钢铁智库-钢铁早报-2011年12月19日

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2011 年  12 月19日  星期一

钢铁早报 

市场要闻

国内：

1、稳物价为明年宏调重任 完善价格调控并推价格改革   中国国家发展和改革委员会称,明年要保持经济平稳较快增长,继续把稳定物价总水平作为宏观调控的重要任务,防止价格走势出现反弹.要进一步完善价格调控政策,并积极推进成品油和煤电等价格改革.发改委网站刊登的新闻稿称,要继续保持合理的投资规模.中央投资要优先保障国家重点续建项目尤其是收尾工程,确保按时竣工投产. 同时,抓紧完善配套措施和实施细则,支持民间投资进入铁路、市政、金融、能源、社会事业等领域.加强煤电油气运的运行调节.本周三结束的中国最高级别的中央经济工作会议明确提出,明年经济社会发展要突出把握好"稳中求进"的总基调,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,保持宏观经济政策的连续性和稳定性.会议称,当前中国经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍很突出,经济增长下行压力和物价上涨压力并存,明年部分企业生产经营困难,节能减排形势严峻,经济金融等领域也存在一些不容忽视的潜在风险.

2、中国12月制造业采购经理人指数(PMI)初值升至49.0-汇丰   Markit提供的新闻稿显示，宏观经济先行指标--12月汇丰中国制造业PMI初值为49.0，高于上月终值47.7，当月产出指数较上月回升，但亦仍在荣枯分水线下方。

3、统计局：房价环比下降城市首过半 比去年同比仅4城市下降   12月18日，国家统计局发布全国70个大中城市住宅销售变动情况，11月份环比上月降幅和数量范围都在增大，首次超过7成，共计49个城市房价出现下降，比10月份增加了15个，拐点现象逐渐加深，但同比去年同月份，房价出现下降的只有4个城市，业内人士分析，中国房市调控前景仍不容乐观。国家统计局数据显示，与10月相比，70个大中城市新建商品住宅价格下降的城市有49个，持平的城市有16个。尤其是，11月份环比价格下降的城市增加了15个，且环比价格上涨的城市中，涨幅均未超过0.2%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有4个，比10月份增加了2个。涨幅回落的城市有61个，比10月份增加了2个。11月份，同比涨幅在5.0%以内的城市有61个，比10月份增加了4个。

  4、中国明年将把保障房摆在突出位置--发改委中国国家发展改革委员会主任张平周五称,明年要把保障性安居工程建设摆在突出重要位置,加强与建设、财政、金融、国土等部门的协同配合,并要继续严格执行抑制投机、投资性需求的政策措施.   
     5、中国12月出口增速继续回落--商务部部长中国证券报周一引述中国商务部部长陈德铭的话称,今年9月至11月中国外贸出口平均增幅较去年同期下降约2个百分点,12月将继续延续前几个月回落的趋势.预计中国今年全年贸易顺差将比去年减少300多亿美元.他指出,明年世界经济增长的动力依然不足,发达国家市场需求继续萎缩,加上贸易保护主义频发,中国外贸进出口形势不容乐观,预计明年将小幅增长.。

6、中国楼市调控仍不可松懈--新华社   新华社周日针对最新公布的房价数据发表时评称,中国11月70个大中城市房价的环比下降,带有较为明显的季节性因素和年终效应,体现出中国房地产调控取得一定成效,但仍不容过於乐观,调控不能有松懈.文章表示,11月临近年末,属於房地产市场的交易淡季,加之2012年春节来得比往年要早,一定程度上加速了年末房地产清淡市场的来临.因此仅根据一两个月甚至是年末月份的房价环比变化,尚不足以对房价的长远发展趋势作出判断.

7、钢铁产能过剩却仍在扩张 非国有钢企成投资主力  12月18日“我的钢铁网”年会在上海闭幕。中国钢铁工业协会秘书长张长富在年会上介绍，尽管我国钢铁产能过剩，投资却再现明显增长态势，非国企是投资主力，且投资热点区域是产能严重过剩的环渤海地区。

8、全国主要城市钢材库存(12.09--12.16)周变化情况： 螺纹钢库存变化(12.09-12.16)本周库存483.58库存万吨，上周库存485.93万吨，环比减少2.35万吨；线材库存变化(12.09-12.16)本周库存100.913万吨，上周库存97.171万吨，环比增加3.742万吨；热轧卷库存变化(12.09-12.16)本周库存413.18万吨，上周库存418.27万吨，环比减少5.09万吨；中板库存变化(12.09-12.16) 本周库存140.31 万吨，上周库存141.38 万吨，环比减少1.08 万吨。

9、一周相关原料市场情况（12.12-12.16）:    1、钢坯市场：本周国内钢坯市场延续弱势运行，唐山地区价格持续小幅下行，需求低迷格局无明显改善。近期国内多数地区持续降雪降温，钢铁行业整体景气度不高，部分贸易商拟提前放假，今年的冬储在多数市场均未明显体现。加之年关将近，多数工程处于收尾状态，终端用户纷纷按需采购，对年前是否备货相当谨慎。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场留存稳定运转。年终将至，雨雪天气增加使得钢厂冬储志愿略有增加，提货踊跃性较上月有所提高，受此影响，焦化企业降价志愿较强，但钢材市场整体景气宇欠安限制焦炭代价下跌，是以前期焦炭代价支流仍以稳定为主，春节前不解除小幅反弹的大概。现山西地域二级焦炭含税出厂价在1740-1780元；河北地域二级焦炭含税到厂价在1880-1940元；山东地域二级焦炭含税到厂价在1920-1970元。3、废钢市场：本周废钢市场平稳盘整。北方地区由于资金的问钢厂对废钢冬储的储备都不高，部分可能提前停产放假，多数钢厂已经停采，市场成交较少。而南方地区钢厂仍在着手冬储，废钢资源的偏紧致使贸易商择高卖货，价低的钢厂收货不理想，因此适当将价格上调，以期提高上货量。目前废钢市场运行基本上是随行就市，经销商惜售囤货现象不多，资源库存量均维持常态，流通平缓。预计近期废钢市场将稳定运行，观望后市。4、铁矿石市场：本周铁矿石市场弱势运行，进口矿市场下滑，国产矿市场的看空气氛加重。周内，北方地区铁矿石市场下滑趋势明显，成交低迷，临近年底，大部分矿选厂商对年末市场不报期望。唐山、东北地区个别钢企小幅下调铁矿石采购价格，进一步对市场施压。经过前期的冲高，进口矿市场已出现后继乏力的迹象，本周弱势尽显，且国际三大矿山企业加大了招标量，供应增加导致进口矿期盘价格连连走低，市场观望气氛颇浓。加之国内钢材市场行情疲软的影响，预计铁矿石市场将短暂下探，但整体跌幅有限。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数.BADI周五仍然微跌,同时船运活动清淡亦限制获利。航运业未来几个月料面临供应过剩问题，而经济黯淡则将令获利承压，其中包括对中国原物料需求前景的担忧。波罗的海乾散货运价指数降低1点或0.05%至1,888点，为连续第四个交易日下跌.在本轮下跌之前，该指数一度触及六周高位。波罗的海海岬型船运价指数.BACI涨0.03%，船舶日均获利微升至31,480美元。本周稍早曾一度触及2010年11月以来高位。波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI上升0.17%，船舶日均获利为14,183美元。

10、2011年12月16日Myspic指数 本周Myspic综合指数156.1点，较上周下跌0.31%。本周扁平材指数135.7点，较上周下跌0.23%。其中冷轧指数和镀锌指数跌幅较为明显，分别达到0.34%和0.68%。本周长材指数179.5点，较上周下跌0.38%。

11、2011年12月16日Mysteel进口矿价格指数   16日Mysteel印度矿价格指数不变，63.5/63%印粉指数为140，53/52%印粉指数为89；澳矿价格指数降1，61.5%澳粉指数为132。我的钢铁网铁矿石综合指数报收156.2与昨日下降0.06%，周同期环比下降0.70%，进口矿指数139.8与昨日持平，国产矿指数报收163.7较昨日降0.06%。

国际:

1、美国11月消费者物价指数(CPI)较前月持平  美国劳工部上周五公布， 美国11月消费者物价指数(CPI)较前月持平，调查预估为上涨0.1%，扣除食品与能源的CPI较前月升0.2%，预估为升0.1%。 美国11月CPI较上年同期上升3.4%，调查预估为上升3.5%，扣除食品与能源的CPI较上年同期上升2.2%，预估为上升2.1%。  美国11月实质所得下滑0.1%，预估为增长0.1%，10月为增长0.4%，前值为成长0.3%。

2、美国12月9日止当周ECRI领先指标微降至122.3 美国经济周期研究所(ECRI)上周五公布，衡量美国未来经济增 速的一项指标最近一周基本持稳，增长年率攀升。 ECRI表示，美国12月9日止当周领先指标(WLI)微降至122.3，之前一周修正后为122.4，前值为122.5。  该指标的增长年率上升至负7.5%，之前一周为负7.7%。

3、美国11月SEMI订单出货比为0.83

4、欧元区10月贸易顺差为11亿欧元  欧盟统计局上周五公布，欧元区10月贸易顺差为11亿欧元，预估为顺差10亿欧元。 欧元区9月贸易收支修正后为顺差27亿欧元，初值为顺差29亿欧元。 欧元区10月经季节调整的出口较前月下降1.9%，进口下降0.7%。 欧元区10月未经季节调整的出口较上年同期上升6.0%，进口按年上升7.0%。

5、欧元区11月新车销售较上月增长1.9%  欧洲汽车工业协会周五称，欧元区11月新车销售较上月增长1.9%，新车登记增至79.57万辆。

   后势研判：

国际方面:

因欧盟峰会草草收场，并未给投资者带来预期中的提振,峰会过后投资者对欧债危机的担忧不减反增，加之评级机构频频对欧元区国家评级发出警告，近期欧元继续走软。

国际评级机构惠誉(Fitch Ratings)上周五宣布将比利时，西班牙，意大利，爱尔等多个欧元区国家主权评级列入负面观察名单，同时宣布将仍维持法国AAA评级，但展望下修至负面，为继标普(Standard & Poor's)后的又一次大规模动作。

而另一方面，美国近期公布的数据有一定改善，短期内推出QE3的可能性偏小。但目前市场关注的焦点仍在欧元区，上周三美国参议员Lindsey Graham周三表示，美联储主席伯南克(Ben Benanke)告诉共和党参议员，美联储没有救助欧洲的意愿或权限。同时美国纽约联储主席杜德利上周五表示，即使欧洲危机恶化，也不应指望美联储(FED)采取更多行动帮助之。他指出，美联储的举措旨在帮助美国，而非欧洲。让美联储购买欧元区国家国债的障碍将非常大。

美元指数继续维持在上升通道，未来不断向上方测试，近期暂时观察上方对81.35第一测试目标位的测试。美元强势未改，难改其对商品的压力。

全球商品综合指数运行在今年的下降通道当中，整体弱势没有改变，目前继续运行在5浪中。

国内方面：

11月份的汇丰制造业PMI终值大降至47.7，再次跌回荣枯分水岭之下，并创下32个月以来新低，环比降幅亦为三年来最大。上周四公布12月汇丰中国制造业PMI1初值为49,虽然仍在荣枯分水岭线50下方，但较上月低位明显回升，显示中国制造业活动仍在收缩,但程度较上月好转。

从股市来看，运行十年的中国股市再度回到原点,上证指数上周基本实现对通道下轨的理论目标位测试,继续维持在下降通道，不排除了小幅的弱市反弹。

现货方面：上周开市，省内各大钢厂都有相应的出厂价格下调，以及相应的出台保值追补政策。随着天气越来越冷，需求也将逐步减缓，国内钢材现货市场商家心态不佳，下游需求有所减少，部分工程已经接近完工或停工，对钢材的需求已达要求，不再过多进货。对于后市普遍看跌。此外，随着天气的寒冷，各地市场成交状况都出现了持续的萎缩，而钢厂由于库存压力，持续降价向市场输出资源，使得目前多数市场库存有上升趋势而成本支撑力度则持续减弱，故本周部分资金压力较大的商家持续小幅下跌报价，观望气氛浓厚。

技术方面： 螺纹指数继续运行在楔形整理通道中，近期反复，操作有一定难度,整体弱市继续。

操作建议:  楼市调控低旧，市场信心不足，维持大的弱市格局，谨慎短线操作为易。供参考。

运费（数据来源：我的钢铁）

2011年12 月16 日 铁矿石港口价格

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