据利好，美国5月份耐用品订单数据上升，对其制造业起稳有一定预示。目前市场人气涣散，继续蒙受压力，我国释放出利多的信息，但市场未表现出来。

本周美国方面重要数据较少，欧债问题对欧元走势将起到至关重要的影响，若希腊议会本周未批准撙节计划，则短期内欧元走势恐将更加艰难。

国内方面：上周五温总理在英国《金融时报》发表的文章，通胀控制有效，市场预期下半年货币政策可能会有所转向，给市场释放出利好的信息。

现货方面： 本周钢材市场继续下跌，特别是受上周日唐山钢坯快速下跌，以及上周五期货市场跌势较大影响，本周一开始连续多日市场出现较大跌幅，不过目前市场跌幅收窄，部分地区开始出现企稳观望，个别品种还有反弹需求。本轮下跌究其原因，首先是由于华东、华南地区持续暴雨，成交的连日清淡加之价格一直弱势盘整导致商家心态出现转折，而更深层次的原因应该还是成交一直寡淡，需求淡季的来临预期以及政策面的持续收缩使经济运行出现放缓等因素在突发条件因素（暴雨）作用下集中爆发所致。

技术方面： 螺纹这轮回调至0.618的位置反弹，现阶段我们暂时把它定义为4浪整理，目前走向升势的条件未具备。

操作建议: 继续观察下方支撑4680，前期趋势空单可继续持仓，短期建议短线交易为易，供参考。

运费（数据来源：我的钢铁）

2011年6 月 24 日 铁矿石港口价格