钢铁智库-钢铁早报-2011年8月1日

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2011 年  8 月 1  日  星期一

钢铁早报 

市场要闻

国内：             

1、中国7月制造业采购经理人指数(PMI)终值降至49.3--汇丰    据北京8月1日消息，汇丰(HSBC)周一公布,经季节性调整的中国7月制造业采购经理人指数(PMI)终值,一年来首度跌破荣枯分水岭来到49.3,并创下28个月来新低。

2、中国7月制造业PMI环比回落0.2个百分点至50.7%--CFLP    2011年7月份，中国物流与采购联合会发布的中国制造业采 购经理指数(PMI)为50.7%，环比仅回落0.2个百分点，显示出经济发展态势趋稳。

3、刘明康：房价下跌五成银行业也能够承受   7月30日银监会主席刘明康表示，根据压力测试的结果，即使房价下跌五成，银行业也能够承受。“银行业不存在被房地产商裹挟这一说。” 为了防范房地产贷款风险，银监会今年二季度进行了新一轮的房地产贷款压力测试。刘明康表示，到去年底，我国商业银行整体加权平均资本充足率12.2%，资本充足率的提高，增强了银行抗风险的能力，对房贷进行下跌压力测试，不代表银监会对房地产走势的判断，但测试的结果，将加强各银行落实房地产调控政策的信心。刘明康称，现在中国银行业的拨备已有1.3万亿，足以抵挡房地产市场调控，所带来的近期和中短期当中的风险。从长远来讲，对房地产市场的科学调控，对银行是个福音。

4、住建部称限购年内不取消 专家称或持续至明年初   7月22日，中共中央政治局召开会议提出，要坚持房地产调控决心不动摇、方向不改变、力度不放松的基调；7月12日，国务院召开常务会议称将进一步扩大限购范围，抑制二三线城市房价过快上涨。“可以肯定的是限购年内不会取消。”针对住建部正草拟新一轮限购城市名单的说法，住建部一官员表示，下半年政策放松的可能性几乎没有。有专家据此判断，限购会持续实施至2012年初，在未来的1～2年内，楼市将迎来实质性调整。　

5、中钢协：上半年铁矿石涨价4成   中钢协在近日举行的一次内部会议上透露，由于铁矿石价格大幅上涨，上半年我国钢铁行业进口铁矿石多支出外160.1692亿美元。据海关统计，上半年进口铁矿石平均到岸价格为每吨160.89美元，创历史最高水平，比去年同期每吨上涨47.92美元，涨幅42.41%。上半年进口铁矿石33425万吨，同比增加2518 万吨。

6、建筑钢材淡季不淡   钢材基本面仍旧较好，尤其建筑钢材淡季不淡，多规格产品已经出现短缺迹象，市场价格下跌空间较小，贸易商由之前悲观情绪转向小幅看涨，部分开始追加囤货。从下游反馈情况来看，实体需求有触底回升迹象，汽车与家电行业采购增加，同时其他制造业消费回落速度放缓。

7、全国主要城市钢材库存(7.22-7.29)周变化情况：  螺纹钢库存变化 (7.22-7.29)本周库存532.613万吨，上周库存532.581万吨，环比增加0.032万吨；线材库存变化(7.22-7.29)本周110.155库存万吨，上周库存113.707万吨，环比减少3.552万吨；热轧卷库存变化(7.22-7.29)本周库存430.439万吨，上周库存426.588万吨，环比增加3.852万吨；冷轧卷库存变化(7.22-7.29) 本周库存162.072万吨，上周库存161.306万吨，环比增加0.766万吨；中板库存变化(7.22-7.29) 本周库存150.056万吨，上周库存151.618万吨，环比减少1.562万吨。

8、一周相关原料市场情况（7.25-7.29）:    1、钢坯市场：本周华北、华东钢坯市场小幅攀升，其它区域价格继续以高位盘整为主，市场成交尚可。目前钢坯市场处于“跌涨两难”的尴尬局面。“涨难”，因为当前钢坯价格已经处于高位，原材料成本没有涨，需求没有放量，市场更没有利好因素的刺激，所以短期来看大的涨势很难持续；“跌难”，因为现阶段钢坯库存仍处于低位，现货资源紧张的局面没有得到缓解。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场平稳运行，出货良好。从总体产量分析，焦炭产量依旧过剩，但目前粗钢产量增加，对焦炭市场形成有力支撑，加之，目前钢厂对焦炭采购也比较平稳，焦化厂生产积极性较强。河北地区焦化厂均能达到满负荷生产状态，山东地区出货积极，有望8月份小幅上调，山西地区焦炭价格略低，但总体情况比去年乐观。鉴于目前煤矿整顿后，炼焦煤资源紧缺，焦煤市场价格长期高位运行，对焦炭市场形成有利支撑。预计，后期焦炭市场稳定观望，具体走势情况仍随钢厂出货情况而定。3、废钢市场：本周废钢市场高位盘整。近日，受天气影响废钢运输不便，钢厂到货减少，为加大到货量，部分钢厂上调废钢采购价格，但成交情况提升效果一般。由于近期雨水频多，废钢市场资源流通受阻，加之废钢收购价格维持高位，市场废钢收购能力下降，废钢市场价高资源紧，多数废钢贸易商考虑到后期市场风险，对于废钢资源采购较为谨慎，以固守自身库存为主。虽然目前正处限电高峰时段，但从前期产量数据来看，政策影响不强，各大钢厂排产、检修较少，所以短期内废钢需求不会减弱，价格下跌可能性不大。预计近期废钢市场将稳中上扬。4、铁矿石市场：本周铁矿石市场小幅上升，但盼涨氛围颇强。在国内铁矿石可供资源持续偏紧以及需求有所增长的情况下，国内各地区铁矿石市场表现较为活跃，市场价格继续上涨。虽然国内钢材市场出现盘整态势，但铁矿石市场却依旧保持强劲走势，临近周末，国内几大矿选企业联合上调铁矿石出厂价格，使得国内铁矿石再次向高位推进。然而，随着国产矿市场价格的上升，其比价优势减弱，加之进口矿市场的上涨态势尚未形成，国内铁矿石市场继续冲高动力不足，但短期内整体市场仍能维持向好趋势运行。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数BADI周五跌至三个月最低，因货运活动放缓,而船只供应增多加大市场压力。 乾散货运价指数BADI下跌14点或1.1%，至1,264点。该指数在最近几周中走势不定，今年来已下跌25%。乾散货运费前景一直晦暗，因船只供应增速超过运送商品的需求。 波罗的海海岬型船舶运价指数BACI下滑1.02%，海岬型船舶平均获利降至9,408美元--自6月16日以来连续第二天跌破10,000美元的心理关卡。该型船舶的通常运载量为15万吨，货物主要是铁矿石和煤炭。波罗的海巴拿马型船运价指数BPNI跌0.85%。该型船舶平均获利报12,061美元，该型船舶的通常运载量为6-7万吨，主要货物是煤炭与谷物。

9、2011年7月29日Myspic指数  本周Myspic综合指数176.4点，较上周上涨0.3%。本周扁平材指数152.4点，较上周上涨0.33%。其中中厚指数和冷轧指数涨幅相对明显，分别上涨0.23%和0.19%。本周长材指数201.8点，较上周上涨0.48%。本周各地长材现货市场均保持稳中有涨态势，其中南宁市场和长沙市场涨幅相对较大。

10、8月1日沙钢出台2011年8月上旬价格政策  8月1日，沙钢出台2011年8月上旬部分产品价格政策，此次调整是以7月上旬价格和7月下旬价格政策为基础进行的，主要品种执行价如下： 
    1、线材价格上调150元/吨，现Φ6.5mm HPB235线材出厂价格为5020元/吨；
    2、螺纹钢价格上调100元/吨，现Φ16-25mm HRB335螺纹钢出厂价格为4980元/吨，Φ16-25mmHRB400螺纹钢出厂价格为5100元/吨（10mm规格加价100元/吨，12mm加价60元/吨，14mm加价20元/吨，28mm、32mm规格加价50元/吨）；
    3、盘螺价格上调100元/吨，现Ф8mm HRB400盘螺出厂价格为5330元/吨；

4、30MnSi价格上调50元/吨、帘线钢、82B、焊线及其他优硬线价格维持上期基价不调整，现Φ6.5mm 45#硬线执行价为5230元/吨，Φ10mm 30MnSi 执行价为5230元/吨，Φ12.5mm 82B执行价为5230元/吨；
    5、大盘卷价格上调50元/吨，现Φ16mm  35K大盘卷执行价为5100元/吨，Φ195B  35K大盘卷执行价为5050元/吨；
    6、热轧板卷价格上调50元/吨，现5.5mm *1500 Q235热卷执行价为4850元/吨，同规格低合金卷加价150元/吨；SPHC热卷上调30元/吨，现SPHC 3.0mm*1250*C热卷执行价格为4890元/吨；
    7、普碳中板价格上调30元/吨，低合金中板上调80元/吨，船板价格维持上期基价不调整，锅炉容器板上调价格50元/吨，现14-20mm Q235中板执行价为4930元/吨，14-20mm CCSA船板执行价为5100元/吨。Q245R 14-22mm锅炉板出厂价格为5250元/吨，Q345R 14-22mm容器板出厂价格为5350元/吨。
    以上调整均为含税价，执行日期自2011年8月1日起。

国际:

1、美国国债上限问题   据美国媒体7月31日报导称，美国两党在提高债务上限问题上接近达成协议，以免美国政府发生债务违约。报导指出，白宫与共和党领导人仍在商谈的新方案将分两步提高债务上限约2.4万亿美元，十年内削减赤字的数额略大于这一规模。第一步，债务上限将立即提高1万亿美元，第二步将在今年晚些时候再提高。该方案要求国会就平衡政府预算的宪法修正案投票。不过两次提高债务上限都无需国会批准。方案还要求成立一个由两党议员各占一半人数的专门委员会，负责监督财政状况。距离8月2日的最后期限已时日无多。虽然美国两党都不愿意看到发生债务违约，但其对如何进行财政紧缩的分歧依旧明显。从违约风险看，8月4日300亿美元国债到期，虽然偿还该笔债务不成问题，但是要维持政府正常运作至明年11月份总统大选，美国政府迫切需要提高债务上限以获得AAA评级，才能继续从市场获得低成本融资，维持政府的正常运转。

2、美国7月密歇根大学消费者信心指数终值为63.7   密西根大学周五公布的调查显示，美国7月密歇根大学消费者信心指数终值为63.7，之前市场预估为64.0，初值为63.8。 其中，现况指数终值为75.8，初值为76.3，预期指数终值为56.0，初值为55.8。

3、美国7月ISM纽约企业现况指数为57.2     美国供应管理协会(ISM)周五公布称，7月纽约市商业活动自2年低点反弹，但就业岗位减少的速度继续加快。 美国7月ISM纽约企业现况指数为57.2，6月修正为52.3，为自2009年以来的最低点。7月ISM纽约企业前景指数为63.2，6月修正后为53.9，初值为54.2。但就业分项指标自6月的48.9下滑至46.6，预示就业市场仍不佳。

4、欧元区7月消费者物价指数年率为成长2.5%     周五公布的官方初估值显示,欧元区7月通胀率意外放缓,  令欧洲央行再度升息的时机更不明朗。 欧盟统计局周五公布称，欧元区7月消费者物价指数年率预计为成长2.5%，之前市场预估为 成长2.7%，6月为成长2.7%。

5、美国第二季度GDP环比年率初值为成长1.3%    美国商务部周五公布的数据显示，美国二季度经济加速增长，但幅度仍不及预期。不过一季度经济增速被大幅下修。 数据显示，美国第二季国内生产总值(GDP)环比年率初值为成长1.3%, 之前市场预估为成长1.8%，第一季度为成长0.4%，初值增长1.9%。

6、美国7月芝加哥采购经理人指数为58.8                  美国供应管理协会(ISM)周五公布，美国7月芝加哥采购经理人指数为58.8，之前市场预估为60.0，6月为61.1。该指数就业分项指数从6月的58.7降至51.5,新订单分项指数自61.2降至59.4。

7、淡水河谷：下半年铁矿石合同价将上扬     巴西淡水河谷公司首席财务官Guilherme Cavalcanti在7月29日接受采访时指出，公布了成功地获得季度破纪录利润的巴西淡水河谷公司预计，由于中国对铁矿石的需求强劲，价格将保持高位，铁矿石的输出量将增加，2011年下半年该公司的业绩将更好。与此同时，淡水河谷公司首席执行官Murilo Ferreira告诉分析师，今后五年铁矿石的供给不会超过需求。淡水河谷公司首席财务官Guilherme Cavalcanti在巴西里约热内卢接受采访时称，淡水河谷公司目前正在评估因环保批准推迟，延迟实施的新的采矿项目。Cavalcanti指出，“2011年下半年，铁矿石的价格将保持与上半年同样的水平，中国对铁矿石的需求仍将强劲，新上项目实施难将导致铁矿石市场供给吃紧。”　淡水河谷公司强调，由中国领导的全球钢产量将创历史新高，根据钢产量增长预期，中国对铁矿石的进口量将在2010年的基础上增加。

后势研判：

国际方面：

在美国国债谈判步履维艰的情况下，其国债收益率持续回落，表明投资者信心不断降低，这在一定程度上打击了信心。截止8月4日300亿美元国债到期，到8月15日美国有将近500亿的债务要偿付。上周末美国国债上限问题的纷争仍然没有能够获得解决，美国众议院通过提高债务上限9000亿美元，削减9170亿美元开支的议案。但很快就被参议院否决，北京时间7月30日早间，美国参议院以59票对41票否决众议院刚通过的众议院多数党领袖博纳的债务上限方案，而参议院将于本周一早8点就参议院多数党领袖里德的债务上限方案投票。大限将近，国会的分歧仍然没有丝毫变化，这种充满不确定性的悬念不断打击着投资者脆弱的神经，令市场剧烈动荡。不过市场预期美国国债基本违约的风险比较小，给商品市场带来了一定的支撑。

美元指数在突破了中期收敛结构后，近期于压力线下方震荡整理，弱市结构十分明显，就其运行看，近期的震荡为6月初以来的4浪性质的整理，后市将再度回落，商品市场从中收益。全球商品综合指数在实现了对年初以来的楔形整理的突破后，其中期回升的技术基础已经奠定，短期内的整理为强势构架，未来再度回升仍然可以预期。

国内方面：从资金面来看，中国方面同业拆借则持续小幅回落，表明6月份之后中国货币政策的微调已然在进行当中，对商品市场构成一定的支撑。  另外中国7月制造业采购经理人指数(PMI)初值是48.9（7月21日公布）,终值降至49.3（8月1日），处于荣枯分水岭下方，使得市场担心我国的经济增长放缓，要密切关注下期连续的数据。

现货方面：本周国内钢材现货市场依旧保持稳中有涨态势。从市场来看，由于进入高温季节，终端采购意愿并不强，故目前多数品种地区市场成交状况依旧不佳，不过商家对此情况早已习惯，心态表现较为稳定。目前支撑钢材市场运行的还是成本及库存。国内钢厂持续上调出厂价格使得市场后期到货成本大大提高，同时也加重了部分地区市场的倒挂程度，这在一定程度上使得贸易商被迫跟涨，价格回调空间再度缩小。此外，由于钢厂到货表现一般，贸易商也在拿货环节上保持谨慎，故目前各品种库存普遍维持在相对较低水平，这对市场价格起到一定的支撑作用，商家销售压力也并不明显，故价格表现坚挺。

技术方面:螺纹指数目前仍处在C浪反弹运行中，从技术上具备向上方5000位置测试的条件。

操作建议:螺纹保持振荡偏强思路，主力移仓明显，4905支持，阻力4985。供参考。

运费（数据来源：我的钢铁）

2011年7 月29 日 铁矿石港口价格

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