钢铁智库-钢铁早报-2011年9月5日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2011 年 9 月5日 星期一
钢铁早报
市场要闻
国内:
1、温家宝:稳定物价总水平仍然是宏观调控的首要任务,宏观调控的取向不能变 温家宝在《求是》杂志发表重要文章:《关于当前的宏观经济形势和经济工作》.文章指出,今年以来,我国经济增长由政策刺激向自主增长有序转变,继续朝着宏观调控的预期方向发展。总的看,我国经济运行的情况是好的,经济增长的速度与质量、结构和效益的关系趋于改善,经济与社会发展趋于协调,一些突出矛盾正在逐步缓解。经济增速略为放缓,在很大程度上是主动调控的结果,处在合理水平,没有超出预期。我们更加注重缓解物价过快上涨这一主要矛盾,更加注重应对各类经济、非经济因素对经济运行的冲击,更加注重解决涉及人民群众利益的突出问题,巩固和扩大了应对国际金融危机冲击的成果。同时要看到,当前我国经济发展面临的国内外环境仍然十分复杂,不稳定、不确定因素还不少。我们一定要保持清醒头脑,增强忧患意识,充分估计面临形势的复杂性和严峻性,冷静观察,沉着应对,把工作做得更扎实一些,巩固经济社会发展的好势头。文章强调,要准确判断经济形势,针对经济运行中的主要矛盾,把握好宏观调控的方向、力度和节奏。综合各方面情况看,稳定物价总水平仍然是宏观调控的首要任务,宏观调控的取向不能变。同时,必须根据形势变化,提高宏观经济政策的针对性、灵活性、前瞻性,切实处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期三者关系,既要把物价涨幅降下来,又不使经济增速出现大的波动。文章强调,要按照年初的部署,全面抓好今年的各项工作,突出以下重点:保持物价总水平基本稳定,坚定不移地把房地产市场调控政策落到实处、确保见到实效,毫不放松农业和粮食生产,推进结构调整和节能减排,着力深化改革开放,大力保障和改善民生。我们要在以胡锦涛同志为总书记的党中央领导下,坚定信心,扎实工作,努力实现今年经济社会发展目标,确保“十二五”良好开局。
2、上市银行上缴准备金约7000亿元 对于银行存款保证金缴存范围扩大的影响,根据部分上市银行已披露的半年报测算,14家上市银行未来6个月将缴存6958亿元准备金,占所有银行缴存额近8成。分析人士测算,10月和11月,商业银行缴存压力较大,月均为2201亿元。“缴存势必加剧银行间市场资金的紧张局面,银行不得不进行资产结构再调整。”该政策对国有大型银行中的交通银行影响偏大;在中小银行中,深发展、南京银行、华夏银行和民生银行因补缴准备金产生的压力较大。根据相关报道,纳入上缴基数的保证金存款将包含承兑汇票、信用证、保函三部分。
3、2/3城市报楼市调控实施效果 住建部准备约谈 8月31日是各地方政府上报“房地产调控工作落实情况”自查结果的最后期限,作为房地产调控部际联席会议的牵头部门,住房和城乡建设部(下称住建部)已经开始汇总并评估各地方政府,尤其是来自二三线城市的自查汇报与总结。目前,超过2/3的地方政府已经将对照自查的总结报告上报至住建部,这之中亦包含了即将实施限购措施的城市若干。9月1日,住建部一位官员在向记者谈及此事时表示,相关汇总工作正在进行当中,住建部将对地方上报的自查情况予以评估,并根据地方政府的自查结果、处置方法给出意见。而针对那些在8月31日尚未上报相关自查结果的城市进行督促的同时,住建部已经开始筹划,对于个别应出而未出限购令城市的地方行政负责人,进行“约谈”。
4、中国8月官方制造业PMI为50.9,止跌回升显示经济发展回稳--CFLP 2011年8月份,中国物流与采购联合会发布的中国制造业采购经理指数(PMI)为 50.9%,环比回升0.2个百分点。该指数历经4个月持续回落之后,止跌回升,显示出经济发展态势回稳。
5、8月汇丰制造业PMI反弹逼近荣枯分水岭,经济暂无硬着陆风险 汇丰(HSBC)发布的中国8月制造业采购经理人指数(PMI)终值,在上月创出28个月新低后,回升至荣枯分水岭附近的49.9,显示中国制造业虽连续两个月表现偏弱,但程度并不严重.汇丰周四公布的数据显示,8月制造业PMI终值略优于一周前发布的初值49.8,亦高于7月终值49.3.PMI是一个以单一数值概括制造业经济运行状况的综合指标,高于50为扩张,低于50为萎缩.汇丰银行中国区首席经济学家屈宏斌指出,8月制造业PMI终值较初值微升,接近荣枯分水岭,而产出和就业指数则反弹至50上方,为三个月来首次.中国国务院总理温家宝亦在近日表示,中国经济增速略为放缓,在很大程度上是主动调控的结果,处于合理水平,没有超出预期.但要避免货币政策的滞後效应与多种因素叠加,对下一阶段实体经济产生过大影响.
6、中国8月非制造业PMI降至57.6--CFLP 中国物流与采购联合会(CFLP)发布数据,8月中国非制造业商务活动指数为57.6%,较上月回落2个百分点,建筑业商务活动和新订单指数明显回落是非制造业经济增速放缓的主要原因。CFLP新闻稿显示,8月中国非制造业PMI各单项指数中,除积压订单指数较上月持平,其余主要指数的环比均呈现不同程度的回落,其中商务活动指数和新订单指数分别明显回调至57.6%和54.1%。
7、全国主要城市钢材库存(8.26-9.2)周变化情况: 螺纹钢库存变化 (8.26-9.2)本周库存549.864万吨,上周库存543.133万吨,环比增加6.731万吨;线材库存变化(8.26-9.2)本周106.526库存万吨,上周库存103.700万吨,环比增加4.256万吨;热轧卷库存变化(8.26-9.2)本周库存430.077万吨,上周库存430.414万吨,环比减少0.338万吨;冷轧卷库存变化(8.26-9.2) 本周库存157.026万吨,上周库存158.662万吨,环比减少1.636万吨;中板库存变化(8.26-9.2) 本周库存147.176万吨,上周库存147.698万吨,环比减少0.522万吨。
8、一周相关原料市场情况(8.29-9.2): 1、钢坯市场:本周国内钢坯市场高位盘整,各区域价格变化不大,市场观望气氛较为浓厚。国际、国内金融市场迭起波澜之后,近来进入一个修复期。钢材现货市场走势也较为平稳,市场心态无一例外以观望为主。原料市场强势趋涨,铁矿石、焦炭行情涨势再起,成本支撑依旧良性。钢坯市场借助资源供应紧张的因素,步入高位区间。目前已步入了9月旺季,但市场未显露出继续向好的趋势,行情似出现高位盘整迹象,预示后市运行仍存不确定性。2、焦炭市场:本周国内焦炭维持平稳运行,各地价格波动不会很大。由于目前炼焦煤价格的上涨,焦化厂成本压力较大;但因钢厂近期出货不顺,且钢材价格小幅下调,钢厂对原料需求相对疲软,这使原本涨价后的焦炭市场带来双重压力。后期随着钢厂需求增加,焦企冶金焦供应将趋于平衡,甚至呈现局部偏紧的情况,届时如果炼焦煤因为资源紧张而涨价的话,焦炭价格势必也有一定的价格上涨空间。 3、废钢市场:本周废钢市场小幅上升。近日国内钢市整体走势改观有限,金融市场缓慢前行,钢市现货稳势盘整,钢坯市场震荡运行,下游市场运行吃力,废钢市场趋涨压力较大。但对于多数市场而言,在资源自上而下资源供应紧张的作用下,外围市场的低迷难以抵挡行情的趋涨,尤其是部分主流钢厂,前期采购需求低迷,且与小钢厂竞争力不佳,提价也是为了更多的资源到货。目前市场偏紧的资源供应将行情挺市争取更多的支撑,尽管涨势空间不明明,但后期市场易涨难跌的主轴不会动摇。4、铁矿石市场:本周铁矿石市场迎来了新一波上涨的势头。国内很多大中小型钢厂提高了铁矿石的采购价格,钢厂的生产力度明显加大,国内铁矿石资源略显紧张,为下周铁矿石价格维持走高增添一些动力。即便铁矿石市场行情不断攀升,但是许多矿选企业商仍然不知所措,难以取舍,因为他们在行情较好时依然背负利润缩水的压力谨慎进货,部分大矿略有一点库存。铁矿石价格涨势为钢材市场上涨增添动力。5、海运指数:波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数.BADI周五升至近九个月高位,因铁矿石和煤炭对亚洲出口大增,支撑该指数近几日持续上涨。波罗的海海岬型船运价指数上涨5.99%,平均获利跳涨至每日23,899美元,是自从去年12月20日以来的最高位.海岬型船舶通常的载运量是15万吨,货物主要是铁矿石和煤炭。波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI上扬0.37%.该型船舶的通常运载量为6-7万吨,主要货物是煤炭和谷物。
9、2011年 9月 2日Myspic指数 本周Myspic综合指数176.9点,较上周下跌0.1%。本周扁平材指数153.6点,较上一交易日小涨0.04%。本周国内扁平材各品种市场涨跌不一,其中中厚板指数下跌0.17%,冷板指数上涨0.36%。本周长材指数202.8点,较上一交易日下跌0.13%
10、9月1日沙钢出台2011年9月上旬价格政策 9月1日,沙钢出台2011年9月上旬部分产品价格政策,此次调整是以8月上旬价格和8月下旬价格政策为基础进行的,主要品种执行价如下:
1、线材价格维持上期基价不调整,现Φ6.5mm HPB235线材出厂价格为5020元/吨;
2、螺纹钢价格维持上期基价不调整,现Φ16-25mm HRB335螺纹钢出厂价格为4930元/吨,Φ16-25mmHRB400螺纹钢出厂价格为5050元/吨(10mm规格加价100元/吨,12mm加价60元/吨,14mm加价20元/吨,28mm、32mm规格加价50元/吨);
3、盘螺价格下调50元/吨,现Ф8mm HRB400盘螺出厂价格为5250元/吨;
4、30MnSi、帘线钢、82B、焊线及其他优硬线价格维持上期基价不调整,现Φ6.5mm 45#硬线执行价为5230元/吨,Φ10mm 30MnSi 执行价为5230元/吨,Φ12.5mm 82B执行价为5230元/吨;
5、大盘卷冷墩钢系列价格维持上期基价不调整,大盘卷拉丝材系列价格上调30元/吨,小规格冷镦钢下调80元/吨,现Φ16mm 35K大盘卷执行价为5100元/吨,现Q195B大盘卷执行价为5080元/吨;
6、热轧板卷价格维持上期基价不调整,现5.5mm *1500 Q235热卷执行价为4850元/吨,同规格低合金卷加价150元/吨;SPHC价格维持上期基价不调整,现SPHC 3.0mm*1250*C热卷执行价格为4890元/吨;
7、普碳中板价格上调50元/吨,低合金中板上调50元/吨,船板价格维持上期基价不调整,锅炉容器板上调价格50元/吨,现14-20mm Q235中板执行价为4980元/吨,14-20mm CCSA船板执行价为5100元/吨。Q245R 14-22mm锅炉板出厂价格为5300元/吨,Q345R 14-22mm容器板出厂价格为5400元/吨。
以上调整均为含税价,执行日期自2011年9月1日起。
国际:
1、摩根大通:8月全球制造业PMI指数降至50.1 摩根大通周四称,8月全球制造业PMI指数降至50.1,为2009年6月以来最低,7月为50.7。
2、美国8月非农就业人口持平 美国劳工部周五公布,美国8月非农就业人口持平,预估为增加7.5万人;7月修正后为增加8.5万人,前值为增加11.7万人。美国8月失业率为9.1%,预估为9.1%,7月修正后为9.1%,前值为9.1%。美国8月民间部门就业岗位增加1.7万个,预估为增加10.5万,7月修正为增加15.6万个,前值为增加15.4万。美国8月平均时薪下滑0.1%,市场预估为增长0.2%。美国8月非农就业岗位创2010年9月减少2.9万个以来的最弱读值。
3、美国8月26日止当周ECRI领先指标下滑至122.5 美国经济周期研究所(ECRI)周五称,衡量美国未来经济增速的一项指标最近一周下降,成长年率挫至11月来最低。ECRI表示,美国8月26日止当周领先指标下滑至122.5,前一周为122.7,前值为122.8。该指标增长年率下跌至负4.3%,为去年11月初以来最低,之前一周为负2.1%。
4、中国财团收购巴西铌矿企业股份 由中国五家国有企业组成的财团以现金形式出资19.5亿美元收购全球最大铌生产商15%的股份。此举凸显在供应紧张的背景下钢铁企业之间为获取资源而展开的竞争。上周五,巴西的Companhia Brasileira de Metalurgia e Mineracao(简称:CBMM)宣布了此项交易。在全球铌供应中,CBMM的产出占比超过80%。铌主要用于强化钢材,广泛用于汽车和天然气管道制造。中国是全球最大的铌进口国,其炼钢能力最近一跃超过每年7亿吨。中国财团由中信集团(Citic Group)牵头,成员包括太原钢铁(集团)有限公司(Taiyuan Iron & Steel Group, 简称:太原钢铁)、宝钢集团有限公司(Baosteel Group co.)、鞍山钢铁集团公司(Anshan Iron & Steel Group Co., 简称:鞍钢)和北京首钢股份有限公司(Beijing Shougang Co., 简称:首钢股份)。CBMM在一份声明中说,这些企业都是CBMM铌业务的现有客户。瑞士银行(UBS AG)在此次交易中为中国财团提供顾问服务,德意志银行(Deutsche Bank AG)为CBMM提供顾问服务。
后势研判:
国际方面:
美元指数继续运行在下方的弱势区间内,但其始终没有能够实现向下突破则表明近期的乱象仍然交织,其不断自低位出现反弹也在短期内对商品构成一定的压力。相应地,全球商品综合指数在突破了中期楔形整理后,表现出中性偏强的运行特征。
美国:伯南克的讲话令市场对于进一步救助经济的希望,市场也出现了缓慢回升的格局。但好景不长,在上周上半周公布的美国数据强于预期后,受美国非农就业数据的意外恶化,市场所表现的股市其实联袂上扬的局面被打破,刚刚建立起来的脆弱的信心再度崩溃,加剧了投资者对经济二次探底的担忧,市场情绪再度陷入焦躁之中。美联储9月下旬的议息会议再次成为市场瞩目的焦点,也难以避免的对商品市场施加影响。而联储的部分官员对于QE3的观点似乎成为这次会议举措的主角。
从资金方面来看,美国10年国债收益率的持续回落表明美国在主权信用评级调降之后,市场购买热情没有丝毫降低,其信用危机并没有出现,同时也表明美国经济回落几率加大。
欧洲:欧元区的经济形势也令人非常担忧,边缘国家9月面临巨大的偿债压力,而希腊新的援助方案能否顺利执行也牵动着市场的神经,德国等国财长本周二举行的会谈或提供新的指引。周四欧洲央行行将公布利率决议,市场预期其加息的可能性较小。
5大央行本周将公布利率决议,并且大量经济数据也将公布。若经济数据继续保持疲软,则全球经济再次陷入衰退的机率将进一步增加,风险货币料将承压。对于美国疲弱的就业数据,奥巴马将在9月8日就促进就业及经济增长的计划发表重要演讲,值得关注。
国内方面:
上周公布的中国制造业指数企稳回升,汇丰反弹至荣枯分水岭,中国经济硬着陆风险减少,给市场带来提振。
近期有传闻中国央行将三类保证金纳入存款准备金着实对市场带来不小的压力。央行近日下发文件,要求将银行承兑汇票、信用证、保函等业务的保证金存款纳入存款保证金的缴存范围,并以分步到位的方式逐步上缴。央行用扩大存准率缴存范围的办法来获取更大的资金回笼将进一步令本来就紧张的流动性更加紧张,
另一方面中国股市继续呈现中期调整通道内的震荡运行,趋向性不强,对商品市场难以带来持续的影响,温家宝总理强调宏观调控物价的取向不变,在政策与资金趋紧的大氛围下,对商品市场带来较大承压。
现货方面:本周国内钢材现货市场先跌后稳,表现相对弱势。由于本周处于八月底和九月初的交界时期,商家心态变化较为明显。在本周初期,由于市场成交不佳,由处于月底,部分商家资金压力依旧较大,故市场心态普遍较弱,价格操作也以弱势回调为主。到了本周中下旬,市场进入了“金九银十”传统销售旺季,虽然旺季的特点仍未在市场中有明显体现,但是商家处于传统观念,预期普遍较好,纵然钢部分钢厂价格有所回调,但是商家下跌意愿已是不强,在较低的市场库存的支撑小,价格表现稳中趋涨,其中建筑钢材库存连续两周增加。
技术方面: 螺纹指数目前仍处于区间,暂时难有趋势行情,上下反复,动力不足。
操作建议:保持震荡思路,短线交易。 RB1201合约,4770支持,阻力4850。供参考。
运费(数据来源:我的钢铁)
路线 |
9-5国际海运费 |
8-29国际海运费 |
澳洲-中国(美元/吨) |
11.050 |
9.333 |
巴西-中国(美元/吨) |
27.069 |
23.742 |
印度西岸-中国(美元/吨) |
|
|
青岛-张家港(元/吨) |
32 |
31 |
北仑-上海(元/吨) |
17 |
17 |
秦皇岛-广州(煤炭)(元/吨) |
55 |
52 |
2011年9 月2 日 铁矿石港口价格
名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
1280 |
1270 |
1270 |
|
1270 |
|
PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
1360 |
1350 |
|
|
1350 |
|
Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
1180 |
|
1180 |
|
1180 |
|
巴西粗粉 |
63.5% |
巴西 |
|
1280 |
|
|
|
|
巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
1300 |
|
|
1290 |
1290 |
|
印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
1350 |
1340 |
1340 |
|
1340 |
1350 |
印度粉矿 |
63% |
印度 |
1330 |
1320 |
1320 |
|
1320 |
1330 |
印度粉矿 |
62% |
印度 |
1280 |
1270 |
1270 |
|
1270 |
1280 |
印度粉矿 |
61% |
印度 |
1230 |
1220 |
1220 |
|
1220 |
1230 |
印度粉矿 |
60% |
印度 |
1180 |
1170 |
1170 |
1170 |
1170 |
1180 |
印度粉矿 |
59% |
印度 |
1130 |
1120 |
1120 |
1120 |
1120 |
1130 |
印度粉矿 |
58% |
印度 |
1080 |
1070 |
1070 |
|
1070 |
1080 |
纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
|
|
1375 |
|
|
|
注:以上价格为车板价(元/湿吨),价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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