1月16日景川投资金属早报
景川投资有限公司
宏观经济数据：
1、
宏观经济数据：
1、德国第四季GDP较前季萎缩0.5%--统计局初估值
2、德国联邦统计局周二公布，12月消费者物价指数(CPI)终值为较上月增长0.9%，较上年同期上升2.1%，与初值相同。12月消费者物价调和指数(HICP)较上月增加0.9%，初值为上升1.0%；较上年同期则增长2.0%，略低于初值的增长2.1%。扣除燃料和取暖油的消费者物价较上年同期增2.0%。
3、法国财政部周二公布的数据显示，法国年内截至11月政府预算赤字为1,034亿欧元，上年同期为赤字972亿欧元。
4、德国统计局周二公布数据显示，德国2012年国内生产总值（GDP）较上年增长0.7%，凸显了德国经济可能会抵挡但无法完全摆脱欧元区债务危机的影响。分析师预估为增长0.8%。德国经济2011年增长了3.0%,2010年为增长4.2%，创东西德统一以来最快。德国预算自2007年以来首次回到盈余，录得相当于GDP 0.1%的盈余。
5、意大利统计办公室周二公布的数据显示，意大利12月消费者物价指数年率终值上升2.3%，月率成长0.2%。
6、英国国家统计局周二公布，英国12月PPI投入物价月率下滑0.2%，年率上升0.3%，分析师此前预估年率为成长0.3%。12月PPI产出物价较前月下滑0.1%,较上年同期上升2.2%，预估为按年上升2.4%。12月核心PPI产出物价与前月持平;较上年同期上升1.5%，预估为按年增长1.5%，按年升幅为6月以来最高。
7、英国国家统计局周二公布，英国12月消费者物价指数月率增长0.5%，年率上升2.7%，增幅创去年5月以来最高，分析师此前预估年率为增长2.7%。英国12月零售物价指数(RPI)较前月上升0.5%;较上年同期上升3.1%，预估为按年增长3.0%。
8、欧盟统计局周二公布的数据显示，欧元区11月贸易顺差为137亿欧元，分析师此前预估为100亿欧元。欧元区11月未经调整的出口较上年同期增长5%，进口持平于上年同期。经季节调整后，11月出口较前月增长0.8%，进口较前月下滑1.5%。
9、美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示，1月12日止当周美国连锁店销售较前周降0.6%，较上年同期上升3.3%。
10、美国商务部周二公布，美国12月零售销售较前月增加0.5%，预估为增加0.2%。11月零售销售修正后为成长0.4%，前值为上升0.3%。美国12月扣除汽车的零售销售较前月增加0.3%，预估为增加0.2%。11月修正后为下滑0.1%，前值为持平。
11、美国劳工部周二公布，美国12月生产者物价指数(PPI)较前月下降0.2%，预估为下降0.1%。12月核心PPI较前月上升0.1%，预估为上升0.1%。美国2012年PPI增长1.3%，为2008年以来最小历年变动幅度，预估为增长1.4%，核心PPI增长2.0%，预估为增长2.1%。
12、美国纽约联邦储备银行周二公布，美国纽约联邦储备银行1月制造业指数为负7.78，低于10月的负7.30及市场预估的0.00。
13、Redbook Research周二公布的报告显示，1月12日止当周美国连锁店销售经季节调整后较上年同期增长1.9%。2012年1月截至目前为止连锁店销售较上年同期增长2.0%，较前月下滑0.3%。
14、美国商务部周二公布的数据显示，美国11月企业库存月率增加0.3%，分析师此前预估为增加0.3%。10月修正后为上升0.3%，初值为成长0.4%。
15、日本内阁府周三公布的数据显示，日本11月核心机械订单月率增加3.9%
基本面消息：
1、据伦敦1月15日消息，伦敦金属交易所(LME)基金属库存变动情况如下：
铜库存增加3,550吨，至333,275吨；
铝库存增加4,225吨，至5,187,850吨；
锌库存增加6,075吨，至1,221,950吨；
铅库存减少1,550吨，至299,975吨；
镍库存持平于147,060吨；
锡库存增加50吨，至12,750吨；
铝合金库存减少20吨，至87,720吨。
伦敦金属交易所(LME)1月15日基金属注销仓单情况如下：
金属 库存总量 注销仓单 注销占百分比
铜 333,275 58,850 17.66
铝 5,187,850 2,147,575 41.40
锌 1,221,950 600,775 49.17
铅 299,975 163,250 54.42
镍 147,060 18,714 12.73
锡 12,750 2,955 23.18
2、据阿拉木图1月15日消息，哈萨克斯坦国家统计局周二公布的数据显示，哈萨克斯坦2012年精炼铜和黄金产量增加，而氧化铝和钢材产量同比减少。2012年精炼铜产量同比上升8.5%至367,177吨，而精炼黄金产量同比增加26.9%，至21.154吨。该国央行购买了所有国内生产的精炼黄金。去年氧化铝和未锻造铝产量同比减少8.3%至176万吨。矿产商Kazakhmys和ENRC，以及Glencore控股的Kazzinc公司占到该国矿产量的大部分。官方数据显示，哈萨克斯坦2012年粗钢总产量同比减少21.6%至377万吨。
3、据纽约1月15日消息，美国铝业协会公布的数据显示，2012年美国原铝产量增加4.2%至207万吨。但12月原铝产量同比减少近4%，至171,019吨。2012年，LME三个月期铝价格上涨3%，为基本金属中表现第二差。LME期铝周二约报每吨2,050美元。
4、据加拿大1月15日消息，加拿大Inmet矿业公司周二公布了2012年产量数据以及2013年运营矿区的产量目标。Inmet矿业公司称，2012年该公司共生产铜111,700吨，锌66,300吨。同时，该公司表示，2013年公司锌产量预计将减少10%。
5、据上海证券报1月16日报道，2013年度中国铜冶炼企业与大矿山的铜精矿冶炼加工费协议价谈判正在进行中。在上涨已成定局的基础上，进度却出现分化。来自包括江西铜业、铜陵有色在内的中国铜企的消息显示，目前铜企与必和必拓的谈判正处于搁置状态，而与自由港迈克墨伦铜金矿公司（Freeport-McMoRan）的谈判最快本周就能达成协议。加工费上涨幅度在10%以上已基本成定局。
6、俄罗斯央行周二在月度会议维持所有政策利率不变,符合市场预期。俄国央行上个月已微调利率以收窄利率区间。央行维持一日回购固定利率于6.5%,此利率相当于货币市场利率上限。投标式回购利率亦维持于5.5%。日本央行总裁白川方明周二表示,央行将继续推行有力的货币宽松举措,因为经济可能暂时持续疲软。此外,内阁官房副长官称,首相安倍晋三与内阁部长和经济顾问讨论了整体货币政策,呼吁需要采取大胆货币宽松政策。消息人士表示,日本央行本月将再次考虑扩大刺激举措,并把通胀率目标提高一倍至2%.日本央行2012年已五次放宽货币政策。
7、评等机构惠誉周二表示,若重演2011年8月的"债务上限危机",美国将有失去AAA评等的重大风险。
小结：伦铜库存增加。惠誉警告美国可能失去AAA评级利空。
1月15日LME基本金属周二多数收跌，期铜触及两周低点，因投资者越发担心美国举债上限以及中国金属需求前景。伦敦时间1月15日17:00(北京时间1月16日1:00)，三个月期铜收低0.08%，报每吨7,994美元，盘中一度跌至两周低点的每吨7,940美元。盘中基本金属震荡不定，因投资者在本周五中国经济数据出炉之前不愿大举押注。铝、锌、铅和镍周二亦跌至数周低点。美国总统奥巴马周一晚对举债上限磋商上表达了强硬的立场。尽管美联储总裁贝南克讲话看上去显示美联储将维持宽松货币政策，但投资者需要时间消化消息，目前仅对举债上限问题愈发担心。1月早期，期铜价格触及逾两个月高位，因美国立法者在最后关头达成协议，避免美国陷于"财政悬崖"风险。全球矿产商力拓公司公布称，其2012年的铝产量较2011年减少10%，主要是受劳资纠纷影响。但该公司第四季度的铝土和氧化铝产出则分别同比增加11%和12%。三个月期铝收盘持平于每吨2,052美元，稍早跌至一个半月低点每吨2,033美元。三个月期锌收盘报每吨1,994美元，盘中亦触及一个半月低点的每吨1,981.25美元，周一最后买盘报价为1,996美元。三个月期铅收报每吨2,292美元，跌0.13%，盘中跌至一个月低点的每吨2,262.75美元，周一收报2,295美元。三个月期锡收高0.40%，报每吨24,850美元，周一收报24,750美元。三个月期镍收高1.42%，报每吨17,500美元，稍早一度触及每吨17,150美元，为两周以来的最低点。
综述：昨伦铜收跌。尽管美国的经济持续稳定复苏，但是尚不够强劲；而德国数据引发市场担忧欧洲债务危机的威胁。评级机构惠誉警告美国可能失去AAA评级打击市场，建议投资者多单注意观察或者离场观望，具体关注团队交易短信提示与早会录音。
1、德国第四季GDP较前季萎缩0.5%--统计局初估值
2、德国联邦统计局周二公布，12月消费者物价指数(CPI)终值为较上月增长0.9%，较上年同期上升2.1%，与初值相同。12月消费者物价调和指数(HICP)较上月增加0.9%，初值为上升1.0%；较上年同期则增长2.0%，略低于初值的增长2.1%。扣除燃料和取暖油的消费者物价较上年同期增2.0%。
3、法国财政部周二公布的数据显示，法国年内截至11月政府预算赤字为1,034亿欧元，上年同期为赤字972亿欧元。
4、德国统计局周二公布数据显示，德国2012年国内生产总值（GDP）较上年增长0.7%，凸显了德国经济可能会抵挡但无法完全摆脱欧元区债务危机的影响。分析师预估为增长0.8%。德国经济2011年增长了3.0%,2010年为增长4.2%，创东西德统一以来最快。德国预算自2007年以来首次回到盈余，录得相当于GDP 0.1%的盈余。
5、意大利统计办公室周二公布的数据显示，意大利12月消费者物价指数年率终值上升2.3%，月率成长0.2%。
6、英国国家统计局周二公布，英国12月PPI投入物价月率下滑0.2%，年率上升0.3%，分析师此前预估年率为成长0.3%。12月PPI产出物价较前月下滑0.1%,较上年同期上升2.2%，预估为按年上升2.4%。12月核心PPI产出物价与前月持平;较上年同期上升1.5%，预估为按年增长1.5%，按年升幅为6月以来最高。
7、英国国家统计局周二公布，英国12月消费者物价指数月率增长0.5%，年率上升2.7%，增幅创去年5月以来最高，分析师此前预估年率为增长2.7%。英国12月零售物价指数(RPI)较前月上升0.5%;较上年同期上升3.1%，预估为按年增长3.0%。
8、欧盟统计局周二公布的数据显示，欧元区11月贸易顺差为137亿欧元，分析师此前预估为100亿欧元。欧元区11月未经调整的出口较上年同期增长5%，进口持平于上年同期。经季节调整后，11月出口较前月增长0.8%，进口较前月下滑1.5%。
9、美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示，1月12日止当周美国连锁店销售较前周降0.6%，较上年同期上升3.3%。
10、美国商务部周二公布，美国12月零售销售较前月增加0.5%，预估为增加0.2%。11月零售销售修正后为成长0.4%，前值为上升0.3%。美国12月扣除汽车的零售销售较前月增加0.3%，预估为增加0.2%。11月修正后为下滑0.1%，前值为持平。
11、美国劳工部周二公布，美国12月生产者物价指数(PPI)较前月下降0.2%，预估为下降0.1%。12月核心PPI较前月上升0.1%，预估为上升0.1%。美国2012年PPI增长1.3%，为2008年以来最小历年变动幅度，预估为增长1.4%，核心PPI增长2.0%，预估为增长2.1%。
12、美国纽约联邦储备银行周二公布，美国纽约联邦储备银行1月制造业指数为负7.78，低于10月的负7.30及市场预估的0.00。
13、Redbook Research周二公布的报告显示，1月12日止当周美国连锁店销售经季节调整后较上年同期增长1.9%。2012年1月截至目前为止连锁店销售较上年同期增长2.0%，较前月下滑0.3%。
14、美国商务部周二公布的数据显示，美国11月企业库存月率增加0.3%，分析师此前预估为增加0.3%。10月修正后为上升0.3%，初值为成长0.4%。
15、日本内阁府周三公布的数据显示，日本11月核心机械订单月率增加3.9%
基本面消息：
1、据伦敦1月15日消息，伦敦金属交易所(LME)基金属库存变动情况如下：
伦敦金属交易所(LME)1月15日基金属注销仓单情况如下：
2、据阿拉木图1月15日消息，哈萨克斯坦国家统计局周二公布的数据显示，哈萨克斯坦2012年精炼铜和黄金产量增加，而氧化铝和钢材产量同比减少。2012年精炼铜产量同比上升8.5%至367,177吨，而精炼黄金产量同比增加26.9%，至21.154吨。该国央行购买了所有国内生产的精炼黄金。去年氧化铝和未锻造铝产量同比减少8.3%至176万吨。矿产商Kazakhmys和ENRC，以及Glencore控股的Kazzinc公司占到该国矿产量的大部分。官方数据显示，哈萨克斯坦2012年粗钢总产量同比减少21.6%至377万吨。
3、据纽约1月15日消息，美国铝业协会公布的数据显示，2012年美国原铝产量增加4.2%至207万吨。但12月原铝产量同比减少近4%，至171,019吨。2012年，LME三个月期铝价格上涨3%，为基本金属中表现第二差。LME期铝周二约报每吨2,050美元。
4、据加拿大1月15日消息，加拿大Inmet矿业公司周二公布了2012年产量数据以及2013年运营矿区的产量目标。Inmet矿业公司称，2012年该公司共生产铜111,700吨，锌66,300吨。同时，该公司表示，2013年公司锌产量预计将减少10%。
5、据上海证券报1月16日报道，2013年度中国铜冶炼企业与大矿山的铜精矿冶炼加工费协议价谈判正在进行中。在上涨已成定局的基础上，进度却出现分化。来自包括江西铜业、铜陵有色在内的中国铜企的消息显示，目前铜企与必和必拓的谈判正处于搁置状态，而与自由港迈克墨伦铜金矿公司（Freeport-McMoRan）的谈判最快本周就能达成协议。加工费上涨幅度在10%以上已基本成定局。
6、俄罗斯央行周二在月度会议维持所有政策利率不变,符合市场预期。俄国央行上个月已微调利率以收窄利率区间。央行维持一日回购固定利率于6.5%,此利率相当于货币市场利率上限。投标式回购利率亦维持于5.5%。日本央行总裁白川方明周二表示,央行将继续推行有力的货币宽松举措,因为经济可能暂时持续疲软。此外,内阁官房副长官称,首相安倍晋三与内阁部长和经济顾问讨论了整体货币政策,呼吁需要采取大胆货币宽松政策。消息人士表示,日本央行本月将再次考虑扩大刺激举措,并把通胀率目标提高一倍至2%.日本央行2012年已五次放宽货币政策。
7、评等机构惠誉周二表示,若重演2011年8月的"债务上限危机",美国将有失去AAA评等的重大风险。
1月15日LME基本金属周二多数收跌，期铜触及两周低点，因投资者越发担心美国举债上限以及中国金属需求前景。伦敦时间1月15日17:00(北京时间1月16日1:00)，三个月期铜收低0.08%，报每吨7,994美元，盘中一度跌至两周低点的每吨7,940美元。盘中基本金属震荡不定，因投资者在本周五中国经济数据出炉之前不愿大举押注。铝、锌、铅和镍周二亦跌至数周低点。美国总统奥巴马周一晚对举债上限磋商上表达了强硬的立场。尽管美联储总裁贝南克讲话看上去显示美联储将维持宽松货币政策，但投资者需要时间消化消息，目前仅对举债上限问题愈发担心。1月早期，期铜价格触及逾两个月高位，因美国立法者在最后关头达成协议，避免美国陷于"财政悬崖"风险。全球矿产商力拓公司公布称，其2012年的铝产量较2011年减少10%，主要是受劳资纠纷影响。但该公司第四季度的铝土和氧化铝产出则分别同比增加11%和12%。三个月期铝收盘持平于每吨2,052美元，稍早跌至一个半月低点每吨2,033美元。三个月期锌收盘报每吨1,994美元，盘中亦触及一个半月低点的每吨1,981.25美元，周一最后买盘报价为1,996美元。三个月期铅收报每吨2,292美元，跌0.13%，盘中跌至一个月低点的每吨2,262.75美元，周一收报2,295美元。三个月期锡收高0.40%，报每吨24,850美元，周一收报24,750美元。三个月期镍收高1.42%，报每吨17,500美元，稍早一度触及每吨17,150美元，为两周以来的最低点。
综述：昨伦铜收跌。尽管美国的经济持续稳定复苏，但是尚不够强劲；而德国数据引发市场担忧欧洲债务危机的威胁。评级机构惠誉警告美国可能失去AAA评级打击市场，建议投资者多单注意观察或者离场观望，具体关注团队交易短信提示与早会录音。
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