钢铁智库-钢铁早报-2012年6月11日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2012 年 6 月11日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、统计局：5月CPI 3.0% PPI -1.4%
统计局：中国5月发电量为3,898亿千瓦时，同比增加2.7%。
统计局：1-5月商品房销售面积28852 万平方米，同比下降12.4%
统计局：1-5月份，全国房地产开发投资22213亿元，同比名义增长18.5%，增速比1-4月份回落0.2个百分点。
2、央行：下调金融机构人民币存贷款基准利率并调整利率浮动区间 中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。自同日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
3、住建部：个人住房公积金贷款利率下调0.25% 住建部下发通知，从2012年6月8日起，下调个人住房公积金存贷款利率。当年归集的个人住房公积金存款利率下调0.10个百分点，由0.50%下调至0.40%，五年期以上个人住房公积金贷款利率下调0.20个百分点，由4.90%下调至4.70%。
4、住建部：坚持房产调控不动摇 及时纠正地方政策 针对近期媒体关于一些城市以"稳增长"为名拟放松房地产市场调控政策的报道，住房城乡建设部新闻发言人近日接受媒体采访时强调，坚持房地产市场调控政策不动摇,"住房城乡建设部将会同有关部门继续密切关注各地执行调控政策的情况，对于地方出台放松抑制不合理购房政策的，将及时予以制止或纠正。"
5、海关：5月份进、出口规模双双创月度新高 据海关统计，1-5月，我国进出口总值15108.9亿美元，比去年同期（下同）增长7.7%。其中，出口7744亿美元，增长8.7%；进口7364.9亿美元，增长6.7%；累计贸易顺差为379.1亿美元。5月份当月，我国进出口总值为3435.8亿美元，增长14.1%，当月进出口规模刷新去年11月创下的3341.1亿美元的历史纪录。其中，进、出口规模双双创月度历史新高，当月出口1811.4亿美元，增长15.3%；进口1624.4亿美元，增长12.7%。
6、海关：5月钢材进出口双回升 铁矿石进口重上6000万吨 据海关数据显示，2012年5月份我国出口钢材523万吨，较4月份增加56万吨，与去年同期相比增长9.87%。5月份我国进口钢材132万吨，较4月份增加19万吨，比去年同期增加3.1%。5月份我国进口钢坯3万吨，较4月份增加1万吨。钢坯出口则为零。5月份我国出口焦炭14万吨，1到5月累计出口焦炭43万吨，同比减少79.8%。2012年5月份我国进口铁矿石6384万吨，比上个月增加615万吨，同比增加19.8%。1到5月累计进口铁矿石30822万吨，同比增加9%。
7、中钢协：6月粗钢日产料维持在200万吨高位附近 中国钢铁工业协会官员称,中国6月粗钢日产量可能维持在创纪录水平的200万吨左右,因中国钢铁业产能巨大,任何产量减少都有限。同时中钢协副秘书长称,鉴于市场持续疲软,钢铁产量将会减少;但由于产能巨大,产量降幅不会很大不可能降到200万吨以下。
8、阶梯电价进入实施阶段 多地将调高首档标准 据国家发改委有关负责人介绍，综合各地听证会的情况，听证参加人的主流意见是赞同推行居民阶梯电价制度的，但对各地电价听证方案提出了一些意见，主要集中在几个方面：一是认为第一档电量设置标准偏低；二是建议充分考虑家庭人口因素；三是建议适当考虑季节性因素；四是认为电量标准地区差异较大，东部沿海地区较高，中西部地区较低。此外，还涉及电费结算周期、合表用户提价、峰谷分时电价、低保户和五保户免费电量的政策落实、电力企业成本管理等方面的内容。
9、沙钢6月中旬出厂价格 6月11日，沙钢对部分产品出厂价格进行调整，以“2012年6月上旬”为基准，具体调整情况如下：
1、线材出厂价格维持上期基价不调整，现6.5mm HPB235线材出厂价格为4250元/吨；
2、螺纹钢出厂价格维持上期基价不调整，现14-25mm HRB335螺纹钢出厂价格为4050元/吨，14-25mmHRB400螺纹钢出厂价格为4170元/吨（10mm规格加价80元/吨，12mm加价40元/吨，28mm、32mm规格加价50元/吨，36~40mm加价250元/吨，同规格同级别带E抗震螺纹钢另外加价50元/吨）；
3、盘螺出厂价格维持上期基价不调整，现8mm HRB400盘螺出厂价格为4400元/吨（同规格同级别带E抗震盘螺加价50元/吨）。
以上价格均为含税，执行日期从2012年6月11日起。
10、全国主要城市钢材库存(12.6.1—12.6.8)周变化情况： 螺纹钢库存变化(6.1-6.8)本周库存677.39万吨，上周库存682.49万吨，环比减少5.10万吨；线材库存变化(6.1-6.8)本周库存178.83万吨，上周库存183.26万吨，环比减少4.43万吨；热轧卷库存变化(6.1-6.8)本周库存377.03万吨，上周库存377.20万吨，环比减少0.17万吨；冷轧库存变化(6.1-6.8)本周库存168.24万吨，上周库存169.14万吨，环比减少0.90万吨；中板库存变化(6.1-6.8)本周库存148.39万吨，上周库存149.39万吨，环比减少1.00万吨。
库存调查统计，截止到2012年6月8日，全国26个主要市场五大钢材品种(螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷和中厚板)社会库存量为1549.9万吨，较前一周下降11.6万吨，库存连续十六周下降，降幅继续收窄。与去年同期相比(2011年6月10日)，总库存高出106.7万吨，螺纹钢和线材总库存比去年同期高出166.6万吨，增幅均有所回落。
11、一周相关原料市场情况（2012.6.4-6.8）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现加速反弹的行情，虽市场成交一般，但商家心态已有所好转。此次钢坯价格的快速上冲，主要原因在于市场资源紧张，贸易商拉涨意愿强烈。另外，下游型材、带钢市场略显活跃，厂家接连上调价格，对钢坯价格上涨起到有力的推动作用。但成品材的需求尚无明显起色，很多下游厂商操作仍十分谨慎，再加上原料市场表现一般，尤其焦炭市场仍存下行的可能，预计下周钢坯市场的涨速将会减缓，并且上涨过程中存在一定的风险。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场稳中下跌，市场成交情况并没有好转。受欧债危机不断恶化和美元持续升值等因素影响，大宗商品价格持续走低，从而对国际焦炭市场形成一定的制约，国内焦炭外销市场也受到打击，为此国内焦炭市场可谓是压力倍增。在这种情况下，本周内河北地区、山西地区以及山东地区均出现市场报价小幅下降，其中山东临沂地区直滑70元。此次焦炭市场降价无疑表明焦企的支撑力量更为凸显薄弱，面对现在的焦炭市场，焦企也只能采取限产措施来自保。面对本周价格不断下滑的焦炭市场，焦企的心态可谓是哀声连连。针对于下周的焦炭市场走势如无宏观利好政策出现，短期内焦炭市场难以重返早期焦炭市场的辉煌。3、废钢市场：本周废钢市场低位运行。受国际利空消息影响，近期期货、电子盘涨势受阻，成品材上涨乏力，废钢市场向好阻力依旧较大。部分钢厂为补充库存小幅提升废钢采购价格，对整体市场前进推动不大。多数钢厂对废钢的采购价格依旧处于低位，市场整体运作氛围低沉。目前基地、贸易商手中库存偏低，各大钢厂门前到货相比前期有所减少，短期采购处于停滞阶段，市场实际成交量偏少。预计近期废钢市场仍将趋弱运行。4、铁矿石市场：本周国产矿和进口矿石市场行情各异，成交情况不佳。国产矿市场本周整体运行较稳，部分地区波动上扬；进口矿整体回调，但回调幅度不大。从目前情况来看，国内铁矿石市场进入供需双方僵持阶段，预计下周市场行情变化不大，部分品种或小幅波动上涨，但整体行情将呈现盘整态势。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数.BADI周五上涨巴拿马船舶因大西洋船运活动增加而受益，波罗的海干散货运价指数涨5点或0.57%至877点。 波罗的海巴拿马型船运价指数.BPNI涨3.63%至914点，波罗的海海岬型船运价指数.BACI跌9点或0.73%。
12、铁矿石港口库存周(2012.6.1-2012.6.8)变化情况 港口库存统计显示，截止到2012年6月8日，全国30个主要港口铁矿石库存总量为9666万吨，较前一周增加95万吨，五周来首次出现回升，总库存也是三周来重新回到9600万吨以上。分港口看，上周铁矿石库存增加的数量重新超过减少数，有11个港口库存增加，10个港口库存减少。库存增量主要来自北方港口，北方港口库存多数维持平稳，但鲅鱼圈港口和京唐港库存增量明显，两个港口库存增量达到79万吨。华东地区港口库存增减互现，其中青岛港和日照港均增加20万吨，而岚山港和连云港分别减少36万吨和15万吨；华南地区港口库存多数有所变化，但变化量都较少。
13、2012年 6月 8日 Myspic指数 本周Myspic综合指数报149点，较上周下跌0.24%，跌幅略有增加。本周扁平材指数报132点，较上周下跌0.22%，跌幅略有收窄。本周长材指数报159.9点，较上周下跌0.28%，跌势略增。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、欧元区宣布将为西班牙提供1000亿欧元救助资金 欧元集团9日宣布，将在西班牙政府提出正式申请后，为西班牙银行业提供不超过1000亿欧元（约合1250亿美元）的救助资金。救助贷款金额必须包括银行业重组所需的资本金以及其他备用资金，总计不超过1000亿欧元。容克说，收到正式请求后，欧盟委员将在同欧洲中央银行、欧洲银行管理局和国际货币基金组织进行协商的基础上，对救助计划作出评估，并提出救助将涉及的必要政策条件，此后将通过欧元区临时救助基金——欧洲金融稳定工具（EFSF）或永久性救助工具——欧洲稳定机制（ESM）提供贷款。
2、FED:6月6日止当周外国央行增持美国公债，但减持机构债 美联储公布的数据显示，最近一周外国央行持有的美国公债和机构债总量增加。 美联储称，6月6日止当周，外国央行持有的美国公债和机构债合计增加78.41亿美元，至3.517万亿美元。 持仓明细显示，外国央行持有的美国公债上升95.05亿美元至2.798万亿美元。 外国央行对房利美和房贷美等大型抵押贷款融资机构发行或担保的债券持有量减少16.64 亿美元，至7,194亿美元。
3、美国商务部：4贸易逆差为500.6亿美元 美国4月贸易逆差为500.6亿美元，美国4月出口下滑0.8%，进口下滑1.7%， 其中：美国4月对中国的贸易逆差为245.5亿美元。
美国6月1日止当周领先指标(WLI)降至121.6--ECRI 美国6月1日止当周领先指标(WLI)降至121.6， 该指标的增长年率跌至负2.0%，上周修正后为负0.7%，最初报告为负0.6%。
4、德国统计局：4月季调后贸易顺差161亿欧元 德国邦统计局周五公布，德国4月经季节调整出口按月下降1.7%，进口下降4.8%。 4月经季节调整贸易顺差161亿欧元，3月修正后为顺差140亿欧元。
5、法国海关：法国4月贸易逆差扩大为58亿欧元
后势研判：
国际方面:
欧洲方面：
上周欧洲宣布维持基准利率不变，同时下半年，3个月期的LTRO每月以固定利率无规模限制推出。周六（6.9）欧元区集团主席在财长紧急电视电话会议后关于西班牙正式提出援助申请后，为其提供不超过1000亿欧元的救助金。这一声明从一定程度上缓解欧债问题的进一步恶化，提振了市场对其的信心。
美国方面：
上周四（6.7）伯南克的讲话提到美联储尚未就是否进一步购买资产作出决定，也未就扭转操作后货币政策走向给出明确暗示。这从一定程度上，降低了市场对其推出量宽的预期。
美元指数在上升通道中继续运行,在市场对QE3推出有待商榷的前提下，欧元区危机未缓解的情况下，美元的强势仍将压制商品市场。
全球商品综合指数下降通道运行依旧，弱市难改，反弹较为有限。供参考。
综述：经历上周，市场的重心从对美联储的QE3焦点重心回归到欧元区的问题上来。本周初欧元区对西班牙救助的支持，给市场带来了信心,但希腊重选，西班牙债务问题后续解决方案等将继续主导着市场。
国内方面：
上周央行从6月8日（周五）开始下调银行存贷款基本利率，周六国家统计局公布的CPI数据从一定程度上印证了降息的原由，经济数据的低迷是目前我们不容忽视的现状。接下来政策的刺激将会陆续进一步推进。
从股市来看，上证继续4浪区间运行，静待政策刺激。短期内受欧元区影响犹存。供参考。
现货方面：上周钢材市场延续弱势，随着钢坯价格上涨及降息利好提振，上周五各主要品种暂现企稳态势，窄带、建材小幅上扬。昨夜央行降息一定程度上提振市场信心，但随后美联储主席伯南克未暗示推出QE3，令投资者倍感失望，国外大宗商品价格也随即冲高回落。实际需求尚无起色的钢材市场，即使利好不断，市场信心仍显不足。商家大多表示，与其无量空涨，不如谨慎观望，以规避风险。随着后期政策效应逐渐显现，以及审批的基建项目陆续开工，国内钢材需求实质性好转，钢材价格或现反弹行情。
技术方面：螺纹指数近期有走强的趋势，目前我们仍将其定位为反弹结构。供参考。
操作建议: 前期4000一线建仓的多单谨慎持有，可适当减减仓。注意欧元区风险对市场的冲击影响。对于钢贸企业建议可借助市场回复至前期一线，结合自身资金及库存充裕程度，是否进货。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
|
路线 |
6-11国际海运费 |
6-4国际海运费 |
|
澳洲-中国(美元/吨) |
6.982 |
7.279 |
|
巴西-中国(美元/吨) |
17.419 |
18.181 |
|
印度西岸-中国(美元/吨) |
|
|
|
青岛-张家港(元/吨) |
25 |
25 |
|
北仑-上海(元/吨) |
17 |
17 |
|
秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
35 |
37 |
2012年6月8日 铁矿石港口价格
|
名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
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PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
970 |
960 |
960 |
|
960 |
|
|
PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
1050 |
1030 |
1030 |
|
1030 |
|
|
Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
|
|
885 |
|
|
|
|
巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
955 |
940 |
|
|
|
|
|
巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
1015 |
1000 |
990 |
|
990 |
1005 |
|
印度粉矿 |
63% |
印度 |
995 |
980 |
970 |
|
970 |
985 |
|
印度粉矿 |
62% |
印度 |
965 |
945 |
940 |
|
940 |
950 |
|
印度粉矿 |
61% |
印度 |
925 |
905 |
900 |
|
900 |
910 |
|
印度粉矿 |
60% |
印度 |
895 |
875 |
870 |
870 |
870 |
870 |
|
印度粉矿 |
59% |
印度 |
855 |
835 |
830 |
830 |
830 |
840 |
|
印度粉矿 |
58% |
印度 |
825 |
805 |
790 |
|
790 |
810 |
|
纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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