钢铁智库-钢铁早报-2012年7月2日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2012 年 7 月2日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、统计局：中国1-5月规模以上工业企业利润同比下滑2.4%,降幅较1-4月的1.6%继续放大。
2、统计局：中国官方6月份制造业PMI为50.2% 再创年内新低。
3、汇丰中国：汇丰6月PMI终值48.2 创7个月以来新低
4、6月份中国钢铁行业PMI指数为49.2％，环比回升0.4个百分点。
5、央行：稳健货币政策要适时适度预调微调 央行2012年第二季度例会会议强调，要密切关注国际国内经济金融最新动向及其影响，继续实施稳健的货币政策，进一步增强政策的针对性、灵活性和前瞻性，根据形势变化适时适度进行预调微调，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关系。综合运用多种货币政策工具，引导货币信贷平稳适度增长，保持合理的社会融资规模。引导金融机构进一步优化信贷结构，防范金融风险，提高金融服务水平，更好地支持实体经济，促进国民经济平稳较快发展。继续发挥直接融资的作用，更好地满足多样化投融资需求，推动金融市场规范发展。稳步推进利率市场化改革，完善人民币汇率形成机制，增强人民币汇率双向浮动弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
6、李克强：抑制投机投资性需求，稳定房地产市场调控政策 李克强日前在全国保障性安居工程工作会议上强调，要继续推进保障性安居工程建设，实现保质按期竣工，确保分配公开公平公正，使建设成果惠及更多中低收入住房困难群众，更好地发挥保障房建设对改善民生、稳定增长、调整结构的重要作用。要不断健全住房供应体系，使保障房建设和商品房供应发挥各自应有的作用。继续推进保障房建设，加大棚户区改造力度。同时，增加普通商品住房供应，抑制投机投资性需求，稳定房地产市场调控政策，巩固调控成果，促进房地产市场长期平稳健康发展。
7、七部委:出台政策鼓励民资参与保障性住房工程 住房城乡建设部等七部门日前发出通知，鼓励和引导民间资本通过直接投资、间接投资、参股、委托代建等多种方式参与廉租住房、公共租赁住房、经济适用住房、限价商品住房和棚户区改造住房等保障性安居工程建设，按规定或合同约定的租金标准、价格面向政府核定的保障对象出租、出售。
8、中钢协：6月中旬国内粗钢日均产量197.05万吨 据中国钢铁工业协会最新数据显示，6月中旬重点大中型企业粗钢日产量为165.5万吨，旬环比下降1.74%，全国预估值为197.05万吨，旬环比下降1.4%。数据同时显示，中旬末重点大中型钢铁企业钢材库存1215万吨，旬环比增加5.6%。
9、经济参考报：前5月大中型钢厂利润同比骤降94.26% 中钢协内部人士1日向《经济参考报》记者透露，5月份重点大中型钢铁企业实现销售收入3101.58亿元，环比下降2.05%；实现利税74.12亿元，环比下降17.16%；实现利润仅为14.03亿元，环比减少3.88亿元，降幅21.66%。值得注意的是，5月份当月亏损企业亏损额21.39亿元，环比增亏8.8%，亏损面达到31.25%。
10、全国主要城市钢材库存(12.6.21—12.6.29)周变化情况： 螺纹钢库存变化(6.21-6.29)本周库存671.25万吨，上周库存666.78万吨，环比增加4.47万吨；线材库存变化(6.21-6.29)本周库存177.6万吨，上周库存176.45万吨，环比增加1.15万吨；热轧卷库存变化(6.21-6.29)本周库存382.76万吨，上周库存378.02万吨，环比增加4.74万吨；冷轧库存变化(6.21-6.29)本周库存169.90万吨，上周库存169.04万吨，环比增加0.86万吨；中板库存变化(6.21-6.29)本周库存153.10万吨，上周库存152.44万吨，环比增加0.66万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2012年6月29日，全国26个主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷和中厚板）社会库存量为1554.61万吨，较前一周增11.88万吨，库存年内首次回升。所有品种库存都较上周增加，热轧增幅最为明显，螺纹钢库存则出现了年内的首次攀升。
11、一周相关原料市场情况（2012.6.25-6.29）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场基本稳定，市场成交不见好转，其中主导城市唐山钢坯价格略有下滑。原材料市场表现欠佳，铁矿石连续小幅拉涨后成交欠佳，自本周中，部分地区价格出现小幅松动；焦炭市场一直比较低迷，价格继续探低。成品材市场表现时好时坏，价格稍有拉涨，终端采购立刻排斥，导致其价格一直在低位震荡。在上、下游市场均呈弱势的情况下，钢坯价格小幅松动在所难免。目前唐山市场钢坯资源仍然不多，尤其是贸易商手中基本没有现货库存，所以销售压力相对不大，并且报价略高于钢厂价格。钢厂操作相对比较谨慎，仍以积极出货为主。除此之外，国内外经济环境尚不乐观，国内股市、钢材期货均呈下跌走势，这对市场心态较为不利。综合考虑，预计下周国内钢坯市场仍以弱势低位运行为主，或存在小幅下探的可能。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场以弱势走低为主，市场成交持续不畅。周内华北地区焦炭价格下滑幅度较大，华东、中南价格下滑幅度较小。本轮降价的原因有二，其一是炼焦煤市场价格下降，致使目前阶段内国内的炼焦煤市场竞争无序报价较为混乱。其二是近两个月国内钢材因需求不足，价格大幅回落，所引起的产业链产能过剩，钢厂对焦企压价力度加大。随着焦炭价格已跌至2年半来的低点，预计下周内焦炭市场仍将弱势下滑，但下滑幅度有限。3、废钢市场：本周废钢市场平稳盘整，成交不多。端午小长假过后，废钢市场心态好转，盼涨心理抬头，操作积极性有所加强。但进入雨季，天气原因使得钢材需求疲软，钢厂还处于亏损状态，基于库存压力，生产积极性不高，尤其小钢厂开工率低，废钢用量减少。目前钢厂下调废钢采购政策暂缓，虽然资源库存量不大，但提价补仓采购情况亦不多。经销商手头废钢资源不多，心态看淡，也没有囤货意愿，操作上以快进快出为主。预计近期废钢市场行情将转弱运行。4、铁矿石市场：本周国产矿市场看涨气氛略有淡化，整体市场涨势趋缓，成交维持平稳状态。其中，唐山地区市场价差收窄，价位偏高的资源略有下调。进口矿市场小幅下调，议价空间有所拉大，贸易商操作热情不高，市场观望气氛颇浓。目前国内铁矿石市场供需较为平衡，预计下周整体市场走稳的可能性较大，个别地区或品种也存在趋弱的可能。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数.BDI周五上涨,受助于巴拿马型和海岬型船运价的升势。波罗的海干散货运价指数上涨10点,或1.01%,至1,004点。波罗的海巴拿马型船运价指数.BPI上涨16点,报1.65%,至984点。波罗的海海岬型船运价指数.BCI升0.51%,至1,190点。
12、铁矿石港口库存周(2012.6.25-2012.6.29)变化情况 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2012年6月29日，全国30个主要港口铁矿石库存总量为9681万吨，较前一周增加95万吨，总库存连续七周处于9700万吨以下。与去年同期（2011年7月1日）相比，总库存增加364万吨。分港口看，上周铁矿石库存增加的港口数量略有减少，但增量明显增多，共有10个港口库存增加，北方三大港口库存均有增加，曹妃甸、京唐港和天津港分别增加40万吨、40万吨和30万吨；此外，江阴港也增加了45万吨，是增量最大的港口；而库存减少的港口有12个，华东地区较多，其中连云港库存减少30万吨，是减量最大的港口，日照港和青岛港则变化不大，华南地区的防城港库存减少20万吨。其他港口库存变化相对较小。从铁矿石来源来看，澳大利亚矿增量最明显，较前一周增加88万吨，印度矿增加11万吨，而巴西矿出现40万吨的下降。三大主要来源地共增加59万吨，库存占到总库存的比例连续四周下降，并且五周来首次低于78%。
13、2012年 6月 29日 Myspic指数 本周Myspic综合指数报148.5点，较上周下跌0.61%。本周扁平材指数报130.4点，较上周下跌0.68%，跌幅略有扩大。本周长材指数报167.3点，较上周下跌0.56%，跌势明显增加。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、欧元区峰会声明： 声明强调需打破主权信贷和银行系统之间的恶性循环，承诺活用两大援助基金协助危机应对，并在特定条件下酝酿援助基金直接资助银行资产重组的可能性。欧洲理事会主席范龙佩表示，欧盟各国领导人已经就促进就业和经济增长协议达成了一致，包括规模达1,200亿欧元的经济增长举措。不过意大利和西班牙拒绝在平复市场的即刻举措出台前签字。
2、汤森路透/密西根大学：美国6月消费者信心指数终值为73.2，触及2011年12月以来最低。
3、美ISM:美国6月芝加哥采购经理人指数经为52.9 其中：6月就业分项指数为60.4, 为2012年2月 以来最低；6月投入物价分项指数为54.0，为2009年11月以来最低。
4、美ECRI：6月22日止当周领先指标升至121.5 年率跌至18周低位。
5、美商务部：美国5月核心PCE物价指数月率上升0.1%。
6、欧统计局：欧元区6月消费者物价调和指数初值年率上升2.4%
7、欧元区5月货币供应M3年率增长2.9% 欧洲央行数据显示，欧元区5月货币供应增长加快，但民间贷款萎缩。经季节调整后，欧元区5月M3货供额年率为增长2.9%，分析师预估为增长2.3%。5月民间贷 款较上年同期下滑0.1%，分析师预估为增长0.1%。
后势研判：
国际方面:
上周市场关注的焦点集中在欧盟峰会上，最终峰会在德国方面的妥协下达成促进就业和经济增长协议，并承诺活用两大援助基金协助危机应对。市场从峰会初传来的利好消息始至峰会结束，整个金融市场全线大幅上涨，在积极乐观的市场氛围下，后续发展需谨慎对待。
美元指数现阶段仍在上升通道中继续运行，目前将其定义为4浪调整区间。
全球商品综合指数虽继续运行在下降通道中，目前先以反弹对待，接下来关注是否会构成新一轮的上涨，需进一步确认。供参考。
综述：上周欧盟峰会落幕，之后市场的焦点将会集中在本周三大央行的议息会议，以及美国非农就业数据上来。供参考。
国内方面：
中国官方与汇丰制造业PMI指数，均创新低。从数据上来看，经济下行明显。后续市场或仍将对政策的走向给予期望。央行也再一次重申要实行继续实施稳健的货币政策，根据形势变化适时适度进行预调微调。正视目前我们经济的背景，不盲目悲观，也不过度乐观为易。
从股市来看，上证继续4浪区间运行，接近箱体下轨，观察箱体支撑的力度。供参考。
现货方面：上周钢材市场延续6月以来的阴跌行情，虽政策面上不乏利好，无奈熊市下市场心态脆弱，处于“对利好麻木，对利空分外敏感”的状态中。下游需求依旧疲弱，在月底资金回笼压力加大情形下，商家普遍采取出货套现策略，整个市场较为弱势。考虑到6月中旬国内粗钢产量环比下降，且市场资金紧张局面将得以缓解，预计后期市场压力将有所减轻，但碍于供需仍处失衡状态，短期内恐难脱离弱势。
技术方面：螺纹指数楔形突破后，从技术来看，反弹结束，回归弱市。自身并不构筑上涨行情。供参考。
操作建议: 本周继续延续上周观点，主力跌破4100，空单续持，钢贸企业套保头寸续持。如若跌破4000，到时可先考虑开始结清部分空头头寸。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
|
路线 |
7-2国际海运费 |
6-25国际海运费 |
|
澳洲-中国(美元/吨) |
6.717 |
6.595 |
|
巴西-中国(美元/吨) |
17.625 |
17.348 |
|
印度西岸-中国(美元/吨) |
|
|
|
青岛-张家港(元/吨) |
24 |
24 |
|
北仑-上海(元/吨) |
17 |
17 |
|
秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
34 |
34 |
2012年6月29日 铁矿石港口价格
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名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
|
PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
980 |
970 |
960 |
|
965 |
|
|
PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
1060 |
1040 |
1050 |
|
1050 |
|
|
Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
|
|
875 |
|
|
|
|
巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
960 |
950 |
|
|
|
|
|
巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
1020 |
1005 |
1000 |
|
1000 |
1015 |
|
印度粉矿 |
63% |
印度 |
1000 |
985 |
985 |
|
985 |
995 |
|
印度粉矿 |
62% |
印度 |
970 |
950 |
955 |
|
955 |
960 |
|
印度粉矿 |
61% |
印度 |
930 |
910 |
915 |
|
915 |
910 |
|
印度粉矿 |
60% |
印度 |
900 |
880 |
885 |
870 |
885 |
880 |
|
印度粉矿 |
59% |
印度 |
860 |
840 |
845 |
830 |
845 |
850 |
|
印度粉矿 |
58% |
印度 |
840 |
815 |
815 |
|
815 |
820 |
|
纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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