钢铁智库-钢材周报-2012年9月24日
数据 预见趋势 研究 把握未来
2012 年 9 月 24 日 星期一
钢铁周报
市场要闻
国内：
1、汇丰：中国9月汇丰制造业PMI初值47.8，终值9月29日公布。
2、央行：中国8月外汇占款余额为2564800.83亿元，当月减少174.34亿元
3、统计局：中国8月70个大中城市新建住宅销售价格同比下降1.4%，为连续第六个月同比下跌，环比上升0.1%，连续第三个月微升。
4、商务部：中国1-8月实际使用外资(FDI)金额83.26亿美元，同比下降3.4%
5、发改委五月初至9月底共批7万亿大项目 清华大学经济管理学院教授、上海交大安泰经管学院EMBA教授魏杰今日（9月23日）在上海交大安泰经济管理学院主办的上海经济论坛上表示，从今年5月初至今，国家发改委批准的大项目立项总投资额为7万亿元人民币。魏杰表示，发改委为避免经济进一步下滑而重启大项目立项工作，在短期内快速投入7万亿巨资，如果不能有效解决投资之于经济增长的比例问题，则此轮投资很可能重现2009-2010年迅速提高投资规模而导致的产能过剩和通货膨胀现象。
6、住建部：加快研究并完善楼市调控措施 据人民日报报道，住建部有关负责人近日表示，将继续指导督促限购城市严格执行住房限购措施，确保限购措施实施效果。适时对执行调控政策不力、放松调控政策，造成房价过快上涨的地区实行问责。加快研究并完善房地产市场调控政策措施，完善房地产市场调控长效机制。对于未来的政策走向，该负责人表示，将按照国务院对房地产市场调控工作的总体部署，各部门、各地区将继续坚定不移地贯彻执行房地产市场调控政策，坚决抑制投机投资性购房需求，支持居民合理自住性需求，促进房地产市场平稳健康发展。其中，要继续落实差别化住房信贷、税收政策，坚决抑制投机投资性需求。继续强化住房税收政策的执行和征管，进一步完善应用房地产价格评估技术加强存量房的税收征管工作。加快推进扩大房产税试点城市范围工作。同时，要加大住房用地供应力度，增加普通商品住房供给。
7、湛江否认钢铁项目放缓 下半年会进行大规模建设 “中科炼化和湛江钢铁两大项目的带动作用呈1：5甚至是1：8倍放大，上游产业今后发展潜力巨大。”在23日第九届中国国际中小企业博览会举行的湛江投资说明会上，广东湛江经济技术开发区党委书记冯军对《第一财经日报》介绍，仅中科炼化和湛江钢铁两个项目投资总金额即高达1300亿元。今年5月底，湛江钢铁正式动工，湛江人34年的钢铁梦得以实现。不过，其后不久，媒体便爆出因钢铁业的产能过剩等原因，湛江钢铁开工仪式后，唯有发电厂还在继续建设，其他项目都已停工。对此，冯军予以否认。他告诉本报，目前湛江钢铁正按照计划推进，今年下半年会进行大规模建设。
8、宝钢罗泾项目两座COREX炉先后停产 据投资者报报道，近日，位于上海宝山区的宝钢罗泾厂已经停工，只有少部分人在做后续工作。该厂有两座COREX熔融炉，炼铁年产能总计300万吨，由于COREX炉对原材料要求高，自开炉以来一直亏损，1号炉于去年7月停产，2号炉今年9月10日停产。9月21日，宝钢股份投资者关系部有关人士表示，现在的资产处理还在讨论中，初步的方案是把两个COREX项目都搬迁到新疆，考虑到那边的资源容易获取，成本相对比较低。但是至于是卖给八一钢铁，还是宝钢股份自己持有，最后的方案还没有敲定。
9、9月21日沙钢出台9月下旬建筑钢材价格政策 2012年9月21日，沙钢钢厂在“沙钢9月11日出台2012年9月上旬部分建筑钢材价格政策”的基础上，对其9月中旬部分建筑钢材价格进行调整，具体沙钢钢厂建筑钢材价格行情如下：
1、线材价格上调150元/吨，现Φ6.5mm HPB235线材价格为3550元/吨；
2、螺纹钢价格上调150元/吨，现Φ14-25mm HRB335螺纹钢价格为3700元/吨，Φ14-25mmHRB400螺纹钢价格为3800元/吨（10mm规格加价60元/吨，12mm加价20元/吨，28mm、32mm规格加价50元/吨，Φ36~40mm加价250元/吨，同规格同级别带E抗震螺纹钢另外加价30元/吨）；
3、盘螺价格上调150元/吨，现Ф8~10mm HRB400盘螺价格为3650元/吨（同规格同级别带E抗震盘螺价格加价30元/吨）。
钢厂以上螺纹钢、盘螺、线材价格均为含税，从2012年9月11日起。
10、全国主要城市钢材库存(12.9.14—12.9.21)周变化情况： 螺纹钢库存变化(9.14-9.21)本周库存529.88万吨，上周库存558.58万吨，环比减少28.7万吨；线材库存变化(9.14-9.21)本周库存117.05万吨，上周库存127.99万吨，环比减少10.94万吨；热轧卷库存变化(9.14-9.21)本周库存358.05万吨，上周库存379.96万吨，环比减少21.91万吨；冷轧库存变化(9.14-9.21)本周库存163.15万吨，上周库存163.81万吨，环比减少0.66万吨；中板库存变化(9.14-9.21)本周库存138.32万吨，上周库存142.52万吨，环比减少4.2万吨。
据“我的钢铁网”库存调查统计，截止到2012年9月21日，全国26个主要市场五大钢材品种（螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷和中厚板）社会库存量为1306.5万吨，较前一周减少66.4万吨，钢材库存连续第九周回落，库存减少量再创年内最大水平。同时，总库存也是年内新低水平。与去年同期相比（2011年9月23日），总库存减少137.7万吨，建筑钢材同比也下降48.4万吨，同比降幅大幅扩大。
11、一周相关原料市场情况（2012.9.17-9.21）: 1、钢坯市场：本周国内钢坯市场呈现先涨后落的走势，涨跌幅度均比较大。受上周五美国量化宽松政策刺激，国内期钢价格快速反弹，导致现货钢坯价格随之追涨。然而终端需求方面无明显放量，厂商心态不稳，尤其是钢坯价格连续上涨后，下游轧材厂压力明显，采购积极性再度减弱。受此影响，再加上周四期钢价格大幅跳水，最终导致现货市场纷纷跟跌，钢坯也难以幸免。目前，虽然国内多数地区钢坯资源不多，但需求持续萎靡，以及市场悲观气氛的拖累下，后期钢坯价格恐将继续回落。2、焦炭市场：本周国内焦炭市场整体略有改善，成交情况一般。从各地市场情况来看， 华北、华东部分地区价格有所上调，但上调幅度不大。中南、东北地区价格仍以维稳为主，出货情况有所提高。从钢材市场来看，本周呈现高开低走的态势，昨日受原油期货大跌影响，钢材现货市场出现回调。目前在钢坯价格连续下调的情况下，这使得钢厂前期对钢材价格的上调有逐步抵消的可能。而对于焦炭市场而言，或许在经过短期的持稳后将再次笼罩在钢厂的压价政策之下，现阶段在供需失衡的仍未好转情况下，预计短期内焦炭市场或有重回弱势的可能。3、废钢市场：本周废钢市场涨后趋稳。周前期延续国内外政策利好消息，美股上扬态势强劲，国内股市、期货也随之上涨，成品材价格攀升，钢坯价格也大幅上扬，受此影响废钢市场行情也向好运行。周后期国际市场走势转弱，国内股市期货开始回落，成品材、钢坯市场涨势被遏制，开始下滑，在此情况下，废钢市场向好行情止步，回稳观望。目前商家手上库存不大，冬储意向不高，本着规避风险的操作方式，进出货都是快进快出。钢厂近期对废钢采购价格政策上调居多，采购量上略有放量，不过少部分钢厂有下调现象。在金融环境震荡不稳的情形下，预计近期废钢市场将以稳为主观望后市。4、铁矿石市场：本周国内铁矿石市场整体上涨，其中进口矿涨幅偏大。国产矿方面，河北、山东以及东北地区涨幅明显。进口矿方面，从周初开始快速拉涨，至周四，进口矿整体上涨12%-14%，但是在快速拉涨之后，在周五出现明显回落。预计下周铁矿石市场将出现调整态势，进口矿市场或将小幅回调。5、海运指数：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数.BADI周五延续本周反弹走势，海运指数今年以来挫跌55%，且自7月开始持续下滑。波罗的海干散货运价指数大涨19点或2.52%，至774点。波罗的海海岬型船运价指数.BACI周五上涨53点，报1，584点，譔指数本周攀升逾31%，协助整体指数上涨约17%。波罗的海巴拿马型船舶运价指数.BPNI跌0.21%。
12、铁矿石港口库存周(2012.9.7-2012.9.14)变化情况 据我的钢铁网铁矿石港口库存统计显示，截止到2012年9月21日，全国30个主要港口铁矿石库存总量为9619万吨，较前一周增加24万吨，四周来首次出现增加，总库存重回9600万吨以上。与去年同期（2011年9月23日）相比，总库存增加209万吨，增幅继续小幅回升。分港口看，上周库存下降和增加的港口数都有增加，库存减少港口为12个，增加的为10个，其余港口库存保持不变。库存增加的量主要集中在北方大港，其中京唐港、天津港和曹妃甸港三大港口全线上升，并且增量较为明显，京唐港和曹妃甸港分别增加50万吨和47万吨，天津港也增加6万吨；华东地区的罗泾港和南通港增加也超过10万吨。库存下降的港口则主要在华东地区，其中日照港和青岛港均下降20万吨，连云港下降40万吨，是减少最明显的港口，其他港口变化相对较小。从铁矿石来源来看，上周三大进口来源地库存整体继续下降，其中印度矿和澳大利亚矿分别下降15万吨和10万吨，巴西矿则小幅回升，增加8万吨。三大进口来源地占比继续创新低。
13、2012 年 9月 21 日 Myspic指数 本周Myspic综合指数先扬后抑，报132.6点，较上大幅上涨4.28%，为两年多来最大周涨幅。本周扁平材指数继续上涨，报116.4点，较上周上涨4.27%。其中，中厚板指数上涨4.58%。本周长材指数报151.4点，较上周大幅上涨4.29%，涨幅明显加大。其中，螺纹钢和线材指数较上周分别上涨4.75%和4.63%。
注：以上图表来源“我的钢铁网”
国际:
1、ECRI：截止9月14日止当周领先指标攀升至125.4，年率升至逾一年最高。
2、美联储：美国截止9月10日当周货币供给M1减少145亿美元，M2增加346亿美元。
3、美国费城联储:美国费城联储9月制造业指数为-1.9,为4月以来最高。
4、Markit:Markit美国9月制造业PMI初值为51.5,与8月持平。
5、欧盟执委会:欧元区9消费者信心指数为负25.9，欧盟27国的9月消费者信心为负23.9均低于前值。
6、Markit：欧元区9月制造业PMI初值46，创6个月新高。但综合PMI初值45.9，创39个月新低。
7、Markit：德国9月制造业PMI初值47.3，创6个月最高水平。
8、Markit：法国9月制造业PMI初值42.6，创41个月最低水平。
后势研判：
国际方面:
欧央行OMT、美国QE3、印度央行降准及日本央行扩大十万亿日元的购买计划，全球定宽的格局已在蔓延。但同时从全球制造业PMI值来看，仍旧较为低迷。本周西班牙问题或将再度成为市场焦点。
美元指数上周从下跌第二通道反弹至第一通道的下轨附近，反弹幅度较为有限，目前弱市难逆转的概率大。供参考。
全球商品综合指数3浪运行顺畅，或将进入4浪整理，整体仍将延续振荡上行动能。供参考。
国内方面：
上周公布的汇丰9月制造业PMI初值至上月新低后小幅回升，但已连续11个月在荣枯分水岭的下方，我国作为制造业大国，从数据反应，我们的经济增速仍在放缓，但幅度或渐趋稳。接下来就看据反映发改委从今年5月初到9月底，总投资额在7万亿规模的大项目，还是9月刚批复的1万亿规模项目政策刺激的后续落实情况。在加上本周后续就是中秋跟国庆的假期，市场或许会揣测央行可能会推出宽松政策。不管如何，我们将拭目以待，政策的干预后续能否拉动需求。供参考。
从股市来上看，上证指数上周逼近2000关口，创年内最大跌幅，从技术上看或将将继续创新低，5浪继续运行,未能给予商品以指引。供参考。
现货方面：利多利空交织，上周钢材市场从周初至周四主要品种价格大多呈强势上涨态势，直至周五普遍掉头向下。不过，由于前半程的大幅上涨，多个市场主要品种周涨幅在200元/吨以上。随着本轮钢价涨跌的“排头兵”钢坯走势由涨转跌，远期也从周初的大幅上涨到后期的破位下行，钢价则继续呈现前高后低走势。同时，临近月末、季末，市场资金压力增加，部分获利商家出货意愿增加。预计仅靠宏观利好提振的市场，持续上涨难以持续，短期内或以震荡整理为主。
备注：一方面随着宏观面消息的释放，从美QE3推出，国内基建集中批复近万亿，直至9月PMI制造业数据仍在50%以下,市场出货的意愿较强。另一方面钢材库存连续第九周回落，总库存也是年内新低水平。同时上周钢厂一致上调9月下旬建材调价100-150左右,其调价对建材的价格仍具有支撑。
技术方面：螺纹指数上周四的大幅回调超出预期，短期内结束反弹的可能性偏小，仍蓄有振荡上行的势头。供参考。
操作建议:继续保持反弹操作思路，后续日内宽幅振荡的机率仍将继续，擅长日内可继续适当参与。今日早盘有提示1301合约3470尝试多单介入，止损3460，日内尝试介入成功。供参考。
运费（数据来源：我的钢铁）
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路线 |
9-24国际海运费 |
9-17国际海运费 |
|
澳洲-中国(美元/吨) |
8.014 |
7.004 |
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巴西-中国(美元/吨) |
21.069 |
18.161 |
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印度西岸-中国(美元/吨) |
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青岛-张家港(元/吨) |
25 |
26 |
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北仑-上海(元/吨) |
18 |
19 |
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秦皇岛-广州（煤炭）(元/吨) |
39 |
39 |
2012年9月21日 铁矿石港口价格
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名称 |
品位 |
产地 |
天津港 |
连云港 |
青岛港 |
北仑港 |
日照港 |
京唐港 |
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PB粉 |
61.5% |
澳大利亚 |
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PB块 |
62.5% |
澳大利亚 |
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895-905 |
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890-900 |
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Yandi粉 |
58% |
澳大利亚 |
740-760 |
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巴西粗粉 |
63.5 % |
巴西 |
825-835 |
|
795-805 |
800-810 |
800-810 |
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巴西粗粉 |
64.5% |
巴西 |
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印度粉矿 |
63.5% |
印度 |
855-865 |
845-855 |
795-805 |
|
840-850 |
855-865 |
|
印度粉矿 |
63% |
印度 |
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印度粉矿 |
62% |
印度 |
|
810-820 |
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|
810-820 |
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印度粉矿 |
61% |
印度 |
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印度粉矿 |
60% |
印度 |
765-775 |
750-760 |
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印度粉矿 |
59% |
印度 |
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印度粉矿 |
58% |
印度 |
|
695-705 |
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纽曼块矿 |
62% |
澳洲 |
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注：以上价格为车板价（元/湿吨），价格相对于前周的变化情况。 | ||||||||
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