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2011 年  8 月29日  星期一

 

 

 

钢铁早报   

    

市场要闻

 

国内：             

1、1-7月全国规模以上工业企业利润同比增长28.3%    中国国家统计局周六公布,1-7月份,全国规模以上工业企业实现利润28,004亿元人民币，同比增长28.3%。中国经济在规模以上工业企业中，国有及国有控股企业实现利润8,952亿元,同比增长20.4%；集体企业实现利润444亿元,同比增长30.6%；股份制企业实现利润15,995亿元，同比增长33.9%。

2、央行未来6个月内欲冻结8000亿 8月26日从多位银行业内人士处获悉，中国人民银行已于当天下发通知，计划将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围，从9月5日起实行分批上缴。这意味着大量资金将被冻结，相当于未来6个月内上调两至三次存款准备金率。

3、发改委：尽快建立地方政府债务管理体系   最近，国内部分机构对中国地方政府债务风险及城投债券风险给予了关注，产生了较大影响。针对这些关注，中国证券报记者日前专访了国家发展改革委财政金融司司长徐林。他就上述关注问题指出，目前我国出现政府性债务违约可能性并不大，下一步将进一步完善城投债券发行制度和防范风险机制，并尽快建立我国地方政府债务管理体系等。

4、住建部官员:二三线城市自定限购措施    28日，住建部政策研究中心副主任王珏林表示，限购措施的出台程序是：首先住建部给出标准，地方随后根据自身情况上报给部里，然后再出台相关措施。“是地方发布自己的限购政策和措施，而不是住建部指定的，住建部督促地方出台。”  记者了解到，目前住建部与二三线城市地方政府的“限购谈判”仍在进行，住建部已经与约20个二三线城市达成“出台限购措施”的“协议”，但具体城市名单在出台前还不能完全确定，因此不便透露。据了解，这项“谈判”工作有望在8月底完成，各地方政府将于9月初开始陆续发布自己制定的限购政策。

5、我国将加快推行居民用电阶梯价格 控制能源消费总量   记者26日从十一届全国人大常委会第二十二次会议上获悉，我国将继续深化资源性产品价格改革，理顺煤、电、油、气、水、矿产等资源产品价格关系，加快推行居民用电阶梯价格，完善电力峰谷分时电价，按程序加大差别电价、惩罚性电价实施力度，形成客观反映资源稀缺性和供需关系的价格机制。

6、全国主要城市钢材库存(8.19-8.26)周变化情况：  螺纹钢库存变化 (8.19-8.26)本周库存543.133万吨，上周库存532.532万吨，环比增加10.600万吨；线材库存变化(8.19-8.26)本周103.700库存万吨，上周库存99.633万吨，环比增加4.068万吨；热轧卷库存变化(8.19-8.26)本周库存430.414万吨，上周库存430.786万吨，环比减少0.371万吨；冷轧卷库存变化(8.19-8.26) 本周库存158.662万吨，上周库存161.194万吨，环比减少2.532万吨；中板库存变化(8.19-8.26) 本周库存147.698万吨，上周库存149.236万吨，环比减少1.538万吨。

7、一周相关原料市场情况（8.22-8.26）:    1、钢坯市场：本周国内钢坯市场整体以稳定运行为主，各区域价格均无明显波动，下游及中间商备货较为谨慎。目前，国内整体现货钢铁行情走势惊人相似，市场资源成交一般、行情波动乏力为普遍现象。近期，金融市场起伏很大，但现货钢市并未积极联动，现货市场观望心态浓郁。原料市场方面则涨跌互现，铁矿石行情弱势走跌，而焦炭价格小幅上扬，总体看成本支撑依旧。钢坯市场处境较为尴尬，资源虽成交一般，但市场现货资源有限，厂、商的销售压力不大。即将步入9月份，整体钢市向好的迹象仍未出现，钢坯市场也将延续平稳的格局，静待钢市发生质的转变。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场整体趋稳，出货情况乐观。现山西地区二级焦炭含税出厂价在1830元(吨价，下同)；河北地区二级焦炭含税到厂价在1950-1980元；山东地区二级焦炭含税到厂价在1960-2000。经过上周焦炭价格整体上涨后，较大规模焦化厂出货乐观，钢厂采购略显积极。但据本周了解，煤炭价格陆续上涨，山东地区气煤已经上调60元，炼焦煤价格也有上调举动，这让许多焦化厂在重建曙光后又得如黑暗当中，焦炭成本在一次提升，焦企压力加大。据有关人士反映，近期焦企稳定观望是前提，谨慎出货是关键，如果9月份炼焦煤持续上涨，也不排除焦炭价格继续小幅上调的可能性。对于后期焦炭市场发展方向，8月份应该维持稳定，9月份依旧看稳，不排除小幅上调。3、废钢市场：本周废钢市场整体呈稳定态势运行。近期以来废钢资源供应偏紧，但普遍钢厂都受到原料成本上涨的压力，加之还款压力偏大，对废钢的采购力度提升不高，上调废钢采购价格的支撑力也不强。部分地区受限电及高温影响，开工情况一般，废钢成交偏差，贸易商不愿低价出售，操作缓慢观望后市。目前经销商手头资源库存较少，但受大环境制约，行情趋涨依旧乏力，短期内市场行情难有乐观向好预期，市场运作也较为谨慎，惜售囤货现象不多。目前厂商观望心态依旧，预计近期废钢市场持稳运行。4、铁矿石市场：本周铁矿石市场涨势增强，成交依然缓慢。周内，钢材市场风平浪静，而铁矿石市场却呈上行态势，出乎市场意料。因终端市场表现并不强劲，铁矿石市场的持续上涨颇显蹊跷。究其原因，主要是供应出现“短板”，而且需求又有所增长，此番上涨应属于市场供应偏紧所造成的，钢铁企业上调采购价格实属“无奈”之举。然而，多数矿选企业认为后期市场方向仍不明朗，其涨价意愿尚不强烈，仅几家国内大型矿选企业上调铁矿石出厂价格。国内铁矿石市场似重现上涨的苗头。目前的铁矿石价格处于高价区间，需求推动及供应“短板”令市场“骑虎难下”。进入9月份，钢材市场或将恢复涨势，这会推动铁矿石市场向高位发起冲击。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数.BADI周五连续第二天下跌,因船运活动放缓以及船队增加损及获利。波罗的海乾散货运价指数下跌2.59%或41点,至1,541点,在周四下跌以前,该指数连续11个交易日上涨,在本周曾触及将近七个月以来的高点.指数自8月10日首度走高以来已累计上升逾25%。波罗的海海岬型船运价指数下跌4.87%,平均获利跌至每日16,716美元.海岬型船舶通常的载运量是15万吨,货物主要是铁矿石和煤炭。波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI下滑0.66%,该型船舶日平均获利为13,214美元.该型船舶的通常运载量为6-7万吨,主要货物是煤炭和谷物。

8、2011年8月26日Myspic指数  本周Myspic指数177.2点，较上周下跌0.18%。本周扁平材指数153.5点，较上一交易上涨0.06%。本周扁平材各品种涨跌不一，其中冷轧指数上涨0.26%，镀锌指数小跌0.07%。本周长材指数203.1点，较上周下跌0.28%。本周国内钢材期货市场表现弱势震荡，现货市场也走出相同走势，报价普遍回落，其中济南市场和南京市场跌幅相对较大。

国际:

1、怀俄明州杰克逊城全球央行年会: 美联储主席伯南克上周五(8月26日)在怀俄明州杰克逊城全球央行年会上表示，其将在9月议息会议中考虑采取举措刺激经济增长，伯南克并没有直接暗示推出QE3。其表示，经济从衰退中复苏的步伐远不及希望的强劲。美联储已下调了对未来几个季度的经济成长预期。他指出，金融压力仍将是国内和全球经济的重大拖累。经济复苏将需要一定的时间，将需要对包括金融风险在内的复苏风险保持警惕。他还表示，经济从下滑中复苏的进程不应给美国经济遗留下重大创伤。对于市场普遍关注的QE3问题，伯南克没有给出直接讯号，他表示，美联储9月会议将从一天增至两日，以考虑提供进一步货币刺激的工具和其他问题。

2、美国第二季度实际GDP环比年率修正为增长1.0%    美国商务部周五公布的数据显示，美国第二季度实际GDP环比年率修正为增长1.0%，分析师此前预估为成长1.1%，前值为增长1.3%。第二季GDP隐性平减指数修正为成长2.5%，预估为增长2.3%，前值为增长2.4%。第二季个人消费支出(PCE)物价指数上升3.2%，分析师预估为增长3.1%，前值为增长3.1%；核心PCE物价指数上升2.2%，预估为上升2.1%，前值为升2.1%。 第二季度企业税后获利增加4.1%，第一季度修正后为增加0.1%，前值亦为增长 0.1%。美国第二季最终销售修正为增长1.2%，预估为增长1.0%，前值为增长1.1%。

3、美国8月19日当周ECRI领先指标降至122.8  美国经济周期研究所(ECRI)周五称,衡量美国未来经济增速的一项指标最近一周下降，成长年率走软。ECRI表示,美国8月19日止当周领先指标(WLI)回落至122.8，之前一周为123.8,前值为123.9。该指标增长年率下跌至负2.1%，为去年11月26日当周以来最低，之前一周为负0.1%。

4、美国8月密歇根大学消费者信心指数终值为55.7    汤森路透/密西根大学周五公布的调查显示，美国8月消费者信心指数终值为55.7，分析师此前预估为56.0，初值为54.9。美国8月消费者现况指数终值为68.7，创下2009年8月以来的最低，分析师此前预估为69.3，初值为69.3。8月消费者预期指数终值为47.4，预估为45.7，初值为45.7。

 

 

 

后势研判：

国际方面：

上周五美国公布的消费者信心指数仍不理想，近期公布的就业与房产数据仍疲软。但备受关注的美联储主席伯南克讲话比较正面，下调了对未来经济增长的预期，对于市场普遍关注的QE3问题，伯南克没有给出直接讯号，他表示，美联储9月会议将从一天增至两日，以考虑提供进一步货币刺激的工具和其他问题。

资金情况看，由于美国主权评级遭到调降，美元同业拆借利率持续回升，但整体仍然处于低位0.319%，而欧元以及人民币同业拆借利率则短期持续回落，表明资金紧张状态有所缓解，明显有别于上半年的情况。就美国国债运行看，其在主权债务评级遭受调降后，其10年国债收益率持续回落，表明其国债仍然具有足够的吸引力，危机并未发生。

美元指数看，本周期就像运行在弱势区间当中，但其下方的突破仍然没有能够得到实现，对商品市场的支撑较为有限。

全球商品综合指数在本周又一次实现了对调整结构的突破，但是由于市场结构较为复杂，因此其突破的有效性仍然有待于进一步观察。

本周美国方面将公布包括非农就业(北京时间周五20：30分)在内的重磅经济数据，美联储8月会议纪录(北京时间周三02:00)，市场就能否从本周公布的数据来寻找美联储是否会在9月宣布QE3的线索。

国内方面：

上证指数则继续维持区间运行，整体上运行在长线调整通道当中，对商品市场压力较为有限。近日浙江省台州市成为首个颁布限购令的城市，住建部向市场释放出的信息调控依然从紧。另一方面有关媒体报道央行计划将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围属实的话，那资金将进一步从紧，对市场造成重大利空。

现货方面：本周国内钢材市场表现持续弱势，报价出现一定程度的回调。上周国内钢材现货市场价格先涨后稳，随着价格的持续高位，市场成交显的十分低迷，终端需求面对当前的高价格表现出较强的观望气氛，采购意愿很是不强。此外，钢材远期价格的低位震荡对于市场价格上涨也产生了较大的抑制，而随着月底的临近而逐步增加的资金压力也对市场产生打压，受此影响，本周商家信心表现普遍不佳，报价也随之不断下挫。

技术方面： 螺纹钢目前限于区间，之前对上轨测试回落后，目前表现中性。随大众，难以走出自身的独立行情。

操作建议:本周关注市场对央行传闻的影响，日内短线操作。RB1201合约，4770支持，阻力4815。供参考。

运费（数据来源：我的钢铁）

2011年8 月29 日 铁矿石港口价格